[个人消费贷款利率]马上消费金融2020年首期ABS落地 与银行按2：8结构向客户发放贷款

文 | 晨曦

持牌消费金融公司马上消费金融（下称“马上金融”）在全国银行间债券市场公开发行超17亿ABS产品-“安逸花2020年第一期个人消费贷款资产支持证券”。

2020年首期ABS落地,票面利率仅为3.5％

据了解，马上消费金融在4月14日发行的ABS产品已受到银行、券商、基金等机构认购。

马上消费金融本期ABS中，优先A档规模12.68亿，获2.9倍超额认购；优先B档规模1.28亿，获2.4倍超额认购；次级档3.09亿元，合计规模18.05亿元。

值得一提的是，优先A档票面利率仅为3.5%，为今年以来持牌消金机构ABS产品发行利率新低。

发行报告显示，马上消费金融本期入池贷款未偿还金额18.05亿元；入池借款人数167.2万。

具体到本次ABS的具体资产，马上金融本期ABS入池资产均为具有明确消费场景与用途的商品分期产品。

数码产品仍然是马上消费金融ABS中的主角、其次是美容、购物、国内教育。

这表现为，在入池贷款用途分布中，数码产品金额占比超过62%，贷款笔数占比达92.94%；其次是美容产品金额占比超过28%，贷款笔数占比达1.46%；再次是购物，金额产比超过8%，贷款笔数达5.48%；最后是国内教育，产品金额占1.03%；贷款笔数达0.11%。

此外，马上消费金融此次发行的ABS小额分散特征十分明显，入池资产总笔数超过172万笔，笔均金额仅为1080元。

报告还透露，从年龄分布来看，马上消费金融贷款用户集中于22-30岁，是还款能力相对较强的客户群体。

从地域来看，券入池贷款借款人地域分布在湖南省、四川省和云南省等31个省、直辖市、 自治区。

消费金融公司发行ABS热情高涨 2020年发行量已超185亿元

事实上，不仅是马上消费金融，进入2020年，多家消费金融公司发行ABS的热情持续高涨。

据华夏时报此前报道，据不完全统计，今年以来，已有多家机构发行个人消费贷款类ABS，发行方除银行、持牌消费金融机构外，还包括小米、360金融等多家金融科技公司，发行量超185亿元。

有分析人士指出，消费金融ABS走热背后，一方面是受疫情影响，部分机构因放贷款未能及时收回，现金流吃紧因此需新增融资；另一方面则是消费金融公司的一种能力体现。发行规模越高，意味着发行难度越大，对公司综合能力的要求越高。

而据了解，马上消费金融本期ABS发行是继去年11月首期ABS产品发行的第二期个人消费贷款ABS。

对此，马上金融创始人兼CEO赵国庆表示，中国消费金融行业长期向好趋势不会因为疫情而改变。

在国内疫情得到有效控制下，内需消费将逐步复苏，在拉动经济中的主导作用会更加明显，消费金融也会继续在拉动内需、促进消费升级、服务实体经济中发挥更加重要的作用。

联合贷款规模较小，与合作银行按2：8结构向客户发放贷款

在已开业的25家持牌消费金融机构中，马上消费的业绩一直名列前茅。

数据显示，截至2018年末，马上消费金融经审计的资产总额为402.62亿元，股东权益为55.87亿元；2018年，公司实现营业收入82.39亿元，净利润8.01亿元。

截至2019年底，马上消费金融总资产为548.15亿，营收达89.99亿元，同比增长9.22%，净利润为 8.53 亿元，同比增长 6.49%。

此外，公开数据显示，目前马上金融累计注册用户超过9000万，交易额3200亿，累计纳税25.03亿。

对于金融机构而言，资金的来源极为重要，那么，除了ABS之外，马上消费金融的资金来源渠道有哪些？

放款资金来源方面，马上消费金融的融资方式包括股东存款、同业拆借、同业借款、联合贷款等。

据了解，2017-2018年末及2019年9月末，马上消费金融股东存款余额分别为6.60亿元、16.21亿元和60.65亿元。

外部借款方面，截至2019年9月末，马上消费金融已获得国有银行、股份制银行、城商行及农商行等170余家银行以及以其他非银金融机构的授信，授信期限基本为1年期，授信总额1328.98亿元。

截至2019年9月末，公司联合贷款业务已正式上线9家，其他家银行正在上线过程中，但目前联合贷款规模在整体投放中占比较小。

此外，马上消费金融称，在联合放款模式下，公司向通常与合作银行按照2：8的结构向客户发放贷款，风险共担收益共享，部分合作银行发放的贷款由保险公司或者担保机构提供信用保证。