[贷款损失准备]商业银行贷款损失准备监管要求调整带来的影响分析

鲁网聊城9月5日讯多年以来,银行的“拨备覆盖率”和“贷款拨备率”这两个监管指标一直高居 150%、2.5%,随着呼吁下调相关指标的声音日益高涨,2018年2月28日,银监会印发了《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》,调整商业银行的贷款损失准备监管要求,《通知》指出,拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%~150%,贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%~2.5%,各级监管部门在上述调整区间的范围内,按照同质同类、一行一策的原则,明确了银行贷款损失准备监管要求。这项政策的出台,无疑是给高压下的银行业松绑,近年来,银行系统面对着盈利增速放缓的行业态势,承受着利率市场化改革带来的竞争压力,发展举步维艰。因此,有人说,此次监管要求的调整,是给某些“发展干涸”的银行“放水养鱼”,本文将搜集整理国内外专家的观点,结合我国目前的经济形势,来分析监管要求的调整给银行业发展带来的影响。一、新规调整是商业银行经营发展的“减压器”。“严监管”是贯穿2017年金融领域的主题词,去年一整年,我国的金融监管政策和监管要求频出,2017年被称为“史上最强监管年”,2018 年强监管的“主旋律”也不会改变,各商业银行在高强度的监管下,面临着来自各方面的压力经营发展。CreditSuisseAG(瑞士信贷银行股份有限公司) 分析师Sanjay Jain这样评价我国调整商业银行贷款损失准备监管要求的新规:“新规与其说是推动贷款增长的信号,不如说旨在帮助面临资本压力的银行,新规让民生、中信、平安银行等股份制银行松了口气,放宽拨备覆盖率监管要求将可以使银行投放更多信贷,支持经济。”联讯证券李奇霖认为,“银监会大幅下调拨备红线,是对银行业的一种‘减负’,可以缓解银行资本金不足的压力,减少银行服务实体经济的后顾之忧,也为未来表外资产回表创造了空间。”根据“7 号文”要求,此次监管调整,针对不同银行划定不同的监管红线,除了考虑贷款分类的准确性、处置不良贷款的主动性,还要将资本充足率水平综合考虑在内。政策要求:“根据单家银行资本充足率情况,对资本充足率高的银行,可适度下调贷款损失准备监管要求。对资本充足率不达标的银行,不得下调贷款损失准备监管要求。” 二、新规调整是商业银行利润的“调节器”。由于银行贷款损失准备金是从利润当中计提,拨备覆盖率本身可用来调节利润,对于此次银监会松动拨备红线,银行会下调指标释放利润,这将利好银行股,少计提拨备的银行,可以减少成本,从而使得净利润增加,释放出的存量拨备在监管不进行窗口指导,完全由银行自主决定使用去向的情况下,直接增厚商业银行未分配利润,增加盈余公积。随着国内经济进入增长动力切换和发展方式转变的新常态,商业银行业绩增速有所回落,比如银行业金融机构税后利润同比增速由2011 年的 39.24% 下降至 2015 年的 2.39%,较高要求的贷款损失准备增加了商业银行的营业成本。中银国际证券银行业首席分析师励雅敏认为:“在国内经济企稳改善背景下,银行的资产质量指标明显改善。对标海外,美国银行业 2016 年末的拨备覆盖率水平在 93%,这也为国内银行拨备覆盖率的下调提供了国际参照。”银监会副主席王兆星表示:“银监会近期调整拨备覆盖率是由于过去几年银行经营状况较好,所以银行提了很多贷款损失的拨备,目前全行业拨备水平达到 180%多,远超国际水平,较高的拨备覆盖率标准,使商业银行营业成本增加。从国际上看,大部分国家的拨备覆盖率集中分布在50% ～ 100% 的范围。”拨备覆盖率和贷款拨备率下调,对银行业而言是一大利好,会增加银行的利润厚度,释放出的利润将显著提高银行的业绩水平,并能促使银行腾出更多资金支持实体经济,下调拨备覆盖率还有助于银行表外资产顺利回表,降低了“表外回表”的成本,有助于金融市场平稳过渡,上市银行中原先不良确认较严格、处置力度和资产充足率维持高水平的银行,受益程度更高。三、新规调整是银行不良贷款处置的“助推器”。贷款损失准备监管要求中,“一行一策”是指,各机构监管部门和银监局按照通知和实施细则,明确了单家银行的贷款损失准备监管要求。