[p2p贷款]2018年末P2P网贷行业贷款余额十连降 北上广贷款余额占全国77%

前言

P2P网贷压降规模由来已久。早在2017年8月，互联网金融风险专项整治工作领导小组在其下发的《关于落实清理整顿下一阶段工作要求的通知》中第一次明确要求P2P网贷平台在“整改期间业务规模不能增长、存量违规业务逐步压降至零，不得再新增违规业务，并在提交的书面整改报告中，对前述内容做出明确承诺”。

此外，P2P网贷需遵循小额借贷规定。2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十七条要求，网络借贷金额应当以小额为主，并对借款人的借款余额做了详细的规定：同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元，同一企业在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元。

随着专项整治及备案延期，再到2018年8月中旬互金专项整治办下发108条合规检查清单以来，压降规模的要求再被监管部门重提。北京副市长殷勇在今年11月19日的某媒体峰会上曾提出针对P2P违规存量整治中将实行“三降”（即缩减贷款余额、降低出借人人数、减少线下门店数量）。

紧随北京，深圳、杭州两地先后跟进，出台专项整治期间P2P平台控制规模、降存量的要求。12月6日，深圳市互联网金融协会出台了“降余额、降人数、降门店、降存量”等在内的最严P2P十条自律要求。12月21日，杭州市互联网金融协会发布“降余额、降人数、降存量”等在内的P2P九条自律要求。

一、总体

第一网贷（深圳市钱诚互联网金融研究院）刚刚发布了《2018年全国P2P网贷行业快报》，其中《2018年中国P2P网贷指数?发展指数快报》显示，2018年底全国P2P网贷贷款余额12094.21亿元，同比降幅达29.74%，其中，全国有42家平台贷款余额超过50亿元。

1、贷款余额历年变化趋势

第一网贷报告显示，截至2018年底，全国P2P网贷的贷款余额12094.21亿元，较去年底减少5,119.85亿元，降低29.74%。告别年年增长。历年来增长最多的是2015年，同比增加了303%，从2016年开始增速在逐渐下降。

2、2018年月度贷款余额变动情况

2018年以来，贷款余额基本处于下降趋势，已连续十连降。

3、超限额的贷款余额占比及历年变化

截至2018 年底，借款人（含个人和单位）借款余额在20万元以上（不含20万）的P2P网贷贷款余额4662.95亿元，占38.56%；环比（较上年底 10856.78亿元）减少6193.83亿元，降低57.05%，较整个贷款余额的降速高27.31个百分点；占比下降24.51个百分点。

其中借款人（含个人和单位）借款余额在100万元以上（不含100万）的P2P网贷贷款余额2543.14亿元，占21.03%；环比（较上年底6572.67亿元）减少4029.54亿元，降低61.31%，较整个贷款余额的降速高31.57个百分点；占比下降17.15个百分点。

也就是说，虽然经过多轮整治，已有大量违规资产被清理。但目前全国仍有2543.14亿元-4662.95亿元，超过总量五分之一的超限额资产待消化，这部分值得重点关注。违规资产清理尚需时日。

4、2018年新增、8.24后新增，仍在正常运营平台贷款余额

新增平台可能面临着最终无法备案的尴尬。去年12月，由全国互金整治办下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》(即57号文)指出，对于在2016年8月24日后新设立的网贷机构或新从事网络借贷业务的网贷机构，在本次网贷风险专项整治期间，原则上不予备案登记。其后，各地监管方也纷纷发通知，再次强调2016年8月24日这一网贷备案“生死线”的时间结点。

二、按地区

北上广贷款余额占全国总量的77%。第一网贷报告显示，截至2018年底，全国P2P网贷的贷款余额12094.21亿元，同比降低29.74%。贷款余额前三名，分别是北京市4695.66亿元、上海市2905.43亿元、广东省1776.21亿元。三省市P2P网贷贷款月合计9377.31亿元，超过了全国总余额的77%。

1、各地贷款余额数据对比

2、重点省市贷款余额增减对比

截至2018年底，北京、上海、广东、浙江四地贷款余额合计9377.31亿元，环比降低了4.40%。这四个省市贷款余额均下降了，其中降低最多的为广东，环比下降了6.67%；其次是上海、北京、浙江，分别下降了5.66%、2.71%、1.77%。

3、重点省市超限额的贷款余额对比

截至2018年底，北京、上海、广东、浙江四地借款人（含个人和单位）借款余额在20万元以上（不含20万）的P2P网贷贷款余额占本省市总贷款余额比例最多的是浙江省，占比52.14%，比全国高13.58%；北京、上海、广东比全国分别下降了1.92%、15.60%、2.23%。

北京、上海、广东、浙江四地借款人（含个人和单位）借款余额在100万元以上（不含100万）的P2P网贷贷款余额占本省市总贷款余额比例最多的是浙江省，占比29.37%，比全国高8.34%；北京、上海、广东比全国分别上升了2.75%、下降了8.16%、10.88%。

截至2018年底，北京、上海、广东、浙江四地借款人（含个人和单位）借款余额在20万元以上（不含20万）的P2P网贷贷款余额共计3725.24亿元，占全国的79.89%。其中占比最多的是北京市，占比36.9%。其次是浙江、上海、广东，分别为14.85%、14.31%、13.84%。

北京、上海、广东、浙江四地借款人（含个人和单位）借款余额在100万元以上（不含100万）的P2P网贷贷款余额共计2060.67亿元，占全国的81.03%。其中占比最多的是北京市，占比43.90%。其次是浙江、上海、广东，分别为15.34%、14.70%、7.09%。

三、按平台

第一网贷数据显示，截至2018年底，全国所有P2P网贷平台中（含退出平台），尚有贷款余额（假设平台均按合同执行）的P2P网贷平台2500家，其中基本正常网贷平台（含苦苦挣扎平台）1363家，非正常平台1137家。

从平台看，基本正常网贷平台（含苦苦挣扎平台），贷款余额在1亿元内，有887家、占比65.08%；1亿元至5亿元，有313家、占比22.96%；5亿元至10亿元，有53家、占比3.89%；10亿元到50亿元，有68家、占比4.99%；50亿元以上，有42家、占比3.08%。

非正常平台，2018年底贷款余额在1亿元内，有963家、占比84.70%；1亿元至5亿元，有128家、占比11.26%；5亿元至10亿元，有27家、占比2.37%；10亿元到50亿元，有16家、占比1.41%；50亿元以上，有3家、占比0.26%。

非正常平台，有的是风险平台，有的是观察平台。它们中，有部分平台因为多项指标异常被列入风险平台；有的已出现问题；还有一些平台已停标数月。这部分平台，相较于正常经营中的平台，风险更大，值得重点关注。

此外，贷款余额规模比较小的平台或将面临被监管方清退的危机。以浙江为例，11月13日，财新报道称浙江省杭州地区的中小P2P平台或将于未来一两年内，逐步退出市场；浙江监管部门已计划逐步启动借贷余额在1亿元以下、1亿元至5亿元平台的清盘退出。不过，也有专家表示，清退不会唯规模论，即使实施，也是先清退有问题的平台。

小结

监管出台压降网贷平台规模政策的初衷，是为了防止整治期间风险被放大。然而，对于大多数希望存续的平台而言，业务规模压缩并非易事。业务收缩直接导致利润受损，在合规成本高企的当下无异于雪上加霜。长此以往，不论是头部大平台还是业务合规的中小型平台或都将面临难以为继的局面。因此，构建行业健康发展长效机制、实现扶优抑劣的生态环境是当下亟需思考的问题。