[长沙银行贷款]零售转型成效显著！长沙银行2019年营收净利双位数增长，规模突破6000亿元

3月29日，湖南省首家上市银行——长沙银行（601577.SH）公布2019年年度报告。报告期内，该行坚持“优化结构、效益精进”的战略部署，积极稳健开展各项业务，资产规模、盈利能力、资产质量等均保持良好发展态势。
2019年，长沙银行资产规模稳步增长超过6000亿元，较上年末提升14.31%；实现营业收入170.17亿元，同比增长22.07%；实现归母净利润50.8亿元，同比增长13.43%；加权平均净资产收益率（ROE）15.61%，保持在城商行头部水平。

同时，该行兼顾了规模、效益与质量协调发展，截至2019年末不良率1.22%，较上年末下降0.07个百分点，拨备覆盖率279.98%，抵御风险能力持续增强，整体经营持续向好。

值得注意的是，2019年被长沙银行誉为“数据驱动”元年，该行进一步驱动零售业务转型，业务结构得到优化，成效显著。

作为扎根地方的城商行，长沙银行回归本源，继续深耕地方经济、加大对中小微和民营企业的支持力度，夯实了“做湖南人的主办银行”战略定位。

3月30日下午，长沙银行在线上召开了2019年度业绩说明会，长沙银行董事长朱玉国、行长赵小中、董事会秘书杨敏佳、首席信息官李兴双等高管出席会议，就外界关心的城商行当下面临的挑战、大类资产负债配置、疫情带来的影响等话题与投资者进行了交流。
营收净利两位数增长
2019年，长沙银行积极应对内外部环境的深刻变化，坚持特色化、差异化发展，积极稳健开展各项业务，实现经营业绩的稳步增长。

去年全年，该行实现营业收入170.17亿元，同比增长22.07%；实现归属于上市公司股东的净利润50.8亿元，同比增长13.43%；净利差2.55%，同比提升0.21个百分点；加权平均净资产收益率（ROE）15.61%，继续保持在上市银行前列，整体处于优良水平。

中信建投研报数据显示，长沙银行营业收入增速持续高于城商行平均水平，并于2019年达到近4年来的增速峰值；2015年以来，该行归母净利润增速也均高出城商行平均水平，盈利能力显著。

从资产结构来看，通过持续加大对实体经济的支持力度，贷款占生息资产的比重持续提升，资产结构持续优化；同时积极调整优化负债机构，合理控制负债成本上升。

该行2019年生息资产端收益率同比上升0.25个百分点达4.99%，付息负债平均利率为2.44%，仅上升0.04个百分点。较同业平均水平来看，长沙银行的生息资产收益率持续高于城商行均值而计息负债成本率持续低于城商行均值，得益于这种长期的“剪刀差”优势，该行在盈利水平提升上始终保持活力。

在当前监管积极对冲、稳增长政策有序推出的背景下，若政策落地，将对银行估值提升形成有效的催化。作为行业第一梯队的“绩优生”，长沙银行强资产收益能力及高成长性为其跨越周期、迎来战略拐点提供了加速引擎。
不良率持续低于同业平均水平
规模、效益与质量协调发展的“三重奏”唱响了长沙银行资产质量稳步改善的主旋律。

在强化合规风控，加大不良清收处置的积极举措下，该行资产质量持续改善。截至2019年12月31日，该行不良贷款率1.22%，较上年末下降0.07个百分点；逾期90天以上贷款与不良贷款的比例为62.84%，较上年末下降30.46%；拨备覆盖率为279.98%，较上年末上升4.58个百分点，风险抵补能力持续增强，成为该行盈利持续较快增长的安全垫。

公开数据显示，长沙银行近年来不良贷款率波动较小，且持续低于城商行平均不良率水平。中信建投分析师观点认为，主要归功于其对公贷款不良率控制较好，稳定在低位水平。

作为政务金融特色银行，长沙银行对公贷款投放的主要行业为水利、环境和公共设施管理业和建筑业，贷款占比合计接近该行公司贷款的一半。

近年来，国家在水利和环境项目上投资较高，而只有具有相关资质的区域内优质企业才能承接此类项目，考虑到企业良好的资信水平及这类项目较为稳定、可靠的盈利模式，确保了贷款的第一还款来源，因此从源头上有效防范了整体信用风险。

