[民间小额贷款]P2P为什么能达到10%年化？这个数据可以解释

年化收益10%甚至更高，投资门槛往往只要100元，P2P这款理财产品曾经备受投资人追捧，高峰时期投资人的数量一度接近500万。而随着业内风险事件的不断涌现，投资人开始更加关注P2P的风险问题，投资P2P时不再如此前一般贸然。

在平台陆续退出的行业形势下，很多投资人大概都会问，当下的P2P还能不能投？小翼觉得，这个问题可以换一个问法，即我适不适合投资P2P。

那么，我到底适不适合投资P2P呢？小翼觉得，在将P2P作为资产配置的重要方向前，投资人应该对P2P的主要风险点以及基本概念有所认知和了解。

对于投资人来说，P2P的风险主要来自监管政策的不确定性、平台编造虚假项目以及借款人违约等几个方面。毋庸讳言，投资P2P的风险肯定要比银行存款、银行理财高一些。比较而言，P2P的风险等级在各类理财产品中介乎高低之间，比较适合中庸型投资人，如果投资人对待风险的态度极端保守，可能并不太适合投资P2P。

目前，P2P行业的信息透明度已经相当高，投资人可以对平台进行多维度的考察，并结合自己的风险偏好和风险承受能力做出独立的判断，不要简单因为受诱于10%的年化，或者受到外部的怂恿就去投P2P，也不要因为看到有的平台出现了问题就对P2P一点不作考虑。

除此之外，投资人还应该对P2P行业的一些基本概念有所认知，理性客观地看待网络借贷领域存在的一些问题。网上很多人将714超利贷的罪名安在P2P身上，斥P2P为吸血榨髓的高利贷。事实上，这实在是张冠李戴，犹如堂吉诃德挺身而出大战风车，搞错了斗争的对象。

从已曝光的714超利贷案例来看，这些放贷的机构大多没有正规的放贷资质，也就是所谓的野鸡平台，其放贷资金来源也是自己的。从其模式来看，其更像是网络小贷（只是没有放贷资质），而和P2P沾不上边。

根据央行等十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，P2P和网络小贷都属于网络借贷，但是两者又有本质的不同，P2P是个体与个体之间通过网络平台实现的直接借贷，P2P平台主要提供信息服务，自身不参与放贷；而网络小贷是互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。

还有人认为P2P能给投资人带来10%的年化收益，是因为平台向借款人收取了更高的利息，进而质疑P2P属于高利贷。借款人通过P2P进行借款时要支付的成本确实是比较高的，但并非像714高炮平台那样动辄收取借款人1000%甚至更高的年利率。根据P2P平台在全国互联网金融登记披露服务平台所披露的数据，P2P借款人要支付的利率往往是由其自身信用状况而定的，且总体不会高于法律法规的要求（即36%）。

P2P本质上是民间借贷的线上化。而民间借贷的成本几何呢？由温州市人民政府金融工作办公室发布的中国民间融资综合利率指数显示，2019年4月8日到4月12日，全国地区性民间借贷综合利率指数为年化利率15.62%，其中全国地区性小额贷款公司利率指数为年化利率16.63%，全国地区性民间直接借贷利率指数为年化利率14.23%。这也足以解释何以投资人能通过P2P出借取得10%的年化收益。

P2P借款利率和国内民间借贷利率差相仿佛，并没有特别值得批判的地方。每个人都想贷到低息甚至无息的贷款，但是这并不现实。格莱珉银行是孟加拉国一家面向穷人设立的银行，它曾因向大量穷人提供小微借贷帮助其走上致富之路而获得诺贝尔和评奖，而其向借款人收取的年利率也在20%左右。