[建行个人贷款]建行息差下降7个BP，房地产贷款“五降两升”

LPR贷款利率市场化改革背景下，贷款价格下降必然会对银行利差管理和收益率水平构成影响；但因为点差非常小，所以对建行影响不大。下半年贷款利率大概率将继续下降，但同时存款市场流动性稍微宽松，所以对息差的影响大概只有1-2个bp

《财经》记者 龚奕洁/文 袁满/编辑

“建行目前新增贷款LPR定价比例已经达56%；下半年息差水平或将在现有水平稳定的基础上再下降1-2个bp。”建行首席财务官许一鸣在8月29日下午的中期业绩发布会上表示。

许一鸣表示，LPR背景下价格下降必然会对银行利差管理和收益率水平构成影响；但因为点差非常小，所以对建行影响不大。下半年贷款利率大概率将继续下降，但同时存款市场流动性稍微宽松，所以对息差的影响大概只有1-2个bp。

建行中报的资产与利润水平仍然保持行业领先。建行2019年上半年资产总额达24.38万亿元，较上年末增加5%；净利润1557.08亿元，较上年同期增长5.59%。不良贷款率1.43%，较上年末下降0.03个百分点，资本充足率为17.06%，较上年末降低13个bp。

截至6月末，建行发放贷款和垫款较上年末增加7218.66亿元，增幅为5.40%。金融投资较上年末新增5.88%，这主要是增持了地方政府债券。个人住房贷款增加3018.34亿元，占新增贷款总规模的39.88%，较去年占比的70.21%大为下降。但个人零售贷款较去年末的增加值仅为2930.48亿元，其中个人消费贷款余额较去年末下降了418.55亿元。

建行将房地产贷款结构优化总结为“五降两升”。而有关消费贷款的下降，则归于客户结构调整、风控提高门槛、同业竞争等因素。建行副行长廖林表示，将在保持个人住房优势的同时，大力发展个人消费贷款，包括现在推进的个人快贷，包括信用卡部分、小微快贷部分，形成零售板块上的百花齐放。

未来息差或下降1-2个bp

实施LPR定价机制过程中，会对银行息差和利润产生多大的影响，是每家银行都会被问到的问题。

许一鸣表示，建设银行认真落实央行关于LPR“358”的要求，目前新增贷款LPR定价比例已经超过50%了，达到56%；计划三季度贷款LPR定价肯定超过30%。

据《证券时报》报道，为督促各银行运用LPR定价，央行制定了对银行新发放贷款应用LPR情况的制订了“358”的要求，即今年9月末银行新发放贷款中，应用LPR做为定价基准的比例不少于30%；12月末要达到50%，明年3月末达到80%。

建行中报显示，2019年上半年的净息差为2.27%，较去年末下滑7个bp，仅第二季度就下降4个bp。对此首席财务官许一鸣表示，下降原因主要还是存款成本的问题，（资产收益）没有能够全面抵消掉存款成本的上升。

许一鸣判断，下半年贷款利率水平大概率下降，没有上升空间，但存款市场流动性可能稍宽一些，高息成本放缓，因此建行下半年或将在现有水平稳定的基础上再下降1-2个bp。中报显示，受央行降准影响，建行现金及存放中央银行款项较上年末减少1666.96亿元。

“人民银行想通过这个方法把整个市场定价基准定在人民银行能够影响的价格上，这是LPR改革的核心。”许一鸣表示，价格下降必然会对银行利差管理和收益率水平构成影响；但因为点差非常小，所以对建行影响不大。

相关部门测算，今年或影响大概不足1个亿的利息收入，如果加入存量，明年利息收入影响量可能更大一些。8月20日LPR利率报价为：1年期LPR为4.25%，5年期以上LPR为4.85%。此前，1年期贷款市场报价利率此前为4.31%。但在具体执行过程中仍然留有空间。

许一鸣表示，建设银行认真落实央行关于LPR“358”的要求，目前新增贷款LPR定价比例已经超过50%了，达到56%；计划三季度贷款LPR定价肯定超过30%。

据《证券时报》报道，为督促各银行运用LPR定价，央行制定了对银行新发放贷款应用LPR情况的制订了“358”的要求，即今年9月末银行新发放贷款中，应用LPR做为定价基准的比例不少于30%；12月末要达到50%，明年3月末达到80%。

在住房贷款挂钩LPR利率方面，纪志宏透露，目前建设银行正在进行合同文本修订、系统上线的准备工作，“目前各项工作正在紧锣密鼓的进行中，将严格落实央行关于个人住房贷款领域LPR利率的运用。”

房地产贷款结构调整：“五降两升”

央行在北京召开银行业金融机构信贷结构调整优化座谈会，要求“转变传统信贷路径依赖，合理控制房地产贷款投放”，建行是发言单位之一。彼时《 财经》记者了解到，央行对银行的新增房地产信贷结构提出了明确的要求，从而达到房地产贷款结构的目标要求。（参见《房地产调控加码:挤出的泡沫资金流向何处》）

