[贷款一万]央行再降准！以后借钱变容易了，但有一点要警惕

上周有个大事没来得及解读——

4月3号晚央行宣布：将于04月份进行针对性定向降准。

具体的，4月15日和5月15日分别下调存准率0.5%，预计共向市场释放资金约4000亿元。自4月7日起，将金融机构超额存款准备金利率由0.72%下调至0.35%。

一听到“降准”，很多人就担心央行又“放水了”，好几个粉丝都赶忙问我：

降准意味着什么？对我们的生活、投资会有哪些影响？

影响当然有，而且还不小，今天就给大家做个科普。

一

首先，降准并不意味着“大水漫灌”，更不是“钱不值钱”那么简单。

降准的这个“准”字，学名叫存款准备金率。

举个例子：

最近我投资小赚了一万块，乐呵呵的把钱都存进了银行，可是隔壁的不二财叔炒股竟然赔了钱，没办法就去银行申请贷款一万元！

这时银行说了：张老师才存了一万，要都给你借走了，之后他来取怎么办？存款要保持一定的流动性啊……

为了避免这种尴尬，央行和各商业银行之间就做了个约定：每收到一笔存款，就抽一定比例，上交给央行。

而这比例，就是所谓的存款准备金率了。

现在央行降准，就是说上交给央行的准备金就可以少一些了。

相应的，银行就会有更多的钱向企业和居民发放贷款。贷款轻松了，那市场流动的钱自然也就多了。

二

理解了啥是降准，接下来分析此次定向降准的影响，大家就好理解多了。

央行公布的货币政策主要有两项：

1、对中小银行定向降准1个百分点，分两次实施，释放资金4000亿。

2、下调银行超额准备金利率至0.35%。

这第一个，可以说是预期内的，因为3月31日的国常会上总理就已经进行相关部署了嘛。

让人意外的是第二项，中国央行的“超额准备金利率”，自2008年从0.99%下调至0.72%后，一直未做调整。

而此次年息从0.72%降低到0.35%，力度达到37个基点，可以说是央行近12年来首次！

所以在我看来，“超额准备金利率”传递的信号，比这次定向降准强烈，意义更大。

可能很多人不明白什么是银行的超额准备金利率。

这么说吧，我们平时看到的准备金率多少，是指“法定”准备金，也就是强制上交给中央银行的部分。而超额准备金，是银行除了法定准备金之外，自愿上交的更多部分。

中央银行会对超额准备金支付利息，这个利率就是超额准备金利率。

以往银行贷款没有放完的部分，就存在央行，反正有利息拿。现在不同了，利息从0.72%下调为0.35%，你不把贷款用足、放尽，就必须遭受利息损失！你说银行会怎么选？

我们不妨来做个估算，截至去年12月，中国金融机构超额存款准备金率为2.4%，估计总的余额在3.6万亿到4万亿之间。

假设按照4万亿计算，那接下来央行每年可以节省148亿元的利息支出。而这部分钱的三分之一，应该会结束“躺在央行账上”的状态，流入实体经济。

这样就达成了此次降准的最终目的——

解决中小微企业在疫情之下的资金问题，让复工复产能顺利进行。

三

至于这次降准对普通人的影响，我想从4个方面谈谈：

1、借贷

货币政策放松了，企业和个人向银行借钱当然会变得更容易，成本也更低。

就像我前几天说的，最近频繁接到银行的贷款电话，什么消费贷、经营贷，放水真的有点猛。

工行的融e借，利率直接降到4.35%；再比如建行的快贷，部分用户的利率审批只有4.1%！

我们常说负债是把双刃剑，贷款成本变低，对真正有投资、经营需求的人是好事，但也怕一些财商不够的朋友，从此掉入“无底洞”……

所以还是那句话，杠杆虽好，但不要贪杯哦~

2、股市

这次降准的股市反应大家也看到了，今天全线飘红。

但老股民都知道：突然释放的利好只能影响短期，股市长期的上涨，还得看更实在的价值。

目前全球疫情尚且看不到拐点，要说股市迎来转机，那还早着呢。

还是那句话，别把降准作为你买卖基金的原因，坚持你原来的定投计划就好。

3、楼市

从历史看，只要出现降准，对地产行业一般都是利好。毕竟房地产作为高负债行业之一，通过降准能缓解不少资金压力。

但根据央行的说明，这次降准所新增的贷款，会更精准地投向实体经济和小微企业。

咱们尚且不说最后会有多少真的流入到中小微手中，这是老大难问题了，但至少“住房不炒”的政策，目前是没发生动摇的。所以楼市想就此激起太多浪花，也不现实。

4、债市

货币宽松影响最大的应该就是债市了。

通常情况，市场利率越低，债券的价格就会越高。

未来一段时间余额宝等货币基金的收益率肯定会逐渐降低，而债券的优势则会显现出来。

有相关投资意向的朋友，最近可以配置一些债券了，后面行情不会差的。
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