[贷款信息]【银行房地产贷款不降反升是个危险信息】

曾经，央行发布数，2015年个人购房贷款、房产开发贷款、地产开发贷款等在内的房地产贷款余额为21.01万亿元，同比增长21%，增速比上年末高2.1个百分点；全年增加3.59万亿元，同比多增8434亿元，增量占全年各项贷款增量的30.6%。

从当前中国经济运行现实看，由房地产信贷不降反升推高经济风险可能性极大。首先，房地产贷款过多，倒逼大量普通民众把过多资金投向了住房消费，甚至是高负债、超前住房消费，使不少城镇居民沦落为房奴，也成了提振我国内需重要障碍。而且由于不少民众把投资需求寄托在楼市增值“虚幻”之上，在很大程度上推高了楼市供给过剩，而房地产告别暴利时代则又将越来越多民众投资能力圈入了房地产衰败命运之中。据相关资料，中国人均住房持有量已邻居新兴市场经济国家前列，在2012年之前，中国人均住房面积就已超过了西班牙、台湾地区、韩国。而在过去数年，该指标进一步增长。尤其，近几天媒体披露天津、青岛、大连、沈阳等四大二线城市的甲级写字楼及其他商业地产空置率上升、租金下跌等，更把广大投资者拖进了房地产深渊。因此，房地产贷款继续攀升，极大地遏制了国内民众消费能力，对扩大内需拉动经济增长不力；且房地产投资收益下降，也加重了民众债务负担，影响了幸福指数提高。其次，房地产贷款过多，势必减少其他贷款市场份额，成了我国实体经济融资贵、融资难重要诱因。据相关资料，从2011年到2015年，商业银行小微企业贷款余额分别为21.77万亿元（包括中型企业）、11.58万亿元、13.21万亿元、15.46亿元和17.39万亿元，分别增加了3.27万亿元、1.63万亿元、1.63万亿元、5177亿元和2.11万亿元，分别增长了18.6%、16.6%、14.2%、15.5%和13.9%，分别占全部贷款余额的68%、23.26%、18.37%、18.92%、18.5%；而同期房地产贷款余额分别为10.73万亿元、12.11万亿元、14.61万亿元、17.37万亿元和21.01万亿元，分别增加了1.26万亿元、1.35万亿元、2.34万亿元、2.75万亿元和3.59万亿元，分别增长了13.9%、12.8%、19.1%、18.9%、和21%，分别占全部贷款余额的19.58%、19.22%、20.31%、21.26%和30.6%；从上述数据可看出，小微企业贷款虽然增长较快，但在总贷款中呈逐年下降趋势，而房地产贷款无论是贷款绝对增加额、增长幅度、还是占全部贷款比例都呈较快增长态势，这表明银行依然把信贷支持重心放在房地产业上；尽管监管部门多次提醒房地产信贷风险，但银行对房地产仍频频暗送秋波，藕断丝连。显然，如果银行房地产信贷势头得不到有效控制，则必然会降低银行对以制造业为核心的中小微民营企业信贷支持能力，消除实体经济融资难、融资贵困局最后将沦落为“喊空话”结局。

再次，房地产贷款过多，成了催生我国房地产市场严重过剩的幕后“黑手”。据国家统计局数据，截止2015年11月底，全国商品房待售面积6.96亿平方米，处于历史高位。导致房地产高库一个重要原因就是银行对房地产业过度信贷造成的；即便近两年在中央政府一再强调房地产去库存大环境下，银行房地产贷款依然不降反升：如2015年末全国地产开发贷款增加1.52万亿元，同比增长12.8%；全国房产开发贷款余额为5.04万亿元，同比增长17.9%；个人购房贷款余额为14.18万亿元，全年增加2.66万亿元，同比多增9368亿元。由此，可看到若房地产贷款增长趋势未改，会形成三大不利后果，一是会继续推高房地产规模盲目扩大和信贷风险进一步累积，进而影响房地产去库存，加大房地产业转型难度；二是会推高银行信贷风险，弄不好银行最后会死在房地产上；三是会形成一种“鸦片式”经济麻醉，房地产泡沫不破会一直支撑钢铁、建筑材料等产业“虚假”繁荣，会促使这些行业产能过剩更加严重，加剧供给侧改革难度。显然，银行与房地产依然处于“热恋”状态，若房地产得不到有效回暖，价格一直下跌，银行坏账率或将提高，银行系统稳定将会受到较大威胁，房地产业将不断推高中国经济风险隐患。最后，房地产贷款把中国政府逼向了两难尴尬境地；若放弃不管，房地产一旦硬着陆，不仅会诱使其他过剩产能及金融风险暴发，还会使土地财政收入进一步下滑，让本已捉襟见肘的财政状况更加雪上加霜。而2016央行发布关于房贷新政首付比例最低降至20%最新消息，则是政府再次向房企抛出意在刺激楼市和阻止房地产颓势的一根“救命稻草”，凸显了中央政府在房地产上的种种无奈心态。而若继续对房地产施以政策援手，可能会让房地产开发商无法丢掉政府救市幻想，在楼市去库存上踟蹰不前，不仅不利于促进房企转型，会使更多僵尸房企苟延残喘，无法优化房地产结构；最大的、最危险的问题还在于无法改变各级政府对土地财政依赖，也无法把政府精力引向支持实体经济发展上，无形中会加大中国产业经济结构调整难度，使整个经济增长转型无限延期。

综上所述，房地产贷款不降反升是个危险信号，中央政府及银行部门应引起高度警惕，尤其银行部门应积极贯彻落实中央经济工作会议上提出的供给侧改革、减少楼市库存量、促进房地产业持续发展的有关要求，积极配合政府打好“去库存”歼灭战，消除去库存带来信贷风险的顾虑，抱定壮士断腕决心，主动断绝僵尸房企贷款，为楼市去库存奠定信贷基础。同时，各级政府自觉剪断与房地产之间的利益“脐带”，不再出台将社会资金有意引向房地产业的优惠财税金融政策，消除房企对政府救市的任何幻想，推动房企想办法降价加大去库存力度、加快去库存进度，靠自我内在动力化解高库存危机，有效实现转型升级，使房地产由投资为主导市场转换成以消费为主导的市场，增强市场遏制房企盲目扩张能力，进而促使大量僵尸房企自动退出房地产业，优化我国房地产业结构，最终为扭转中国经济危机赢得时间、换取空间。