[贷款损失准备]年报一再延迟的城商行烦恼：靠投资收益勉强盈利，贷款减值损失吃掉近半收入

利息收入、支出倒挂，关注类贷款占比超过10%，利润规模腰斩——这些“偏离”正常轨迹的数据，让因为延迟披露年报而引发关注的银行，有了共同的“问题”。

近日，姗姗来迟的吉林银行年报披露，2018年末，该行利润总额、净利润、扣非净利润三项指标，分别大幅下降59.8%、 62.07%、66.67%。而至今没有披露2018年年报的邯郸银行，在2019年一季度，贷款收入甚至出现了净亏损，依靠投资收益才“勉强”实现盈利。

不仅如此，截至2018年末，吉林银行的不良贷款已达61.85亿元，增幅高达90%以上，不良率达到2.82%，关注类贷款更是高达220亿元以上，而在同期，该行贷款规模只有2192亿元。同期，保定银行的逾期贷款大幅增长了2.8倍以上。

资产质量恶化、不良率急剧上升，让一些银行的贷款业务几乎无钱可赚。年报数据显示，仅2018年，吉林银行的贷款类减值损失就达40.2亿元，保定银行也达到了4.4亿元，但同期两家银行的营业收入分别只有约87亿元、24亿元。

个别银行利润腰斩

高度依赖投资、类信贷等同业业务盈利，是一些未按规定期限披露年报城商行共同存在的现象。

年报数据显示，2018年，保定银行实现营业收入23.64亿元，同比增长超过18%；但11.82亿元的营业利润，同比却下降了1.12亿元，降幅接近9%，同期，该行实现净利润10亿元，同比增加约7000万元，增幅约为7.8%。

与保定银行相比，邯郸银行、吉林银行的情况更难言乐观。邯郸银行至今尚未披露2018年年报，但一季报显示，2019年一季度，该行营业收入4.89亿元，净利润1.35亿元，同比分别下降约6200万元、1.05亿元，降幅分别约11%、44%。

吉林银行年报数据显示，2018年，该行实现营业收入87.18亿元，同比下降3.61%。此前的2016年、2017年，该行营业收入分别为91.89亿元、90.44亿元，已经连续两年下降。

吉林银行的盈利指标更是出现断崖式下跌。2018年，该行利润总额16.02亿元，同比下降达 59.8%；净利润、扣非净利润分别为11.57亿元、10.1亿元，同比大幅下降62.07%、66.67%。

根据已披露年报，不难发现，保定银行、邯郸银行、吉林银行，“勉强”实现盈利主要是靠类信贷、投资收益。

根据年报数据，2018年全年，保定银行利息、手续费及佣金净收入，分别只有2.41亿元、3.44亿元，而投资收益则高达17.7亿元，为利息、手续费及佣金收入总额的3倍以上。

从具体结构来看，保定银行投资收益主要包括交易性、持有至到期、可供出售、应收款类资产四个类别，金额分别为2957万元、1.45亿元、6.78亿元、9.21亿元，合计金额同比增长约4.8亿元。

吉林银行也是如此。2018年，该行贷款利息收入106.5亿元，而投资利息、存放央行及同业、买入返售等利息收入，分别达到48.34亿元、7.7亿元、1.48亿元。投资利息收入又主要包括债券、应收款利息收入，金额分别为19.7亿元、28.6亿元，其中应收款投资利息收入同比增加高达19.2亿元。

与上述两家银行相比，邯郸银行的利润几乎完全来自投资收益。2016年、2017年，该行营业收入31.17亿元、25.96亿元，利息净收入只有4.42亿元、3.93亿元，占比仅为14%、15%左右，投资收益则高达26.22亿元、25.76亿元。

进入2019年，邯郸银行利息收入占比进一步下降，并且出现了净亏损。截至2019年3月底，该行利息净收入为-1.49亿元，贷款利息收入已经不能覆盖成本，投资收益却达6.46亿元。

关注类贷款最高超过10%

利润高度依赖投资，甚至几乎完全依靠投资盈利，与一些城商行资产质量恶化、不良率急剧上升存在直接关系。

年报数据显示，截至2018年12月底，保定银行不良贷款余额6.68亿元，不良率为2.04%，同比2017年底的1.25%，大幅上升0.79个百分点，上升幅度超过60%，不良贷款偏离度约为100%。

不仅如此，该行逾期贷款也出现大幅增长。截至2018年底，保定银行逾期贷款总额7.84亿元，比年初的2.03亿元增加5.81亿元，增幅达286.21%，其中逾期90天以上至一年以内的贷款为4.75亿元，逾期一年至三年的贷款8803万元，逾期三年以上的贷款1.06亿元。

