[银行个人贷款]【大中小银行各打算盘 银行存量贷款“换锚”进展不一】

中国证券报记者了解到，关于存量浮动利率贷款定价基准转换，各家银行进展情况不一。大行转换节奏迅速，对比之下，中小银行存在一定压力，部分银行仍尚未发布具体转换启动时间及转换方案。

分析人士表示，存量贷款定价转换对银行短期影响较小，中长期来看，对利息净收入影响较大，但总体可控。

中小银行切换时间较迟

某国有大行人士表示：“最近经常接到客户的电话，咨询房贷利率转换的事情。”

位于华东地区的一家农商行客户经理则告诉中国证券报记者，“由于目前我们行还没有接到存量贷款转换的通知，客户看到其他行已经开始转换了，很着急，隔几天就打电话来问。”

“像我们这种小银行，转换的话各方面压力还是比较大的，不会像大行那么快。”上述客户经理坦言。

根据此前中国人民银行公告，自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商。中国证券报记者梳理发现，各银行在转换时存在部分差异。个人贷款利率转换启动时间方面，中国工商银行、中国银行、中国建设银行等从3月1日起受理存量浮动利率个人贷款的定价基准转换业务；招商银行、广发银行等则于4月开始受理转换业务；光大银行将于7月21日进行个人存量浮动利率住房贷款定价基准批量转换。还有一些银行尚未发布具体转换启动时间及转换方案。

中信证券研究部银行团队指出，重定价周期方面，银行之间也存在差距。住房贷款不短于1年，其余贷款按原合同执行或重新协商。住房贷款以外的贷款，部分银行要求与原合同一致（如农行、中信、光大、兴业的个贷），部分银行要求协商约定（如大部分的对公贷款，及工行、建行、邮储、浦发、浙商、南京、宁波的个贷），亦有部分银行默认为1年。

利息净收入料减少

谈及存量贷款定价转换对银行的影响，中信建投银行业首席分析师杨荣表示，短期影响较小，中长期降低贷款利率减少利息净收入。短期看，由于平价转换，对银行的影响小，一定程度还可能存在有利的一面，因为2月的1年期和5年期贷款市场报价利率（LPR）分别降低10个基点和5个基点，预计未来会继续降低，而存量贷款按照去年12月LPR定价，自然短期贷款有10个基点利差优势，而中长期贷款有5个基点利差优势；但从中长期来看，2021年进入一个新的重定价周期，150万亿元存量贷款的利率将按照2020年12月的LPR重新定价，如果全年的5年期LPR降低10个基点，2021年这部分存量贷款中，如果70％为中长期贷款，银行的利息净收入将减少1000亿元。

中信证券明明债券研究团队预计，LPR定价切换对商业银行影响总体可控。假设所有存量浮息贷款均会将重定价日切换到3月1日，对2020年银行全年的全部利息收入影响在3.86个基点左右；假设全部待转换贷款重定价日均切换至2021年1月1日，则对2021年银行全年利息收入的影响大约为5.14个基点。截至2019年年末，商业银行净息差水平仍有2.2％，因此在较保守的测算假设下，银行净息差覆盖LPR带来的利息收入压缩对商业银行的冲击总体可控。

某股份行人士认为，LPR改革将促使银行改变资产配置策略，提升风险定价能力。短期来看，定价基准转换将改变银行资产配置的策略，一方面促使银行向中长期贷款倾斜，尤其是对公贷款方面，另一方面则增加非按揭个贷的投放，以稳定收益率水平；长期来看，将促使银行提高风险偏好，包括客群、渠道、产品等多方面的重新安排。