[银行贷款计算器]【央行降息幅度加码 银行贷款利率下行或成趋势】

面对疫情全球范围内的冲击，海外多国央行开足马力“放水”，中国货币政策也加大了逆周期调节力度。与此同时，数据显示市场利率尤其是贷款利率，也有着较为明显的下行态势。

4月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年4月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。

自去年进行LPR改革以来，由逆回购到MLF再到LPR，已成为央行引导贷款利率下行的常规做法。

对比3月LPR数据1年期LPR为4.05%、5年期以上LPR为4.75%，此次1年期和5年期以上LPR“双降”，分别下降20个基点和10个基点，这也是自去年8月以来的最大降幅。

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示，本次LPR下行符合市场预期，与之前的判断完全一致。而对于两个期限的LPR“双降”，董希淼指出，“双降”有助于推动贷款利率下降，进而降低企业融资成本。“此次LPR再次出现非对称下降，显示货币政策灵活适度的方向：一方面，新冠肺炎疫情对我国实体经济短期冲击较大，短端利率下降更多，重在支持实体经济特别是中小企业度过当前难关，为经济社会秩序全面恢复提供有力保障；另一方面，5年期以上贷款中，个人住房贷款占较量高，非对称下降释放促进房地产市场平稳健康发展的信号。”

房贷利率下调

在货币政策传导链的另一端，实际关系到公众的利率就是LPR。由于多数房贷期限超过5年，因此5年期以上LPR被视为房贷利率的风向标。

此次，5年期以上LPR下降10个基点为4.65%,由于LPR利率不断下调，也在一定程度上降低了房贷利率水平，间接拉动部分购房需求者入市，对于楼市稳定也起到积极作用。

不过，即使在疫情对经济造成重大影响的情况下，国家却再次强调了“房住不炒”的原则。

4月17日，中共中央政治局召开会议指出，稳健的货币政策要更加灵活适度，运用降准、降息、再贷款等手段，保持流动性合理充裕，引导贷款市场利率下行，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。同时强调，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，促进房地产市场平稳健康发展。

东方金诚王青表示，近期央行持续降息降准，市场易于形成房价将开始新一轮上涨的预期，而且个别地区已开始出现这种苗头。因此，从稳房价、控制系统性金融风险角度出发，各地限购、限售、限贷等房地产调控措施不会全面放松。但为支持住房刚性需求，拉动房地产销售和投资，适度下调房贷利率或是当前的主要政策选择。

据中原地产首席分析师张大伟计算，5年期以上LPR每降息5个基点，对于贷款100万元、期限30年的个人来说，月供每月可以减少约30元，合计30年就能减少利息大约10800元。本次降息10个基点，相当于月供降息60元，合计节省21637元。

贷款利率下降

随着经济下行压力加大，海外多国央行开足马力“放水”，面对疫情全球范围内的冲击，中国货币政策也加大了逆周期调节力度。

3月30日，央行下调了公开市场操作利率（7天期逆回购利率）20个基点至2.2%；4月15日，定向降准落地，同日开展的中期借贷便利（MLF）操作利率下降20个基点至2.95%，三年来首次跌破3%。

4月15日，中国人民银行开展一年期1000亿元中期借贷便利（MLF）操作，利率下调至2.95%，较此前的3.15%大幅度下调20BP。同日，中国人民银行对农村金融机构和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率，根据安排，此次降准分两次实施到位，每次下调0.5个百分点，释放长期资金约2000亿元。

自LPR改革以来，货币市场中长期利率大幅下行，银行实际存款利率也在下行当中。数据显示，市场利率尤其是贷款利率，有着较为明显的下行态势。

3月份一般贷款平均利率是5.48%，比LPR改革前的2019年7月份下降了0.62个百分点。分类看， 2月末18家大中型商业银行普惠小微企业贷款平均利率为5.22%，较去年下降0.22个百分点。

据记者了解，以地方城商行为例，成都银行 “随意分”信用卡消费分期业务是将信用卡的额度申请提取到储蓄卡中，最短借款期一天，最长借款期限5年，最高可享受25万贷款额度。 从‘随意分’的还款方式中，如按期平均归还本金，类似按揭方式，借款12期，分期缴纳手续费费率为3.60%，若首期一次性全额缴纳手续费费率为3.00%。

这类业务面向两类人群，一是近期连续缴存12个月公积金客户，二是在成都银行办理住房按揭，连续正常还款一年（含）以上且未结清贷款的主贷人，办理该业务不需要任何抵押或担保。

成都银行相关工作人员表示，借款费率更加优惠，能最大限度减轻还款压力。那么，为何贷款利率会出现下行？

董希淼表示，“最近一段时间，我国的贷款利率确实有所下行，尤其是中小微企业得到了更低成本的资金支持，充分反映了金融支持实体经济和逆周期调节的力度在不断加强。解决民营、小微企业融资难融资贵问题一直是近年来政策发力的重点，贷款利率的下行与货币传导渠道逐渐通畅、利率市场化改革持续推进和引导银行适当向实体经济让利等因素有关。”

“改革完善LPR形成机制对疏通货币政策传导渠道有重要作用。”董希淼说，改革后，各家银行参考LPR为企业和个人的贷款定价，央行通过确定MLF利率可以直接影响LPR，从而影响贷款利率。

4月10日，央行货币政策司司长孙国峰在一季度金融数据发布会上表示，随着市场利率整体下行，银行发放贷款收益降低，为了保持和资产收益相匹配，银行也会适当降低其负债成本，高息揽储的动力也会随之下降，从而引导存款利率下行，说明贷款市场利率的改革对于存款利率市场化也起到了重要的推动作用，贷款利率的下行也有利于稳定存款利率。