[贷款理财]买这种理财产品可能比投资P2P更合适

01

我一般都不太推荐大家买理财保险，但其实我买了挺多，不过我买的不是代理人销售的那种年金理财险，而是专门理财的投连险；

近几天有一个新闻，应该很多伙伴有关注到，团贷网暴雷了，一家规模比较大的P2P投资平台又倒下了，希望公众号伙伴没有遭受损失；

我前面也放了一些钱在P2P的，但今年来了以后，我就慢慢的开始把这部分钱往外取了；

我把P2P取出来的钱基本都买了投连险，今天刚好借团贷网事件，给大家介绍一下投连险。

很多伙伴对投连险应该比较陌生，这也是我第一次在公众号提到它，下面来详细了解。

02

简单讲，投连险是一种新形式的寿险产品，它集保障和投资于一体。

本质上讲，投连险还是保险产品，并且是寿险产品；

寿险不仅仅是保障身故的，人寿保险的专业定义是：

以被保险人的寿命为保险标的，且以被保险人的生存或死亡为给付条件的人寿保险。

所以，人寿保险中还包括了两全险，两全险是绝大多数投连险的产品形态，产品名称一般都是：xx两全保险（投资连结型）；

虽然是寿险产品，大多数投连险提供的保障都非常的弱，甚至保障可以忽略，通常提供如下保障：

保险期间内身故，给付120%-160%保单账户价值；保险到期返还保单账户价值。

投连险的主要功能是投资理财，也是消费者购买投连险的主要目的；

类似于万能险的万能账户，投连险也有专门的投资账户，并且我们交的绝大部分保费都直接进入投资账户投资了；

比如我买的这个，100%的保费都进入投资账户了，这也能直接说明投连险表面是两全保险，实质是完完全全的理财产品。

通过这些介绍，各位伙伴应该能对投连险有一个大致的了解，投连险是保险产品，但几乎不提供保障作用，我们交的保费绝大部分都进入投资账户进行投资获取收益。

03

投连险是理财产品，万能险也是理财产品，两者有什么异同了？

先说相同的，两者都是理财产品，并且都有独立的理财账户，万能险有万能账户，投连险有投资账户；

最大的不同是，万能账户有保底收益，比如目前万能账户的保底收益普遍在2.5%左右；投连险理财账户没有保底收益，完全消费者自负盈亏，换句话说，投连险不保本，有可能发生亏损；

除了投连险可能发生亏损，你还应该知道，不同的投连险可以按投资品种及承受的风险分不同的类型。

比如，按投资股票比例来分，80%以上投资股票为激进型投连险，80%投资债券为债券型投连险；

激进型投连险比债券型投连险预期收益要高，但发生亏损的风险也要更大，你们在买投连险时要根据自己的风险承受能力选择对应产品。

04

投连险的投资收益能有多高呢？

先跟大家介绍一款投资收益最高的最牛投连险——泰康e理财B款投连险进取型！

泰康进取型投连账户，2003年01月30日成立，净值1元，到昨天账户净值40.6125元，16年多一点的时间账户价值翻了40倍，16年的平均年化收益接近26%，近5年的平均年化收益是27.13%；

所以，泰康e理财B款投连险进取型也被称为最牛投连险，16年的投资收益能与巴菲特一较高下了；

当年我在泰康做核保的时候，天天在OA系统收到这款投连险的内部购买邀请，我记得当时这款投连险已经翻了30倍，我当时想，都涨了30倍了应该涨不动了吧，然后就与它擦肩而过了…

上图也能看到，虽然都是泰康的投连险账户，但是近五年的年化收益从4.65%-28.32%差别很大，背后原因也就是它们投资品种不一样；

从名字就能大致看出来，货币避险收益4.65%，应该投资的是货币基金这类低风险产品，进取型收益27.13，大部分投资的是股票类产品；

最后要提醒一点，泰康e理财B款投连险进取型可遇不可求，我们买投连险不要寄希望能获得这么高的投资收益，并且泰康的这款投连险已经下架了，现在想买它已经也买不到了。

05

那我买的是哪一款投连险产品呢？

我买的最多的是京东金融里的京弘年年盈（已下架），学名叫弘康安溢保两全保险（投资连结型），并且是我去年无心买的，现在看这款产品是越看越满意。

当时看京东里介绍，它历史年化收益6%，并且持有满1年就能无手续费退保，所以就买了3万元的。

后来看到京东金融推送的消息，它可以追加投保，并且按第一次投入的时间计算一年的退保期限，比如我现在第一次购买已经超过1年了，那我现在追加投保，理论上明天就可以取出来，并且一样的享受6%的收益；

那相当于我有一个收益达6%的活期理财账户，并且这个账户能用10年（保险期间10年），是不是觉得特别棒？

我买的P2P理财产品一般只买1-3月期限的，投资收益也差不多只有6%，所以我今年把P2P的那部分钱都慢慢的追加到这个投连险里面了，收益相对不错，并且风险比P2P要低，我还能随时提现；

