[个人小额抵押贷款]微众税银董事长赵彦晖：征信才是解决小微融资难的关键

中国企业征信市场方兴未艾，率先突破的领域是银税互动。

征信的目的是解决银行与企业的信息不对称，但中国的企业征信市场规模仍小，企业面临融资难的情况下，征信机构应当如何抓住发展机遇？

近日，微众税银董事长赵彦晖在接受21世纪经济报道记者专访时表示，在过去传统的银行风险缓释手段里，企业融资需要有资产、抵押、担保等手段，对小微企业进行资产评估、财务评估，而小微企业大多数是“轻资产”，这一传统模式不适用于小微企业。所以，要解决小微企业融资难题，应该从征信入手。

赵彦晖认为，虽然小微企业在银行信贷多是“白纸户”，缺乏信用记录。但对小微企业而言，税务数据等替代数据远比金融数据有效。在征信基础上，下一步，微众税银也计划通过人工智能方式开展小微企业的评级服务。

微众税银总部位于深圳，通过企业涉税信息切入征信领域，涉及中小微企业100多万家，合作银行放贷逾1300亿元，户均额度42万元。微众税银已经过三轮融资，第一大股东为从事税务信息系统开发的中润四方，持股比例37.64%；蚂蚁金服通过上海云鑫持有26%股份，为第二大股东；此外还包括IDG等投资人。

企业涉税数据破解融资难

《21世纪》：解决小微企业融资难，从征信角度，有什么破解思路？

赵彦晖：实际上，解决小微企业融资难，融资难点主要是解决银行的难，不是小微企业的难。

原因在于，一是，小微企业个体太小、数量太大，银行实质上获客很难；二是，小微企业历史上也没有信贷关系，不能通过传统的金融征信评估小微的经营能力。银行无法评估小微企业的信用风险，小微融资缺少风险缓释手段。三是，小微企业的财务报表，既做不出来，也没法看，财务人员甚至都是外聘。

即使解决了小微企业信用评估问题，贷后的动态管理也很难。按照银保监会规定，企业贷款必须按照月度或季度到现场登门约谈，约谈还要拍照办公场所、生产场地等，这项工作如果人工去做，客户经理根本跑不完中国的几千万小微企业，运营成本也太高。小微企业融资必须做到线上化、批量化、系统化，这需要银行改造传统IT系统，改善信贷审批方式。

银行必须要遵守《巴塞尔协议》的监管，其对银行风控标准有明确的要求，银行不能轻易更改自己的风控模型。银行在小微融资方面有过教训，贷后管理不到位，导致不良很高。因此，要解决小微企业既有融资需求，首先要解决的不是资产评估，而是信用评估。

《21世纪》：征信企业如何解决自己的数据来源问题？

赵彦晖：数据对于征信企业，就像食材对于厨师。问题在于，什么样的数据能准确符合银行或者企业信贷场景下的“口味”。

国内银行业的信贷历史数据，主要覆盖了大中型企业，小微企业实际上是征信业内所称的“白纸户”，没有信贷历史数据覆盖。在数据缺失的情况下，要开展信用评估，需要找到替代数据，包括企业的涉税经营数据、工商司法数据。我们发现，对小微企业而言，替代数据远比金融数据有效。

原因在于，小微企业由于“轻资产”的特点，其信用评估实际上是评估它的经营能力，也就是能不能可持续的经营下去。如果小微企业能够经营下去，就可以进行授信。其中，利用涉税经营数据去评估企业经营能力效果是最好的。相比之下，企业流水、运输数据等都是非全面数据，评估企业的经营能力，涉税经营数据是一个可信性、一致性、完整性较为欠缺的数据。

目前，微众税银收集的企业征信数据有3000多项指标，但事实上经验告诉我们，每一户评估的时候，最有用的也就两三百个。

评估企业信用风险

《21世纪》：从事企业征信，你遇到的最大的难点是什么？

赵彦晖：企业征信与个人征信有很大的不同。个人征信主要做反欺诈，排除黑名单客户，其次才是信用评估、额度测算。企业征信的难点在于度量企业信用，反欺诈风险居于次位。商业社会是个网状结构，企业信贷欺诈很容易通过穿透产业链的上下游来识别，但个人消费金融不是多层次的。

征信业做的是搜集、加工数据，整理后输出。在数据获取上，采集数据遇到很多困难，我的很多精力都在维护采集这一端，涉及数据项的完整性、系统的稳定性、政策的开放性等方面。输出端方面，要面临银行客户认可度的考验。开始的时候，一些银行没有把我们当做征信机构，而是看作数据服务商或者IT公司。

但是，征信业的规范是按笔经过信息主体授权。征信是公正的第三方，没有经济利益上的勾结，既不碰资金，也不碰资产。监管也严厉禁止征信公司从事助贷业务。

《21世纪》：企业信用服务中，征信和评级究竟有何区别？

赵彦晖：按照国际标准，征信的核心目的是服务信贷，延伸下去就是融资租赁、供应链金融等各类金融业务，征信的最大特点是不允许人工参与。评级主要针对大型企业，服务对象包括发债等，评级与场景直接挂钩。

2017年9月发布的《中小企业促进法》规定，国家支持征信机构发展针对中小企业融资的征信产品和服务，依法向政府有关部门、公用事业单位和商业机构采集信息。国家鼓励第三方评级机构开展中小企业评级服务。

下一步，微众税银也计划开展小微企业的评级服务。但这个评级和大企业评级主要依靠人工评级不同，会采用人工智能的评级方法，不让人去参与。

《21世纪》：国内企业征信市场仍比较小，你认为突破点在哪里？

赵彦晖：企业征信市场正处于引导、培育、发展阶段中，我相信将来会相对集中，但是不会全部集中。

微众税银已经覆盖银行信贷的全流程，包括获客、贷前审查、贷后监管等，大数据风控模型已经进入一些银行的风控决策系统，而非仅仅是辅助决策。我们也帮助一些中小银行完善小微企业获客、贷中核额定价、贷后监管难题，税银互动的应用已经延伸到融资租赁、商业保理、小额贷款、融资担保等场景。

此外，实际上，美国三大征信局益博睿（Experian）、环联（TransUnion）、伊奎法克斯（Equifax）中，主要是to C业务，但同时也做一部分to B。益博睿主要包括四大服务：营销服务、风险服务、信用服务和消费者服务，未来我们将通过与第三方个人征信机构合作，进入消费者服务。

（编辑：曾芳，如有意见或建议，请联系zengfang@21jingji.com）

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