[怎样贷款]【上市银行2019成绩单：净利润共计1.67万亿元 近八成银行净利回暖】

随着年报季收官，上市银行2019年成绩单悉数放榜。在宏观经济压力、行业竞争激烈、LPR改革等一系列影响下，上市银行业绩如何？截至4月30日，36家A股上市银行全部晒出2019年报，28家银行净利润增速回升。在加大不良资产处置力度下，银行资产质量保卫战成效显现，近八成银行不良率有所下降。然而，疫情对银行零售和信贷业务的冲击，也使得资产质量承受着反弹的压力。面对疫情带来的多重挑战，如何保持业绩平稳增长成为上市银行的新考题。

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业绩回暖，

28家银行净利润增速提升

尽管面临着宏观经济压力、市场利率化改革持续推进等诸多挑战，但是上市银行的赚钱能力仍然不可小觑。从披露的业绩来看，过去一年，36家A股上市银行实现归属于母公司股东的净利润共计约16727.25亿元，相当于日赚45.8亿元。

从盈利能力来看，国有银行的赚钱能力依旧遥遥领先于中小银行。工商银行2019年实现归属于母公司股东的净利润3122.24亿元，依然占据着霸主的地位。其次是建设银行，去年净赚2667.33亿元，同比增长4.74％。农业银行、中国银行归母净利润规模分别为2120.98亿元、1874.05亿元；交通银行和邮储银行分别净赚772.81亿元和609.33亿元。

从净利润增速来看，中小银行增长势头强劲。北京商报记者统计发现，36家A股上市银行2019年均实现了归母净利润的正增长，23家银行保持两位数增幅。其中，宁波银行在A股上市银行中的归母净利润增速最高，达到22.6％；杭州银行以21.99％的增速紧随其后；去年刚刚登陆A股市场的青岛银行、西安银行、苏州银行、青岛农商行归属于母公司股东的净利润增速也超过10％。

与2018年相比，净利润增速的回暖趋势更值得关注。在36家银行中，有28家银行2019年的净利润增速高于2018年同期。比如，郑州银行去年实现归母净利润同比增长7.4％，扭转了2018年负增长的局面；去年新晋升为国有大行的邮储银行，归母净利润增速也较2018年提高6.77个百分点。

建设银行行长刘桂平在该行2019年业绩发布会上表示，疫情对该行的经营管理会产生影响，加上LPR改革也会对该行的经营产生一定影响。未来该行将通过精细化管理，把资产负债结构、业务结构、客户结构进行优化，同时通过强化定价管理能力和利率风险的管控能力，有信心在今年这样比较困难的情况下，尽力保持业务稳定的增长。

对于上市银行去年净利润保持快速增长，中国养老金融50人论坛特邀研究员娄飞鹏表示，一方面主要是银行加大了对实体经济的贷款投放，贷款增速较2018年提升有关；另一方面是银行业尤其是股份制银行和城商行净息差较2018年有所提高。

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发力中间业务，

过半数银行实现两位数增长

从收入结构来看，银行的营业收入主要包括利息净收入、手续费及佣金净收入以及投资收益等，而利息净收入仍占据主要地位。在监管引导企业贷款利率下行的情况下，依靠传统的“吃息差”实现盈利的模式已经难以为继，银行积极调整收入结构，提升中间业务收入，以期增加利润。

北京商报记者注意到，在36家银行中，超过半数的上市银行手续费及佣金净收入呈现两位数增长。例如，建设银行去年实现手续费及佣金净收入1372.84亿元，较上年增长11.58％，对营业收入比率上升0.79个百分点至19.46％；邮储银行、兴业银行、光大银行的增速也超过15％。中小银行的表现更为亮眼，宁波银行、成都银行、青岛农商行2019年的手续费及佣金净收入增速在30％-40％之间；苏州农商行同比大增77.65％至1.28亿元。

多家银行理财业务、代理类业务等出现明显增长。苏州银行在年报中表示，受代理业务、代客理财业务、零售信用卡业务、银团贷款业务实现手续费收入较上年均有较大幅度上涨的影响，该行去年手续费及佣金净收入同比增长17.30％。青岛银行也表示，主要是理财、代理、银行卡等业务发展较快，手续费收入增加较多。

重庆农商行相关负责人近日在接受北京商报记者采访时表示，得益于该行不断优化各项资产负债结构及各业务的协调发展，不断提高净值型理财产品的销售能力和营运能力，增强中间业务的创收能力等原因，该行净利润增速有所提升。