长沙银行表示，将通过强力推动攻坚行动，扎实推进压降工作，多措并举灵活清收，全力以赴压降存量不良；同时，立足自身业务实际，实施主动的风险监测、预警及排查，切实有效防范新增；以及严格执行监管要求的分类管理办法，扎实做好全口径的五级分类，有效管控全行资产质量。
零售转型成效显著
2019年，长沙银行零售转型继续大步向前，并以战略为舵、以科技为桨，奋力穿越中小银行的转型之海。

财报数据显示，截至2019年12月31日，长沙银行个人存款规模已达1350.37亿元，同比增长31.3%，个人存款占比提升至34.88%；个人贷款1020亿元，同比增长43.24%，个人贷款占比上升至39.18%，业务结构进一步优化。

同时，零售客群不断壮大，零售客户数1325.96万户，较上年末新增241.14万户，新增信用卡客户36.04万人，新增个人网络金融客户182.2万人。

此外，成立仅三年的长银五八消费金融公司贷款突破百亿大关，净利润达到2.1亿元，不良率控制在1.18%，在新一轮消费金融市场的角力中正逐步站稳脚跟。整体来看，零售业务“护城河”稳步夯实。

新一轮的零售转型，需要依靠数字化的强力驱动。2019年作为长沙银行的“数据驱动年”，该行依托科技引领和数据驱动，构建起“线上”、“客户+账户”、“数据+生态”、“体验+口碑”的金融新零售模式，走科技引领发展、农村包围城市的发展道路。

国泰君安银行团队认为，长沙银行零售成效突出，得益于根植本土、下沉县域，使得该行获得零售业务增长的广阔空间，而对科技的大力投入（2019年科技投入/营业收入为2.76%），则可以利用头部银行及金融科技机构已有的成果，实现后发优势，有助于运营成本和信用成本的管控。
深耕湖湘地方经济
过去十年，随着中部崛起战略的实施与落地，长沙成为了发展最快的中国城市之一，湖南经济增速长期位居全国前列，为湖南金融的加速崛起提供了丰厚的发展土壤。

作为地方性法人银行，长沙银行始终坚守初心，与地方经济休戚与共，与湖湘发展血脉相连，以长行金融活水“资”润地方实体经济。

湖南金融市场的稳步扩容为长沙银行在湖南市场的发展地位继续提升提供了极大的战略纵深和广阔的发展空间。2019年，全行各项存款份额从2018年的7.6%提升至8.2%，贷款份额从5.2%提升至5.6%，市场份额不断提升，离成为“湖南人的主办银行”目标更进一步。

过去一年，长沙银行继续深耕地方经济，累计支持地方重点项目168个，信贷投放超过350亿元；积极拓展县域市场，新签约3148家农村金融服务站，普惠型三农贷款完成年度新增计划的174.34%；与湖南产业布局深度对接，打造地方产业转型升级的强劲引擎，完成科技金融贷款余额147.64亿元，绿色金融贷款余额138.33亿元。

除此以外，长沙银行持续加大对中小微和民营企业的支持力度，进行了一系列卓有成效的探索，有效降低融资成本，在实体经济的低潮期为中小微企业提供逆周期的服务。

2019年，全行民营企业贷款新增91.04亿元，“两增”口径小微企业贷款新增59.04亿元，普惠型小微企业贷款新增56.75亿元，新增中小微企业客户2522户；推出“快乐续贷”、推动“快乐e贷-税e贷”业务快速发展，通过业务的进一步下沉有效满足了小微企业“短、频、急”的资金需求。

值得一提的是，为加大疫情防控金融支持力度，长沙银行快速响应政策号召，暖心出台“暖企”9条重要举措，为企业量身定制金融服务，为企业复工复产注入金融“活水”。

在麦肯锡发布的《中国top40家银行价值创造排行榜（2019）》中，长沙银行凭借实力首次入围，经济资本回报率和经济利润位列中国top40银行第10位和第17位。良好的公司治理为新一轮的效益精进、价值提升积蓄了能量，也为该行转型之路的继续深化提振了信心。