根据年报披露，吉林银行的不良贷款上升更为明显。截至2018年底，该行不良贷款余额达61.85亿元，同比增长约29.5亿元，增幅高达90%以上；不良率为2.82%，同比上升1.1个百分点，增幅达到64%左右。此前的2016年、2017年，该行不良贷款率分别为1.71%、1.72%。

而这还是大量处置不良资产之后的结果。2018年，吉林银行共清收化解不良资产57.68亿元，处置抵债资产1.07亿元。这样的资产质量已经远超银行业和城商行平均水平及同期增速。银保监会统计显示，2018年底，全国商业银行不良贷款率为1.83%，同比上升0.09个百分点；城商行同期不良率为1.79%，同比上升0.27个百分点。

如果按照不良贷款偏离度指标衡量，吉林银行的不良率，存在诸多疑问。

截至2018年12月底，吉林银行逾期贷款高达188.47亿元，在其2192.79亿元贷款中的占比达8.5%以上，同比增加近58亿元。其中，逾期三个月至一年的贷款61.84亿元，逾期一年以上至三年的贷款57.48亿元，逾期三年以上贷款34.1亿元，同比增加近21亿元、-2.48亿元、11.67亿元。

按照上述数据计算，截至2018年底，该行逾期90天以上贷款合计达153.42亿元，与同期61.85亿元的不良贷款余额相比，不良贷款偏离度（逾期90天以上贷款与不良贷款的比例）高达248%以上。

更为严重的是，除了已经暴露的不良资产，畸高的关注类贷款更是成为一些城商行资产质量的潜在风险。

披露数据显示，截至2018年底，吉林银行的关注类贷款余额高达227.5亿元，同比增加65.1亿元，规模也达到同期不良贷款余额的3.55倍左右。在全部贷款中的占比高达10.38%。

根据监管数据，2018年底，商业银行贷款余额合计约110万亿元，关注类贷款余额约3.46万亿元，占比约3.14%。据此计算，吉林银行的关注类贷款占比达到同期行业平均水平的3.3倍以上。

利息收入支出倒挂

投资、类信贷业务收入、利润，成为利润的主要来源，一些城商行似乎有不得已的苦衷。

从披露数据来看，一些城商行的贷款业务几乎赚不到钱，甚至出现利息、成本倒挂，净利息收益率持续下降。以邯郸银行为例，2016年、2017年，该行利息收入约35.1亿元、42.1亿元，但支出却高达30.7亿元、40.8亿元。

到了2019年，这种情况进一步恶化。2019年一季度，邯郸银行的贷款利息收入约8.44亿元，但利息支出高达9.93亿元，利息收入已经无法覆盖利息支出。

保定银行的利息收入虽然未曾亏损，但收益率已经很低。2018年，该行利息收入24.95亿元，但利息支出达22.53亿元，利息净收入仅约2.42亿元，相较318.2亿元的贷款规模，净利息收益率不足0.8%。

吉林银行的贷款利息收入规模虽然较大，但却被高额的不良贷款所侵蚀。2018年，该行利息净收入为77.48亿元，非利息净收入9.7亿元；拨备前利润48.78亿元，同比增长3.74%，总体业绩表现不算很差。

净利润、扣非净利润“腰斩”，主要是计提大额贷款减值准备所致。截至2018年底，吉林银行贷款损失准备达97.2亿元，同比增加23.5亿元，而其类信贷、投资类资产减值准备却少得多，其中应收款类投资减值准备8.82亿元，应收利息减值准备1.31亿元。

同时，吉林银行还产生了大额资产减值损失。截至2018年底，该行资产减值损失34.14亿元，减值支出34.14亿元，比上年增加24.06亿元，同比增长238.31%，其中贷款类减值损失就达40.2亿元。

如果没有投资类业务收入，吉林银行2018年能否盈利可能是未知之数。截至当年底，该行金融市场业务总额823.7亿元，同比减少563.8亿元，降幅达40.63%，负债总额823.51亿元，下降581.6亿元，同比下降41.39%，实现净利润17.03亿元，降幅30.26%，其中投资收益9.77亿元，中间业务收入1.61亿元。

而其金融市场业务，基本属于同业业务。截至2018年底，该行资产中，存放同业资产余额35.16亿元，拆出资金余额13.4亿元，买入返售余额38.6亿元、应收款投资余额318亿元、可供出售资产216亿元、持有至到期资产约316亿元、公允价值计量且计入当期损益资产约21亿元。

保定银行同样存在这种情况。根据年报披露，2018年，该行资产减值损失超过9亿元，其中当年提取7.22亿元，而提取的贷款减值为4.4亿元，占比超过60%，成为影响其利润的主要原因之一。