[平安银行个人贷款]透视平安银行2019消金业务：“三大尖兵”产品不良率齐上升

2月14日，平安银行（000001.SZ）披露了2019年年报。

平安银行一直将打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”作为目标，甚至被市场认为，是招商银行最有力的追赶者。

根据2019年财报，平安银行的零售业务贡献了六成的营业收入，七成的净利润，零售金融已经成为平安银行的支柱。

而“消费金融”堪称支柱的支柱，贡献了大部分的营收和净利润。

2019年，平安银行的零售业务尤其是消费金融业务发展如何呢？

不良率齐上升

在消费金融业务中，平安银行一直将信用卡、“新一贷”和汽车金融视为“三大尖兵”产品，2019年初，平安银行曾提出要通过“客群上移”等措施，来降低消费金融产品的不良率，但消金界发现，平安银行的“三大尖兵”产品，都维持了相对高速的增长，但不良率却齐刷刷上升。可见即便面临诸多压力，平安银行的消费金融业务仍然较为激进。

年报显示， 截止2019年末，平安银行个人贷款余额1.36万亿，较上年末增长17.6%。

信用卡业务方面，截止2019年末，平安银行信用卡流通卡量达6032.91万张，较上年末增长17.1%，信用卡贷款余额5404.34亿元，较上年末增长14.2%，2019年全年，信用卡总交易金额3.34万亿，同比增长22.5%，信用卡商城交易量同比增长23.1%。

2019年全年，“新一贷”贷款新发放额1120.33亿元，2019年末，“新一贷”余额1573.64亿元，较上年末增长2.4%。

汽车金融业务方面，汽车金融贷款：2019年，平安银行汽车金融贷款新发放额1566.74亿元，至2019年末，汽车金融贷款余额1792.24亿元，较上年末增长4.2%。

值得关注的是，在在汽车消费市场整体增速放缓的趋势下，平安银行积极推进二手车业务发展，针对传统二手车业务，扩大合作二手车经营商户，2019年全年，活跃合作商户数超过3400家。

个人房屋按揭及持证抵押贷款方面，2019年，平安银行个人房屋按揭及持证抵押贷款累计发放1930.4亿元，截止2019年末，个人房屋按揭及持证抵押贷款余额4110.66亿元，较上年末增长32.3%，其中，住房按揭贷款余额1.99万亿元，较上年末增长9.3%。

消费金融资产质量上，信用卡、新一贷、汽车金融和住房按揭及持证抵押贷款的不良率，对比2018年，都呈现上升态势。

倒逼风控升级

在宏观经济持续面临下行压力的背景之下，再迷恋增速也不得不优化信贷结构，这是消费金融全行业面临的一个问题，而平安银行的消金业务也不例外。

年报显示，截至2019年12月末，平安银行个人贷款不良率1.19%，较上年末上升0.12个百分点，其中，信用卡应收账款不良率1.66%，较上年末上升0.34个百分点，新一贷”贷款不良率1.34%，较上年末上升0.34个百分点，，汽车金融业务不良率为0.74%，较上年末上升0.20个百分点。

平安银行在年报中表示，面对经济金融形势复杂多变、共债风险上升、汽车消费下滑等因素的影响，平安银行提高了信用卡、 新一贷的投放门槛，推动目标客群质量提升，加强消费金融业务与私行财富业务的联动，开发中高端客户。

2019年，平安银行采用了更为严格的五级分类标准。截至2019年12月末，个人贷款不良率1.19%，较上年末上升0.12个百分点，若按原五级分类标准，不良率较上年末下降0.09个百分点。

具体到各个消费金融产品的风控，策略也有变化。

新一贷方面，落实贷款三查要求，在贷前销售、面谈面签、贷中审批和贷后管理等授信全流程把关、交叉验证，利用行业先进的评分卡技术和多维度的风险监测体系动态调整风险政策，同时持续加大催清收资源投入，优化催清收流程，强化、细化多维度催清收举措。

因信贷产品结构发生改变，汽车金融贷款方面，高收益产品组合结构上升较快，组合收益上升明显，伴随而来的是不良率的上升，平安银行表示，通过建立AI智能决策及量化模型工具并充分应用，逐渐改善新增客户结构与品质，优化存量结构，资产质量整体处于可控状态。

而在汽车金融催收这个敏感的问题上，平安银行表示，以司法诉讼为主要催收方式，合规地开展作业，同时通过AI等科技手段，加强催收过程管理，提升作业效率。

信用卡风控方面，平安银行利用大数据平台和定量分析技术，结合风控模型，加大AI技术和大数据模型的引入，改善新户获客结构与品质，优化存量结构，同时不断提高对客户资质和风险识别能力，严控外部共债风险。

在信用卡催收方面，则是引进外包资源，加大催清收资源投入，推动催收模式进一步升级，探索“催收-诉讼-谈判”联动催收模式。

零售业务增速不减 已成支柱

跳出消费金融业务板块整体来看，平安银行2019年的成绩单还算不错。

2019年，平安银行实现营业收入1379.58亿元，同比增长18.2%，其中利息净收入899.61亿元，同比增长20.4%，非利息净收入479.97亿元，同比增长14.4%。减值损失前营业利润958.16亿元，同比增长19.5%，净利润281.95亿元，同比增长13.6%。2019年净利差、净息差分别为2.53%、2.62%，同比2018年均提升27个基点。这表明平安银行的盈利能力保持增长的趋势。

尤其值得关注的还是零售金融的整体表现。消金界注意到，零售金融贡献了将近70%的净利润。

2019年，平安银行零售业务营业收入799.73亿元，同比增长29.2%，在全行营业收入中占比为58.0%，零售业务净利润194.93亿元，同比增长13.8%，在全行净利润中占比为69.1%。

截止2019年末，平安银行管理零售客户资产（AUM）1.98万亿元，较上年末增长39.9%，个人存款余额5836.73亿元，较上年末增长26.4%；其中，个人活期存款余额1999.49亿元，较上年末增长15.3%。个人贷款余额1.36万亿元，较上年末增长17.6%，信用卡总交易金额3.34万亿元，同比增长22.5%。

从数据上看，平安银行零售业务的增速确实很快，这也在一个侧面解释了，为何各条线产品资产不良率都出现了上升，毕竟在总体承压的态势之下，增速和资产质量，近乎鱼和熊掌不可兼得，很明显，两者之间，平安银行选择了增速。