[质押贷款]多举措严防信贷资金流入楼市 “保单质押贷款”也将纳入监管

3月份深圳房地产市场的逆市上扬，让部分房抵经营贷违规进入楼市现象引发市场关注，也给监管层敲响了警钟。

在22日深圳市住建局、银保监局等五部门召开通气会，重申“房住不炒”的监管底线之后，央行上海总部也对近期房地产信贷市场出现的情况发声，再加上银保监会正在开展的对抵押质押类贷款的摸底工作，一场多举措严防信贷资金流入楼市的行动正在开展。

深圳之后央行上海总部“喊话”：严禁违规资金进入房地产市场

4月23日，人民银行上海总部召开的上海房地产信贷工作座谈会明确，坚持“房住不炒”定位，严禁以房产作为风险抵押，通过个人消费贷款和经营性贷款等形式变相突破信贷政策要求，违规向购房者提供资金，影响房地产市场的平稳健康发展。

央行上海总部表示，近年来，央行上海总部坚决贯彻落实党中央、国务院及央行关于推动房地产市场平稳健康发展的相关部署要求，始终坚持“房住不炒”的定位，按照“一城一策、因城施策”的调控原则，会同相关管理部门围绕“稳地价、稳房价、稳预期”目标积极开展工作，指导上海各商业银行有效抑制信贷资金违规流入房地产，取得较好效果。当前上海房地产市场保持“量稳价稳”，基本延续了2018年以来的平稳态势。

会议还明确，下一阶段，各商业银行要继续不折不扣地贯彻执行好央行信贷政策，加大对中小微企业复工复产的信贷支持，做好对受疫情影响较大的重点领域企业和项目提供配套融资服务工作，努力降低企业融资成本和财务负担，为做好“六稳”和“六保”创造良好的信贷环境。

银保监会：保单质押贷款禁用于房地产股票投机

与此同时，监管部门也正在开展对于抵押质押类贷款的摸底工作。

近日，银保监会向各家人身险公司、地方监管局下发了《人身保险公司保单质押贷款管理办法（征求意见稿）》，并要求4月30日前反馈意见。

所谓保单质押贷款，是指人身保险公司按照保险合同的约定，以投保人持有的保单现金价值为质，向投保人提供的一种短期资金支持。保险公司开展的保单质押贷款是基于保险主业的一项附属业务，是为便利投保人而对其开展的保单增值服务。

据业内人士透露，此次征求意见稿起草的一个背景是：近年来，保单质押贷款业务随着人身险业务的快速发展而发展，但保单质押贷款相关政策规定较为分散，尚无专门的制度安排，行业缺乏统一明确的操作标准，使得相关问题与风险逐渐浮出水面。

虽然此次征求意见稿，主要是为规范人身保险公司保单质押贷款业务，但值得注意的是，在规定保单质押贷款的贷款用途时强调，保险公司在签订贷款协议时，应对贷款用途进行审核，并明确要求贷款申请人不得违反国家法律法规和政策规定将所借款项用于房地产和股票投机，不得用于购买非法金融产品或参与非法集资，不得用于未上市股权投资。

“房住不炒”是根本红线

信贷资金违规进入楼市，带来的负面效应是显而易见的。最近20多年，我国房地产发展经历了“调控、放松、再调控、再放松”循环过程，其结果就是房价偏离价值、房价收入比不断升高。在始于2016年9月30日的本轮调控之前，深圳房价同比涨幅曾经高达50%以上，加大了房地产泡沫和金融风险，也打击了刚需，加重了民众的购房压力及负担。业内人士指出，如果违规资金再次助推投资投机性购房，必然再次拉抬房价，带来新一轮涨价潮，使疫情前的楼市调控成果付之东流。

值得注意的是，即使面对宏观经济增长压力，近日中央政治局会议也再次重申“房住不炒”，要求促进房地产市场平稳健康发展，这向市场清晰传递了未来我国房地产市场政策的主基调。因此，无论是信贷政策，还是各地的“因城施策”，都必须牢固守住“房住不炒”的红线，只有符合稳预期、稳房价，符合提振合理自住需求的政策调整，才有可能得到推进。