3月30日，长沙银行党委书记、董事长朱玉国在2019年度业绩会上表示，2020年，长沙银行将更加坚定“服务地方、服务中小、服务市民”的初心与使命，深耕本土，下沉县域，聚焦零售和中小微打造差异化模式，聚焦金融科技和敏捷转型推进数字化变革，聚焦行业产业实现专业化经营，更加坚守做小、做难、做时间的朋友，努力成为最懂本土市场、最懂本土客户、最懂本土产业的银行，朝着“本土智慧，综合金融”的发展方向，让长行金融向善的活水永远奔腾于三湘和南粤大地，构建开放融合共赢的长行发展新格局。

问题一, 长沙银行如何看待城商行目前面临的挑战和机遇？未来发展的战略重点和规划是怎么样的？

长沙银行董事长朱玉国：关于城商行未来业务发展，我觉得总体上是：机遇与挑战并存。

一是发展的速度和空间受到一定程度的抑制。随着经济增速放缓、金融供给侧改革、直接融资市场发展、利率并轨、互联网金融等因素的影响，加上经营区域受到限制，城商行的资产负债表扩张空间将受到一定影响。这将进一步推动城商行从“规模引领”转向“效益优先”的发展模式，紧扣经济发展的金融服务需求，主动求变，统筹资产的存量调整和增量优化，积极压降低效资产，不断提升精细化管理水平，着力提高金融服务供给质效，形成规模、效益与质量同步跃升的高质量发展格局。二是银行业分化发展的趋势更加明显，在信用分层和流动性分层的新形势下，中小银行将面临更大的发展挑战和压力，具有坚实客户基础、坚强风险管理、优质资产负债表的银行才有可能脱颖而出。三是随着供给侧结构性改革的推进，政策层面对小微企业的更加重视，消费升级，特别是是老百姓对健康和快乐的追求，小微金融、消费金融、财富管理等金融需求旺盛，拥有本土优势的城商行有着巨大的市场机遇和发展空间。四是随着“资管新规”系列文件实施，银行理财业务加速转型，部分有实力的城商行将有机会成立理财子公司，参与直接融资市场和权益投资，分享资本市场发展的红利。五是受经济增速放缓、新冠肺炎疫情事件等因素影响，企业信用风险呈上升趋势，城商行要持续将主动防范化解金融风险放在重要位置，既防“黑天鹅”，也防“灰犀牛”，建立健全专业化和精细化的全面风险管理体系，推动金融科技赋能风控管理，实现高质量发展。
未来，长沙银行将继续贯彻16字方针，即“本土深耕、业务提质、管理精进、数据驱动”，加快建设优质上市银行。

第一，本土深耕。

作为湖南省最大的地方法人金融机构，长沙银行将始终坚守“湖南人的主办银行”战略定位，坚持走线上化、智能化、集约化的发展道路，构建线上线下渠道一体化，推动机构和服务全面下沉，力争全省县域覆盖率达到100%。在湖南区域内努力实现三最目标——最大客户基数，最强客户粘性，最高客户价值。

第二，业务提质。

零售业务创新提质。坚持以客户为中心，依靠数字化的强力驱动，以“产品领先、效率驱动、本土深耕、线上经营”为经营策略，构建线上+线下、客户+账户、数据+生态、体验+口碑的金融新零售模式，推动交叉销售、加强产品创新，聚焦继续提升客户体验、做好风险防控和成本管理，进一步提升发展质量，推动零售转型从1.0向2.0时代的跨越。

公司业务深耕提质。继续回归账户、回归场景、回归风控，优化以客户为中心的产品开发策略、以存款为重点的综合服务策略，提升基础能力，全面推进专业化的产业行业深耕，综合化的客户价值深耕，差异化的产品服务深耕，数字化的交易银行深耕，打造专业化和差异化的核心竞争力。