值得注意的是，也有部分银行仍在摸索前行，相关业务收入出现下降。例如，郑州银行去年实现手续费及佣金净收入16.1亿元，同比减少14.12％。该行相关负责人日前在接受北京商报记者采访时表示，主要受业务结构调整，代理业务、证券承销业务规模减少影响。另外，西安银行、贵阳银行去年的手续费及佣金净收入也下滑超两成。

民生银行研究院研究员张丽云表示，部分中小银行中间业务收入出现下降，可能与业务结构调整、理财业务收入下降幅度较大、业务收费逐步规范、同业竞争加剧等因素有关。在持续优化信贷结构的同时，未来应逐步调整中间业务结构，加大中间业务产品创新。

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近八成银行不良率下降，

疫情下资产质量迎考

在经营业绩回暖的同时，银行也加大了资产质量的处置力度，上市银行去年末不良贷款率呈现稳中有降的迹象。然而2020年新冠肺炎疫情的突如其来，令很多潜在风险客户加速暴露，银行业的不良率又出现抬头迹象，资产质量保卫战仍在持续。

北京商报记者统计发现，截至2019年末，在36家A股上市银行中，28家银行不良率较上年末出现下降，占比达到77.78％；3家银行不良率与上年末持平，5家银行有所上升，升幅在0.17个百分点内。在不良率下降的28家银行中，江阴农商行的降幅最大，该行2019年末不良率为1.83％，较上年末下降0.32个百分点。另外，农业银行、招商银行的不良率降幅在0.19-0.2个百分点内。

不过，这一企稳的迹象在疫情影响下出现波动。多家银行管理层在2019年业绩发布会上曾表示，资产质量受到疫情影响已成定局。反映到2020年一季报数据上，包括交通银行、浙商银行、贵阳银行、重庆农商行和常熟农商行等在内的多家银行2020年一季度末的不良率均有所上升，比如，贵阳银行3月末不良率为1.62％，较2019年末上升0.17个百分点。

交通银行副行长郭莽在该行2020年一季度业绩说明会上表示，从目前来看，预计该行二季度不良率环比能够保持基本稳定。未来该行将通过把好投向准入关口，严控新增贷款风险，加强资产质量管理，建立滚动排查机制等一系列措施应对疫情对资产质量的影响。

不良率有所抬头是整个行业的现状。银保监会首席风险官肖远企近日介绍称，2020年第一季度，整个银行业不良贷款率为2.04％，比年初上升了0.06个百分点，其中受疫情影响比较严重的一些小微企业，餐饮、住宿等行业上升相对比较快一点。在谈及第二季度和今后一段时间银行不良贷款的情况时，他认为今后还会有一些上升，但是幅度不会非常大。

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保本理财退场，

净值化转型成效初显

资管新规过渡期已进入最后一年“倒计时”，北京商报记者梳理发现，A股上市银行纷纷加速推进理财产品净值化转型。

例如，截至2019年末，农业银行净值型理财产品余额为7819.38亿元，比上年末增长47.9％；交通银行净值型理财产品余额占表外理财的比重升至30.64％。股份制银行的转型成效更为显著，兴业银行2019年末净值型产品较上年末增长23.18％，在理财中的占比提升至55.96％；中信银行净值型产品规模占比达到59.47％。

由于体量基数低，中小银行净值型产品转型速度更快。比如，常熟农商行2019年末净值型理财产品规模为135.96亿元，同比增长222.87％；青岛银行净值型理财产品规模达到745.12亿元，占产品总规模的73.80％。长沙银行更是在年报中提到，保本理财实现零余额，提前完成新规整改要求。

对此，融360大数据研究院分析师刘银平表示，如果银行率先完成产品净值化转型，而其他银行还在发行预期收益型的产品，就有可能会造成部分客户流失，小型银行这方面的担忧较多。

在这场资管转型升级竞赛中，银行系理财子公司也正逐渐成为优质“玩家”的标配。目前已有12家银行理财子公司开张运营，包括6家国有银行、3股份制银行和3家城商行。其中6家银行在年报中披露了理财子公司业绩情况，2家理财子公司实现净利润破亿。工银理财以3.3亿元的净利润规模位居榜首；农银理财紧随其后，净利润达到2.96亿元；交银理财和建信理财排在三、四位，分别为8911.54万元、0.6亿元；光大理财净利润为370万元；2019年12月底成立的宁银理财净利润为38.4万元。

普益标准研究员夏雨表示，尽管多家理财子公司已实现了盈利，但从实际情况来看，理财子公司的管理规模很大一部分来自于母行产品的导入，且理财子公司发展前期投入成本较高，母行在人力资源、基础设施等方面也给予了较大支持。当前理财子公司产品仍以固收类为主，但也开始布局混合类、权益类等多种类型产品，这展现出了产品设计上的积极性、创新性。