在确定银行具体的监管要求时,考虑贷款分类的准确性、处置不良贷款的主动性、资本充足性三方面的因素,再按照孰高原则,确定贷款损失准备最低监管要求。通知中还提出了其他相关要求,比如对下调贷款损失准备监管要求且实际拨备覆盖率低于150%或贷款拨备率低于 2.5%的商业银行,各级监管部门督促其加大不良贷款处置力度,当年处置的不良贷款总额同比不得减少。如果拨备覆盖率直接降低为120%,释放存量拨备全部用于冲销不良贷款,那么不良贷款规模可以减少。Morgan Stanley(摩根士丹利) 分析师徐然认为,对银行来说,这是大体积极的举措,有利于优化行业产能、信贷配置和提高系统透明度。“海清 FICC 频道”全球首席经济学家邓海清认为,此次下调拨备率或许与 2017年开始的银行“表外回表”、资本金压力急剧上升有关。邓海清分析称,表外资产回表的最大困难在于,进入银行资产负债表后,相当多的资产需要银行补充资本金,因此除不良贷款外,增加了另一大块资本占用压力,而下调拨备覆盖率有助于缓解银行资本占用,有助于银行表外资产顺利回表,这会降低“表外回表”的摩擦成本,有助于金融市场平稳过渡。因此,如果商业银行使用贷款损失准备处置不良贷款的话,那么拨备覆盖率会进一步上升,可以进一步减少贷款损失准备的计提。对于银行来讲,利用贷款损失准备处置不良贷款既可以减少不良贷款,又可以减少贷款损失准备计提,提高资本充足率。因此,在新的贷款损失准备监管要求下,督促银行利用贷款损失准备处置存量不良贷款,对于各方面因素评估好的银行可适度下调贷款损失准备监管要求,评估差的银行则相应地上调贷款损失准备监管要求。商业银行必然有动力利用贷款损失准备处置存量不良贷款。四、新规调整是支持实体经济发展的“服务器”。在经济上行期,银行的盈利水平增加,基于经济过热的考虑,监管部门会适当提高指标要求,促使银行提高贷款减值准备计提和资本水平;而在经济下行期,银行的不良贷款增加,基于经济调节的考虑,监管部门会适当降低指标要求,根据银行贷款的核销情况适度减少计提拨备,降低对资本水平的要求,以经济上行期多计提的贷款减值准备和多储备的资本来弥补经济下行期贷款的实际损失,促使银行扩大信贷投放,满足实体经济融资需求,平滑经济周期的波动。放宽拨备覆盖率监管要求将可以使银行投放更多信贷,支持我国实体经济的发展。中国政府将2018年增长率目标定在6.5%左右,比2017年增速有所降低。中国工商银行等大型银行提供额外信贷,还会在一定程度上抵消金融风险举措对经济的影响,遏制金融风险是中国政府的优先任务之一,适当地降低拨备要求,这有利于加快处置不良贷款,同时也使银行有更多资金实力来支持实体经济发展。”中国国际金融股份有限公司(China International Capital Corporation Limited) 的王瑶平认为,新政应该会增强资产负债表的透明度,减轻投资者对资产质量的担忧,并提高中长期的估值水平。工商银行、建设银行、中国银行和招商银行应该会从新政中受益更多,预计上市银行的拨备覆盖率平均将下降22个百分点,优质银行的监管成本应该会下降,银行A股与H股价差将缩小或消失。新规调整可以大大提升银行的信贷投放能力,增强对“三农”、小微企业等实体经济的贷款投放。首先,可以增加“三农”信贷资金来源,制定实施“三农”专项金融债政策、探索建立资金回流农村新机制等;其次,可以为新兴产业亮“绿灯”,在风险可控的范围内进行抵押方式创新,如推出版权、知识产权、软件著作权等新型质押贷款品种,以支持文化企业;还有,可以缩短融资链条,清理不必要的资金“通道”、“过桥”环节,缩短融资链条,降低小微企业担保费用。最终,推动中国实体经济的快速发展。银监会此次下调拨备覆盖率及贷款拨备率监管“红线”,有利于提升银行的业绩表现。具体而言,贷款损失拨备在银行的报表中属于成本项目,如果银行能够达到降低拨备覆盖率与贷款拨备率的要求,则可将原本属于成本项目的贷款损失准备从成本项转为利润科目,有利于提升银行的业绩表现。综上所述,今年新发布的《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》,将给负重前行的银行业减压减负,让其从“干涸发展”转化成“放水养鱼”,降低银行经营成本,增加银行业的利润空间,刺激其不良贷款的处置,扩大信贷投放,最终促进实体经济的发展。(通讯员 张燕)