资管业务转型提质。立足新规，推进产品净值化转型，搭建智能投顾+量化交易系统，提升协同+销售+投研+风控四大能力，从产品经营向客户经营转变，从规模冲刺到结构优化转变，提升创利能力、做实风险防控，推动大资管全新转型。

第三，管理精进。

长沙银行将继续坚持“质量-效益”型内涵发展道路，以管理激活组织内在动力。长沙银行一是升级资产负债管理，推进向轻资本管理模式转型，强化资产负债前瞻性、灵活性管理，优化资产负债结构，提高资本运用效率。二是压实全面风险管理，推进向大数据风控管理升级，实现金融科技赋能风险管理，持续提升风险管理精细化水平和风险管控的有效性。三是激活员工和组织，推进向战略性人力资源管理转型。完善具有长行特色的价值机制，持续实施人才盘点和三狮行动，打造一个良将辈出的人才发展体系，持续激活个人、团队和组织的活力，确保战略目标顺利实现。

第四，数据驱动。

数据驱动是推动高质量发展的核心动力。长沙银行将加大数字化转型力度，全面推动数据+业务深度融合，继续秉持“一切业务数字化，一切数字业务化”理念，大力推进数据治理，切实推动数据与业务的融合和深化，推动产品、服务持续升级迭代，推进智慧化网点转型，建设数字银行、打造开放银行。继续推动敏捷化转型+数字化转型深度融合，继续在内部开展扁平化试点，探索项目制敏捷管理模式，推进数据、产品、人力、风险、财务和运营六大中台能力建设，实现降本提效，赋能业务前台。

长沙银行作为湖南省有家上市银行，我们有着清晰的发展战略、坚实的发展基础、强大的本土优势、灵活的发展机制，我们有信心继续走在城商行发展的前列。

问题二，2020年初以来，宏观经济形势复杂，长沙银行2020年资产负债规模增速是怎样考虑的，在大类资产负债配置方面有怎样策略和方向？

赵小中：2019年，作为湖南省最大地方法人金融机构，长沙银行扎根湖南本土，持续拓展基础客群的广度和深度，资产、负债增速分别达到14.31%、13.2%，主营业务发展良好，市场份额得到提升、区域竞争力不断增强。

2020年，长沙银行将保持较高资产负债规模增速，预计将超过行业中位值水平。具体将以中长期战略目标为导向、以中长期资本规划为前提，坚定不移地服务地方经济发展，合理确定年度资产负债增速，以满足湖南省经济增速相对较快带来的金融需求；同时，结合国内外经济金融形势变化，定期评估和调整资产负债策略，确保业务发展、风险状况和资本水平相匹配。

在保持较高资产负债增速的前提下，长沙银行将发力多元化资产负债配置，持续优化资产负债结构。具体配置策略及方向如下：

1、资产配置方面，推动业务“轻资本”转型发展。一是加大信贷资产配置力度，持续加大对零售贷款、小微企业贷款等低资本消耗业务的投放力度。总量上，积极响应央行逆周期信贷调节要求，确保全年信贷净增超过去年；结构上，一方面，继续深化零售业务转型升级，在当前消费对国内生产总值增长贡献显著、居民消费升级提质的背景下，积极探索消费金融产品和服务再升级，全力满足居民消费需求，另一方面，持续深耕本土优势产业，密切关注宏观经济政策变化，结合本土产业发展动态，深入公共医疗卫生、智能制造、医药行业等优势产业链服务，助力业务转型发展，同时加大对小微企业和民营企业的支持力度。二是降低同业资产增速，适度扩大债券资产规模。以监管要求为准绳，灵活配置同业及债券资产，有效平衡流动性、风险和收益。

2、负债配置方面，多措并举推动稳健增长。一是继续夯实存款增长基础。坚持以存款作为发展的重要基础，巩固零售转型发展成果，推进储蓄存款持续增长，拓宽对公存款来源和增长点，加快推动交易银行业务发展。二是多渠道优化负债结构。认真贯彻落实好监管政策要求，通过发行长期债券、积极获取央行再贷款等多渠道拓宽资金来源，降低融资成本，优化负债结构，提升负债结构稳定性。

