[贷款攻略]中国能不能暂停房贷，救助房奴渡过难关

美国可以无限量发钱的理论基础和现实选择

疫情之后，各国都在提出救助补贴计划，我们的办法是发消费券，但是，美国等国家是直接发钱。人们都觉得直接发钱来的痛快，发券的形式，有点让人不知所措，因为，需要消费的东西不一定和发券的要求相一致。比如你想下馆子吃饭，但是，人家发下来的是旅游券，这就用不上了。还有的人认为，发消费券和商品打折差不多。那么为什么美国能发现金，而我们就不能呢？

简单的道理是，美国人一般都不存钱，据报道称，发现美国40%的家庭拿不出400美元的应急费用。在美国人的观念中，借钱消费是一种常态。特别是，美国实行的是周薪制和日薪制，就是一周发一次工资，或者是每天发工资。所以，美国现在大都停业状态，很多人没有收入，不发钱，他们就吃不上饭了，所以只能发钱救济。

而我国相对来说，家家户户有存钱，多多少少不一样，没有人敢混到自己没饭吃的时候，上个月央行的调查显示，中国户均财产300多万元，虽然负债率很高，但是负债都是集中在房贷上。因此，即使是全国面临严重危机的时候，只要停止还房贷一个政策下来，人们就不用为吃饭着急了。中国人则比美国人要保守得多，10年前中国的储蓄率是50%，如今是45%，依旧是全球最高水平。这是我们民族的优良品质，就是勤俭节约，精打细算，老老实实过日子。

所以政府如果给美国人民发钱，那么他转身就到超市购物了，但是如果给中国人发钱，中国人可能直接就把钱存到银行去了，并不能很好地促进消费。此外，我国的消费券的目的有刺激消费的目的，就是通过消费券的杠杆作用，加大消费支出，进而刺激经济增长。浙江省委政研室做了一个调查，发现消费券对经济的拉动效应达到1:1.3，是直接发放现金的2倍。尤其是对旅游业的促进，政府每发10元旅游消费券，就可以带动近300元的消费。

美国发钱计划高达2万亿美元，具体是收入低于$75000的个人（年收入低于$150000的家庭），成人可获$1200津贴，小孩可获$500。美国拯救经济的办法主要是通过救股市，来保证金融稳定和经济的发展。前段时间，因为石油价格暴跌，导致股市暴跌，美国即使释放出不限量的货币宽松政策，极大地提振了股市信心。

当然，美国的不限量QE就会发放大量的货币，投入大量的货币印刷，大量的美元，那么会充减弱美元的价值，我的我国的外汇储备也会贬值的。但是，美国为什么能不限量QE？就是因为美元的全球货币地位决定的，美国缺钱只要开动印刷机就行了，当然，如果美国每天不停地印刷美元，也会造成美元的贬值，但是，因为世界上各国储存的美元实在是太多了，美国印刷的毕竟是少量，几千亿美元，扔到国际货币市场，，根本炸不起几个水花。因此，美国才敢有这样的胆子。这也就是美国发钱，让全世界买单的逻辑。其他国家的货币都与美元挂钩，而美元无锚。

此外，在美国，普遍性的发钱比起减税来说，相对来说说，也是一种最公平的形式。高收入阶层不发钱，只给单身低于7万5，夫妻低于15万的才可以领全额。部分州还有自己的救助计划，以纽约为例，失业补助大概每周最多能领到504美金（这个法案把这个金额的头4个月提高到每周600美金）。整个房贷行业将对失业人群暂停3-12个月的房贷。这个意味着这段时间内你的贷款是免息的，也不需要还本金（这个其实是个巨额福利，几乎相当于几千到几万美金）。这些补贴可以用来支付房租或者其他账单，或者用来购买生活必需品，既有利于保障普通美国家庭的基本生活需要，又有利于促消费，减缓疫情对美国经济的冲击。

就长期而言人们的消费能力主要还是取决于收入。当前收入高，当前的消费能力就强，如果对未来预期的收入比较乐观，人们也会增加消费支出。消费券可视为一次性的收入补贴，也许对消费者当期消费有一定的促进作用，但不能改变对未来收入的预期，也不太可能引致消费的大幅度增长。因此，没有收入增加，只有消费券，对整个经济的影响是非常有限的。同样，发现金也是临时措施，要想让消费者敢消费、多消费，增加收入，和增强未来收入预期才是根本。

高层会议强调，要把复工复产与扩大内需结合起来，把被抑制、被冻结的消费释放出来，把在疫情防控中催生的新型消费、升级消费培育壮大起来，使实物消费和服务消费得到回补，道理就在于此。【本文由“马跃成”账号发布2020年5月6日】