[建行个人贷款]建行一季度业绩超预期 资产不良率与上年持平

新冠肺炎疫情对上市银行2020年的经营业绩、资产品质、负债管理等方面带来诸多挑战，同时也催化了金融的数字化发展的趋势。
作为A股市场“信披季”的压轴大戏，工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、邮储银行等5家大型国有银行于4月29日齐齐发布了2020年一季度财务报告。

值得留意的是，建设银行在净利润、净利润增幅、资产规模等多项重要指标方面领跑同业，在资产不良率方面则与上一年度同期持平。
一季度净利润突破800亿元

建设银行最新发布的一季报显示，2020年前三个月实现净利润809.81亿元，其中归属于本行股东的净利润808.55亿元，分别较上年同期增长3.92%和5.12%；年化平均资产回报率1.23%，年化加权平均净资产收益率15.09%。

期内，建设银行资产规模稳步增长。截至2020年3月31日，资产总额27.11万亿元，较上年末增加16739.04亿元，增长6.58%；负债总额24.78万亿元，较上年末增加15739.76亿元，增长6.78%。

期内建行发放贷款和垫款总额15.98万亿元，较上年末增加9604.86亿元，增长6.39%；吸收存款19.71万亿元，较上年末增加13405.00亿元，增长7.30%。截至2020年3月31日，不良贷款为2260.10亿元，不良贷款率1.42%，与上年末持平；拨备覆盖率230.27%，较上年末上升2.58个百分点。建设银行表示，将持续借助“新一代”核心系统和大数据，以全面主动管理的理念搭建现代银行风控体系，提升风险防范能力。

在存贷款业务稳定增长的同时，建设银行手续费及佣金净收入453.76亿元，较上年同期增长5.45%。

在资本充足率方面，于2020年3月31日，建设银行按照《商业银行资本管理办法》计量的资本充足率17.22%，一级资本充足率14.50%，核心一级资本充足率13.75%，均满足监管要求。
多项指标领跑同业

比较同时发布一季报的五家大型国有银行财报数据可见，期内业绩全部实现增长，其中，工行净利润为844.94亿元，建行突破800亿元，农行641.87亿元，交行和邮储银行净利均超200亿元；一季度净利润同比增速方面，邮储银行最高，为8.50%，建行、农行、工行、交行的净利同比增速分别为5.12%、4.79%、3.04%、1.80%；资产规模方面，工行超32万亿元，建行、农行分别为27.11万亿元、26.23万亿元，交行和邮储银行均突破10万亿元。

另外，银保监会近日表示，一季度银行不良贷款有所上升，整个银行业不良贷款率为2.04%。财报显示，截至一季度末，工行、建行、农行、邮储不良率分别为1.43%、1.42%、1.40%、0.86%，均与上年末持平；仅交行不良率有所上升，为1.59%，较上年末升0.12个百分点。

中金发表研究报告指出，截至目前，建行、平安银行及光大银行的业绩超出预期，值得留意的是，建行的贷款和营收增速在多家大型银行中的表现更为领先。

外资大行美银证券的研究员认为，建设银行今年一季度的业绩表现稳健，纯利按年增长5.1%至近809亿元，占美银对该行今年全年盈利预测的30%；核心纯利则按年上升5.8%，占美银对对该行今年预测的29%。

美银证券指出，建行一季度股本回报率及资本的表现持续领跑同业，“其中，一级资本比率为13.75%，为行业中最高；而股本回报率虽然按年下跌0.8个百分点至15.1%，但表现仍然中规中矩。”美银证券维持对建行H股的“买入”投资评级及目标价6.92港元，并强调，建行H股仍为行业中的“核心防守个股”。

香港耀才证券研究部总监植耀辉向时代财经表示，以建行、工行、农行为代表的在港上市内银股的首季业绩表现稳定，三大行的纯利按年分别上升5.1%、3%及4.8%，他认为，“这有助于稳定市场信心，加上创业板改革带动券商股，金融股有望支撑A股、港股大市的升幅。”

香港股票分析师协会副主席郭思治也向时代财经表示，“建行、工行等内银股的派息水平合乎预期，加上腾讯、汇丰、友邦等指标股企稳（占恒生指数权重比将近30%），预期港股大盘将受此提振，持续反弹走强。”
抗击疫情履行大行担当

一季度在新冠肺炎疫情肆虐的情况下，上市公司尤其是银行业如何应对，是投资者较为关注的重点之一。

就此，建设银行表示，一季度新冠肺炎疫情加速在全球蔓延，对世界经济、金融造成重大影响，银行经营面临的不确定性因素增多。建设银行积极应对外部环境挑战，认真履行大行责任与担当，着力推动疫情防控和服务经济社会统筹发展，为复工复产提供精准有效的金融支持，深化运用“三大战略”成果，探索创新模式和打法，取得良好成效。

普华永道香港金融业合夥人郑善斌认为，新冠肺炎疫情对上市银行2020年的经营业绩、资产品质、负债管理等方面带来诸多挑战，同时也催化了金融的数字化发展的趋势，“在当前复杂的经济形势下，上市银行应大力推进金融与科技的深度融合，加速金融科技的赋能转型，将科技金融放到了战略定位的高度，深化转型战略。”

建设银行表示，下一步将科学分析研判疫情带来的经济下行压力和对业务经营的影响，密切关注疫情走势和宏观政策变化，继续推进精细化管理，推动业务有序发展，守牢风险底线，支持新冠肺炎疫情防控和复工复产，以更加精准的服务助力经济加快恢复，在维护“六稳”、促进“六保”中发挥国有大行应有作用。