问题三，截至2019年末，长沙银行不良贷款率1.22%，下降了0.07个百分点，但关注类贷款余额为89.6亿元，较去年增长51%，请问关注类贷款大幅上升的原因是什么？对长沙银行2020年整体资产质量有什么样的影响？

长沙银行风险管理部总经理黄建良：2019年末，长沙银行不良贷款率为1.22%，较上年末下降0.07个百分点。全国商业银行平均不良率为1.86%、城商行平均不良率为2.32%，长沙银行分别低于0.64个百分点和1.1个百分点。2019年末，拨备覆盖率为279.98% ，较上年增加了4.58个百分点，全国商业银行拨备覆盖率为186.08%，城商行拨备覆盖率为153.96%，长沙银行分别高出93.9个百分点和126.02个百分点。整体而言，长沙银行资产质量较为优良。

马云说“永远要在天晴时修屋顶”，长沙银行当前经营绩效较好，但我们判断，未来几年银行业将进入调整期。基于长远发展的考虑，我们积极采取措施，主动暴露风险，加大拨备，加快核销，出清风险。2019年长沙银行共计提信用及其他资产减值损失51.77亿元，同比增加17.63亿元。截至2019年末，长沙银行拨备覆盖率为279.98% ，较上年增加了4.58个百分点。全年共核销呆帐28.58亿元，较上年增加了21.03亿元。

具体到关注类贷款，2019年末为89.60亿元，较上年末增加了30.35亿元，增幅51.22%，这是长沙银行主动采取行动的结果，将经营出现波动的贷款、发现风险信号但暂未逾期的贷款、因周转困难暂时出现本金或者利息逾期的贷款均纳入了关注类贷款。

关注长沙银行的整体资产质量，除了关注不良贷款率指标之外，建议大家也可以关注三个方面的指标：
一是关注类贷款与逾期贷款的比例，2019年末长沙银行关注类贷款为89.6亿元，逾期贷款39.9亿元，关注类贷款是逾期贷款的2.25倍。二是逾期贷款偏离度，2019年末，长沙银行逾期贷款率为1.53%，较年初下降0.27个百分点；逾期60天以上贷款24.69亿元，逾期60天以上贷款偏离度为77.64%，较年初下降32.06个百分点；逾期90天以上贷款19.99亿元，逾期90天以上贷款偏离度为62.84%，较年初下降30.46个百分点。三是贷款集中度，2019年末，长沙银行前十名贷款客户贷款总余额为104.81亿元，占贷款总额的4.03%，较年初下降1.1个百分点；单一最大客户贷款余额为14.99亿元，占贷款总额的0.58%，较年初下降0.08个百分点。以上三个数据充分说明长沙银行资产质量整体可控。
朱玉国：现在投资者对银行业的资产质量高度关注，也非常关注长沙银行资产质量问题，特别是刚才这位投资者讲到的，关注类贷款大幅上升的问题。我们的想法，就是在当下我们的整体绩效比较稳定的情况下，希望利用当下这样的有利的时机，加快我们的风险出清。

我们希望是通过两年左右的时间，实现长沙银行的潜在风险比较彻底干净的出清。那么在2019年长沙银行坚持加快暴露，加大拨备计提，加大不良核销力度的基础上，2020年我们会继续保持这样的一个策略。但是大家可以相信，2020年长沙银行的资产质量会保持整体稳定。

经过两年的出清以后，长沙银行的资产质量应该会处在一个非常健康的水平，对我们下一阶段可持续健康的发展，会有更大的帮助。

问题四，新冠肺炎疫情对长沙银行信贷投放和存款增长造成怎样的影响，贵行采取了哪些措施，疫情又带来怎样的挑战和机遇，对长沙银行的资产质量影响具体如何，疫情对2020年一季度和全年有怎样的影响？

朱玉国：不期而来的疫情对整个经济社会都产生了非常大的一个影响，尽管国内的疫情已经得到了一定程度的有效的控制，但国外疫情还处在加速发展的阶段，疫情的影响具有很大的不确定性，现在要很准确的判断疫情的影响还很难。

