[公司贷款]91亿！陆金所刷新银团贷款记录，超24家持牌消金公司

陆金所控股获得12.9亿美元银团贷款，或一部分用于平安消费金融业务布局。在陆金所控股的场景、流量以及资金支持下，平安消费金融会成为持牌消金中的一个劲敌吗？

撰文 | 陈大柴

出品 | 消费金融频道

陆金所控股近日宣布获得高达12.9亿美元的银团贷款，这笔折合人民币约91.35亿的贷款是今年来国内规模最大的企业融资。作为平安消费金融的大股东，陆金所控股的吸金能力让其他持牌消费金融公司，同时在资金助力下，陆金所带领平安消金冲击持牌头部阵营也有了更多可能。

陆金所控股称，此次银团贷款为纯信用授信，由汇丰银行和花旗银行牵头，中银、摩根大通、高盛、美银、日本瑞穗等众多国际银行参与，融资成本也远低于市场利率。

在消费金融领域，持牌消费金融公司的资金来源主要分为股东资金、同业拆借、银团贷款、发行金融债及ABS，其中银团贷款资金量大、成本较低，成为各家持牌消费金融公司融资的一个重要渠道。

银团贷款通常由具有贷款资质的银行牵头，其他多家银行或非银行金融机共同参与，根据约定的贷款期限和条件向同一借款人提供融资。一般银团贷款服务的企业多为资金需求量较大的企业，采取银团贷款的模式，既能为企业注入充足的资金，又能降低放款方的资金风险。

从陆金所控股的银团贷款金额来看，据不完全统计，远超持牌消费金融公司银团贷款融资额度。持牌消费金融公司在2017年开始了首笔银团贷款，捷信、招联、兴业、中银、中邮等持牌机构纷纷打开银团贷款渠道，扩充资金体量。

2017年10月，中银消费金融完成首单国际银团贷款业务，该笔银团贷款由中国信托银行牵头，共9家银行参与，总金额达10亿。一个月后，招联消费金融完成了首笔外资银团贷款，这笔贷款由富邦华一银行、国泰世华银行牵头，共13家外资行参贷，总金额达11.5亿元。

2018年3月，头部持牌机构捷信消费金融也完成了其首单银团借款，由法国巴黎银行、东亚银行、南京银行、汇丰银行作为牵头行，银团贷款金额超7亿，年化利率5.66%。

今年3月份，兴业消费金融完成两年期银团贷款，共8家中外资银行参与，融资金额高达13亿元。在陆金所风控之前，兴业消费金融的这笔银团贷款是业内募集规模最大的银团贷款。

业内人士透露，当机构获得国内外大行的银团贷款，说明了银行对借款人的资产端产品及质量比较认可。消费金融公司在申请银团贷款时，银行会对申请方的业务模式、盈利前景、合规情况进行全方位调查分析，通过之后，消费金融公司便多了一个融资渠道。

陆金所控股拿下巨量银团贷款后，可进一步巩固陆金所的技术能力、资金端和资产端的资源优势，对陆金所和平安普惠的业务转型提供资金支撑。平安消费金融正式开业被市场解读为陆金所转型正式落地，而从平安消费金融的股权架构和高管团队来看，平安消费金融确实比较像一个持牌的陆金所控股。

股权方面，陆金所控股旗下的3家关联公司合计持有平安消费金融70%的股权；高管方面，平安消费金融的董事长、总经理、首席财务官、首席产品官、首席风控官、首席运营官都出自于平安普惠。

之前有行业人士猜测，平安消费金融开业后可能配合平安保险承接一部分陆金所贷款业务，另外还可能为平安普惠提供资金支持，吸收平安普惠一部分优质客群，提升平安普惠的行业声誉。

陆金所控股的融资能力与一些持牌消费金融公司相比显然更强一些，这也侧面印证了平安消费金融的实力不容小觑。有了陆金所控股的帮扶，平安消费金融冲击消金第一梯队的时间可能会大大缩短。此前陆金所控股就透露，陆金所控股会利用多年积累的数据、技术、信贷经验支持消金公司成为一家技术驱动的消费金融公司。

截至2020年3月末，陆金所控股客户资产规模为3548.48亿元，较年初增长2.3%；管理贷款余额为5062.75亿元，较年初增长9.5%。另外，陆金所控股与300多家机构建立了资产端合作关系，业内资源优势突出。

公开资料显示，平安消费金融是定位于“科技+金融”的消费金融公司，其注册资本50亿元，仅次于捷信消费金融。从持牌消金2019年财报数据来看，前三强招联、捷信、兴业分别实现净利润13.66亿、11.4亿、10.31亿，这为平安消费金融带来了较大的盈利想象。

去年年末至今银行、互联网金融等行业里的头部机构申请消费金融牌照的热潮涌动，消费金融牌照获批速度明显加快。这意味着中国消费金融业必然会呈现参与者众、竞争加剧、分化明显的局面。陆金所控股携平安消费金融强势入局，更会加速资源向头部平台集中的趋势。