[民间小额贷款]小微企业授信调查之“负债篇”

小微企业融资需求旺盛、市场巨大，但由于其存在信用信息不完善且获取成本高的问题，风险管理难度较大，做好小微企业授信和风险控制非常重要。小微企业授信调查中需要考虑到资产、负债、销售等多种因素，本文谈的是小微企业授信调查之“负债篇”。

小微企业授信调查
负债是杠杆，既考量绝对值，也关注相对值，同时还要注意变化值。

【银行融资】

银行融资是负债中最主要的项目，以银行征信系统为基础主要从两个维度考察：关联企业或者个人融资缺一不可，具体分析时要综合起来考虑；一些金融创新产品引起的数据可以通过与老板核对银行业务数据，与财务核对具体业务清单及资金流水等方式来考察。

【类金融机构融资】

这里指的是一些小额贷款公司、融资租赁公司等等，对小额贷款公司首先要尽量同步征信数据，最佳方式是银行能与其建立数据交换机制，使数据通畅。而融资租赁相对来说更好掌握一点，与实物对应，可获取其购销合同及支付凭证。

【民间融资】

这一点是最难以掌握的。

好一点的情况是在一些民营经济较为发达的地区以员工集资、亲戚借款、领导借款等形式存在，多为长期借用且用于投资款。

不太好的情况则是日常所说的民间高利融资，长期使用这类资金的企业是不太靠谱的。调查时可以关注一下银行流水中每月差不多时间内差不多金额的不明事项支出。

【信用卡透支】

信用卡也逐渐成为需要关注的融资来源之一，对于长期满额透支的企业（主）来说，资金紧张的可能性非常大。当然不排除企业（主）为了利用信用卡免息优惠，在经营采购过程中使用透支的情况。

【应付款】

应付款与企业的行业、销售等有很大相关性，比较好的办法只有从企业老板或财务处了解了。

【或有负债】

“或有负债”主要是（违法）诉讼和对外担保引起的。对于诉讼信息，目前有许多外部网站可以提供查询，如最高人民法院的“中国裁判文书网”及各省级高院网站，还是具有一定公开性的，同时企业涉及重大诉讼相对也少，而且许多正常贸易中的纠纷对企业经营影响不大，因此可以作为辅助调查，对一些新企业或者重点关注企业进行有侧重地查询。

对外担保可能引发的连锁反应是很可怕的，并非所有的对外担保都会进入征信系统，特别是一些追加担保的情况。企业的对外担保和受担保金额一般来说是相当的，如果两者数量等级差距明显，则可能存在企业隐瞒情况。当然，最终解决对外担保难题，从企业来说是“去杠杆化”，融资少了，担保的需求自然减少；而对银行来说则是树立一种全权负责的心态，将企业相对独立开来对待，扶持企业共同发展（仅指小微企业，大中型不适用）。

负债的相对值的理解因人而异，如相对资产、相对销售、相对利润、相对债项等数据在风险识别中都很重要。比如相对资源，企业在贷款时一般来说首先动用公司的抵押资源，然后是个人的抵押资源，再然后是朋友的担保资源，接下来是上下游的担保资源，最后是不太有交集的“朋友”。如果一个企业把资源用到极致了代表其到了比较危险的境地，特别是企业如果突然和一家平时没什么往来的企业发生互保，需要特别留意。

负债的动态变化情况往往在调查报告中有要求，但许多时候未引起足够重视。其实在对存量客户的判断中，融资变动是非常有效的风险识别手段之一，特别是在一个相对较长的时间段里，通过分析企业融资的变化往往能梳理出资金的流向和企业经营变化。如某企业近年融资逐年增加，但基本无固定资产（对外投资）投入，销售也无大幅度增加，那么大致可以判断企业可能是亏损的。因此，客户融资情况的数据积累非常重要，新客户往往缺乏这方面数据无法开展分析。

另外隐性负债问题在小微企业信贷风险恶劣程度排行榜中仅次于恶意信贷欺诈，是大多数风险形成的必经问题，以隐性负债为切入点系统分析企业信用风险成为了同业常识性认知与共识。关于隐性负债的具体识别方式我们会在今后的文章中详细阐述。

市场中的小微企业数量庞大，如何从中选择出优质的客户是很重要的，在市场经济形势不断变化的影响下企业状况也是在随时变化当中，需要银行和金融机构高度关注其变化和趋势，最大可能避免授信业务风险的发生。