建行将对房地产贷款结构的优化总结为 “五降两升”。包括：个人住房相关贷款与对公房地产贷款占比较年初下降0.06个百分点；房地产开发贷款不良额较年初下降8。3亿元，不良率下降0.3个百分点，增速同比下降6.55个百分点；个人住房按揭贷款增速同比下降0.49个百分点；房地产开发贷款一二线城市贷款占比较年初提升1.69个百分点，优先支持类客户贷款占比较年初提升1.52个百分点。

2019年上半年，建行发放贷款和垫款总额1.45万亿元，较上年末增加7567.86亿元；其中，个人住房贷款增加3018.34亿元，占新增贷款总规模的39.88%。《财经》记者曾测算，2018年全年建行新增个人住房贷款占全部新增贷款的70.21%。2019年上半年，新增贷款对于个人住房贷款的依赖大为降低。

廖林表示，未来按照监管要求，个人住房贷款将会保持稳健发展的态势，同时各项其他个人贷款也会稳步发展，形成以按揭牵头，其他业务跟进的格局。建行首席财务官许一鸣提到，下半年贷款增速可能会进一步放慢；其中，随着个人住房贷款利率与LPR挂钩尤其二套房明确加60bp，下半年个人住房按揭贷款量不会太大。

中报显示，截至6月末，建行对房地产企业贷款额5519.2亿；房地产开发类贷款余额3,910.93 亿元，较上年末增加254.39亿元，重点支持优质房地产客户和普通商品住房项目。

刚从央行金融市场司赴任建行副行长的纪志宏表示，下一步，将继续按照国家房地产调控政策，继续加强质量管理，推动结构调整，同时进一步加强准入标准，对企业的资质、资产负债率、净资产做比较严格的标准要求，严格贯彻落实监管的政策，确保房地产开发贷款合规发展，加强资金的用途等方面的监管。

此外，在住房租赁战略上，建行对公和个人住房租凭贷款累计发放分别超过230亿元和1,5亿元。

零售贷款下降约20%、消费相关不良上升

值得注意的是，尽管个人住房贷款增加逾3000亿元，但个人零售贷款较去年末的增加值2930.48亿元，这主要是由于个人消费贷款余额较去年末下降了418.55亿元，降幅达19。92%，约20%。

对于这一现象，纪志宏表示，从发放量看与去年同期基本一致，但余额减少有三方面原因：一是存量贷款客户还款量比较大；二是进一步强化优化风控模型，对一些高风险的业务拒绝率上升；三是很多银行同业发力个人消费信贷业务，有同业竞争的背景。

从不良贷款结构来看，2019年上半年，对公条线的不良率有所下降，但零售条线，包括个人住房贷款、信用卡、个人消费贷款的不良率都有所增加。对此，建行首席风险官靳彦民表示，建行将资源做了结构调整安排，随着零售贷款占比的提升，客户群体不断扩大，但建行的准入标准发生了变化，同时还有普惠倾斜，客户结构发生了变化。

“另外，我们的零售是以中长期为主的，随着期限的延长违约概率也提升，这个趋势不代表方向性，有一定的阶段性，不同产品间的变化不一样，可能基于消费方面的变化上升要快一些。”靳彦民认为，建行贷款质量总体仍然可控。

非标回表影响有限、接管包商进展顺利

建行中报数据显示，截至6月末，建行理财产品余额20372.94亿元。其中，存续保本理财产品280只，存续金额2264.81亿元，较上年末减少1152.98亿元；存续非保本理财产品4578只，存续金额18108.13亿元，较上年末减少357.11亿元。上半年发行净值型产品215只，6月末余额为3430.00亿元，较上年末新增433.76亿元。

建行资产结构更趋优化，期限错配情况明显改善。截至6月末，标准资产余额9056.54亿元，占总资产的43.26%，较上年末增加918.44亿元，增幅为11.29%。

在资管新规过渡期建行如何化解存量业务的化解，尤其是非标资产的处置，备受市场关注。建行行长刘桂平表示，现在正在做方案，方案做好以后，会向市场披露，总体要求会对客户负责，平稳过渡。

谈及非标资产回表会否影响建行资本充足水平，刘桂平称，“影响肯定会有，但是我们会平衡这个关系。而且相较于建行超过2万亿元的理财规模，(非标回表)对我行总体资本充足率的影响有限。”

被问及接管托管包商银行的情况，刘桂平表示这三个月的时间，进展比较顺利，是符合预期甚至超预期的，受到市场高度评价。接管托管，是市场化、法治化的处理方式，下一步按照要求，也会沿着市场化法治化方式进行。

被问及是否会像工行和及债转股子公司工银投资一样入股锦州银行时，刘桂平表示“现在还没有研究过要入驻哪家机构”，并表示两种都是处置风险机构的方式，没有最好，只有最合适。

转载自财经杂志