我认为，我们可以从短期和长期两个方面来做些分析。

短期影响整体可控，短期影响主要是三个方面。
第一是资产质量，一季度不良率可能会有小幅度反弹，主要是一季度企业基本处于停顿状态，企业面临较大经营压力；另一方面，消费信贷领域，居民的收入受到一定影响，从消费信贷和小微企业角度来看，目前一季度不良率会有小幅度反弹，但是预计二季度会逐步恢复正常。第二是经营指标，整体推进进度没有达到预期规划，尽管和去年同期相比没有太大差异，但按照年度目标规划，还是稍微有一些滞后于预计的规划。特别是个人与小微业务方面，信贷需求不旺的影响较大。第三是短期利润，大量的向小微企业让利减费，短期内银行利润有一定影响。
短期来说，银行受的影响主要是上面三个方面，但这些影响都在可控范围。

面对疫情，长沙银行也采取了积极有效的应对措施。1月26日，我们就全方位地投入到了正常的生产经营及业务推进。在做好自身防疫工作的同时，第一个方面是全面推动线上线下业务的融合发展，保证正常的金融服务供给，形成了7*24小时零接触的有效服务机制。第二个方面是我们第一时间出台了扶持小微企业九大举措，帮助其度过难关。第三个方面是我们联动监管和媒体开展“我们在一起”推动融资的专项活动。

通过这几方面的努力，长沙银行3月份开始，小微企业投放呈明显上升趋势。从疫情到现在，我们累计为6500户企业复工复产提供帮助，贷款规模超过100亿元，为近2500家企业办理了合计36亿元延期还款业务。经过这些措施，一季度我们各项指标将还会在预期的规划目标内，不会有太大差异。

从长远影响来说，对疫情判断还是很难，至少以下几个方面的影响：
第一，全球经济不可避免地面临一定程度的衰退，尽管我们有着巨大的国内市场和韧性，但依旧难以独善其身，银行业面临增长的压力和信用风险暴露的压力。第二，疫情将大大加快经济的数字化进程，特别是制造业“智能化”和服务业“数字化”，线上线下的融合会进一步加快，银行是否能适应形势，紧跟发展，提供“数字化”的金融服务成为新的挑战。第三，“新基建”和“新消费”将成为拉动经济复苏关键因素。“新基建”除了5G等战略性新兴产业外，还有一个很大的板块，就是民生、医疗和教育等基础设施的升级，这方面市场和潜力比较大；另一方面，疫情之后，居民的可支配收入分配方式将发生比较大的变化，居民对健康、快乐、成长的追求将会促进新消费的形成。第四，疫情之后，企业和居民都会形成新的金融服务需求，企业更多是财富管理和流动性管理的需求，居民更多的则是财富管理和健康养老的需求。企业和居民财富管理都需银行进一步提升能力，更新服务模式，紧跟变化步伐。第五，服务业会爆发出对金融的旺盛需求。此前金融的服务可能更多是针对制造业、基础设施、政府政务类服务。此次疫情后，广大服务业特别是消费性服务业有着巨大的市场。消费性、综合性服务业过去可能只有10%左右的企业客户得到了比较完善金融服务，90%企业没有得到满足。例如，我们与湖南省食品行业协会沟通后发现，湖南食品行业协会企业产值7000亿，会员单位包括1.1万家生产厂家和60万家流通商家、餐饮行业30万家，这是巨大的市场。对于60万家流通商户和30万家餐饮企业，过去基本只有支付结算服务，没有其他金融服务需求，这次疫情后有更旺盛其他金融需求。
综上来说，我觉得疫情对银行提出了很大的挑战和影响，但关键的是我们如何真正深入市场，沉下去了解客户需求，如何积极应对。对长沙银行而言，主要是做好三个方面的工作。

第一是持续推动下沉与深耕，下沉机构、下沉服务、下沉产品，为企业客户及老百姓提供优质金融服务。

第二是持续加快数字化进程，打造线上线下一体化的服务业态。

第三是精益管理，精打细算，精益求精。

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