06

上面我买的这款投连险，我是真的觉得挺好，保障期间10年，1年后退保无手续费，还支持限时追加投保，收益也不错，并且它主要投资债券类产品，风险相对较小；

可惜的是已经下架了，并且我网上找了一圈，发现这类产品还几乎绝迹了，目前的投连险大多要持有3年、5年，并且持有期间的每一年退保都要有手续费，相对差了些；

现在买投连险有哪些产品可以选择呢？

投连险我也关注不太多，我平常主要用的是京东金融，上面有几款投连险，简单跟大家介绍一下。

有这几款：

京东小金保、京弘至尊保、京弘鑫溢保PLUS；

它们的详细对比如下：

三款投连险都是弘康人寿的产品，并且也都非常的类似，在具体规则及收益上稍有区别：

1）京东小金保是最新上市的一款；

一个特色是购买时的1%初始费用在保险到期后可以返还；

另外，小金保在犹豫期过后就能取出保单账户价值的70%自由支配，并且无手续费，兼顾了流动性；

小金保保险期间内退保手续费也相对较低，为3%，2%，2%，1%，1%；

小金保还支持随时追加投保，并且追加投保的金额也是以第一次投保算5年保险期的；

上述几条是小金保的优势，也正是这些优势导致小金保收益相对较低，目前历史年化收益是5.61%；

2）京弘至尊保的收益是最高的，目前历史年化收益是6.07%；

它跟小京保一样，可以贷出保单账户价值的70%，只不过要等投保180天以后；

京弘至尊保的退保手续费相对较高，最高达5%；

3）京弘鑫溢保PLUS的保险期间为3年，比前两款要短；

它没有贷出保单70%现金价值的功能，目前历史年化收益5.92%，三款产品中居中；

这里要专门补充介绍一下京东小京保、京弘至尊保的保单贷款70%的功能，我认为是比较创新的一个功能。

京东宣传的是申购金额的70%犹豫期后可以随时无手续费转出；

但是，这里要知道，我们随时转出70%实质上是保单贷款。

保单贷款应该很多伙伴都比较熟悉，绝大部分有现金价值的保险产品都有保单贷款的功能；

既然是保单贷款，那要不要支付利息呢？

肯定是需要的，不过京东比较讨巧的把保单贷款利息与产品收益设计成基本一致，这样贷出去的那70%的收益与我们的贷款利息刚好相抵消，我们实际是没有支付贷款利息的；

比如我们买10000元，然后保单贷款7000元，那在保险公司端，还是以10000元给我们计算收益，也就是贷出的7000元也在持续产生收益，同时我们贷款的7000元保险公司要收取利息，最终就是7000元的收益与贷款利息相抵消，我们只拿保单现有的3000元的收益。

等我们有钱了，可以再随时追加投保，追加投保的钱会先归还贷款的那一部分，剩余部分再买新的；

本来一般的理财险也能进行保单贷款，只不过京东金融把保单贷款功能直接植入APP中，我们在手机端可以随时操作提现，不用向保险公司提交申请，更便捷实用。

07

投连险既然不保证收益，甚至有可能亏损，那我们必不可少的要考虑投资风险。

上述三款投连险的风险如何呢？

投连险真正起作用的是它的投资账户，京东小京保的投资账户是增利90，京弘至尊保的投资账户是弘云4号，京弘鑫溢保PLUS的投资账户是弘云1号；

保险公司投连险投资账户的收益，定期公布，是能在官网上随时查到的。

比如从弘康人寿官网最新公布的投连险投资账户2018年上半年信息报告中能够看到各投资账户的历史收益情况：

以上三款投连险的历史投资收益都在5-6%左右，相对稳定，但成立时间都比较短，参考价值要打折扣；

从报告中我们还能看到各个投资账户的投资品种与策略，比如说小京保的增利90投资账户，上市权益类资产比例为账户总资产的0-40%，弘云1号权益类资产比例为1-20%，弘云4号权益类资产为0-30%；

上市权益类资产你可以简单理解为上市公司股票，从权益类资产比例结合上文介绍的投连险分类，能基本知道这几款投连险都是混合保守型，风险相对是比较低的。

除了投资收益的风险，部分伙伴必然会担心保险公司倒闭的风险：

弘康人寿规模这么小，倒闭了投连险会不会血本无归呢？

首先，保险公司不论规模大小都要比P2P平台安全一千倍，保险公司注册资本是两亿起步，一般都在十亿以上，加之中国几十年还没有一家保险公司倒闭的，所以投连险的安全系数是很高的；

另外，还记得我刚刚给大家介绍的，投连险本质是寿险产品吗？

《保险法》中有这条规定：

第九十二条经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。

投连险是人寿保险，而人寿保险合同在保险公司破产时必须转让给其他保险公司，所以投连险基本可以确认不会发生P2P理财那样平台倒闭而血本无归的情形。

08

文章写的有点长，简单总结一下：

1、投连险是保险产品，但它的保障作用非常弱，购买它的主要作用是投资理财；

2、投连险类似于万能险，都有专门的投资账户，但是投连险的收益是不保证的，有发生亏损的风险；

3、投连险根据投资品种不同，可以分成不同的类型，激进型投连险主要投资股票，风险相对较高，预期收益也高一些；债券型投连险，主要投资债券，风险非常低，但收益也不会很高；

投保时一定要根据自己的风险承受能力购买对应的投连险产品。

4、如果能找到一款相对不错的投连险进行投资理财，我认为也是非常不错的，比如我去年买的京弘年年盈，兼具收益与灵活性，我觉得比投P2P要强；

5、如果现在想买投连险，京东金融里的三款可以考虑，比如京东小京保，收益相对不错，并且具有比较高的灵活性；

6、然后是我个人的一点点体会：

当遇到不错的理财产品时，不管投多投少，都要有意识先购买一份，比如曾经的泰康e理财B款投连险进取型，比如京弘年年盈，当时我并不觉得它们有多好，但当它下架以后再回过头来看，可能就是非常优秀的理财产品了；

所以基本这点体会，我又花了10块钱买了一份京东小京保，先锁定权益，等2-3年后它又变成了稀有产品时，我还能比较从容的追加保费。

风险提醒：

这篇文章仅仅是跟你们介绍投连险，不构成任何购买建议；

文章提到京东金融投连险比较多，但仅仅是纯友情介绍，没接它的广告，更没有任何利益关系；

投连险不保本，投资有风险，购买请谨慎。

公众号：Jun保屋；

关注Jun保屋，教你买保险

专业，靠谱