[邮政银行个人贷款]发达国家邮政银行经营特点剖析及启示

文 | 曹飞

世界主要发达国家现代邮政银行均脱胎于各国邮政体系，由起初基于网点渠道便利开展的简单存汇业务逐步发展为邮政集团下全业务型金融机构。由于各国政治、经济环境差异，邮政金融的发展条件、发展历程也各有不同，规模大小、盈利多少并不是分析的重点。本文以法国、新西兰、日本三个国家的邮政银行为例，尝试通过对各国邮政银行机构碎片化信息的收集、整理，解析其经营特点和发展思路，找出其中的共性和个性特点，最后就未来我国邮政银行发展提出建议。

一、发达国家邮政银行发展特点

（一）法国邮政银行

法国邮政银行（La Banque postale）是法国国有银行，创建于2006年1月1日，隶属于法国邮政（之前法国邮政也提供简单的存汇款金融服务）。该行拥有17100家零售网点，10300多个邮局和6350部自动柜员机网络，围绕零售银行、保险和资产管理三个业务条线为3000万个零售和企业客户提供服务。法国邮政银行现有2.9万名员工，同时在邮政集团内还有2.8万名员工提供金融服务。

截至2018年共有房屋贷款103亿欧元，消费贷款25亿欧元增长6.4%，公司和政务贷款263亿欧元增长27%。

法国邮政银行的存款结构相对均衡，客户存款和规定存款占比接近75%，其他债券回购、短期借入等总计占比在四分之一左右。

注：Regulated savings例如客户办理某种利率的卡片需要每月固定存入一定金额。或者是房屋存贷合一产品，客户需要连续一年或数年每月在一个账户存入一定金额，根据存款时间长短和额度到时可享受一定额度和利率的住房贷款业务服务。

2006年成立以来，法国邮政银行由一家专注于储蓄业务的存款机构，逐步发展成为全功能型银行，经历了一系列令人眼花缭乱的并购活动。

2008年收购Easy Bourse一家线上股票经纪平台公司。

2009年收购Tocqueville Finance提供消费贷款服务。

2010年提供不动产和伤亡保险服务。

2013年收购BPE公司开始提供住房贷款服务。

2017年收购欧洲KISSKISS BANKBANK (欧洲一家专注于投资、创业项目的众筹、P2P金融机构)

注：Tocqueville（亚历西斯·德·托克维尔，著作有《论美国的民主》(De la démocratie en Amérique, 1835)以及《旧制度与大革命》(L’Ancien Régime et la Révolution，1856。）

通过并购使得法国邮政银行迅速获得专业性较强金融产品的市场和开发渠道，丰富了业务产品线和服务手段。

当前，法国邮政的信件寄送业务以每年约7％的速度萎缩，导致营业额平均每年减少5.6亿欧元。法国政府希望法国邮政通过积极拓展银行和保险等业务来增加收入来源，弥补邮政业务的亏损。2018年法国邮政业务收入247亿欧元，利润8.92亿欧元，其中邮政银行业务收入55.7亿欧元，利润8.13亿欧元。邮政银行成本收入比超过80%。存贷比也有2016年的74.4%上升到2018年的86.4%。各项经营指标表现只能说是刚刚合格。

2018年9月，法国政府宣布将法国邮政旗下的邮政银行和法国信托投资局旗下的法国国家人寿保险公司合并，成立一个大型公共融资中心，促进地方经济发展。新成立的融资中心拥有超过1万亿欧元资产，将成为全球最大的公共金融中心之一。成立这一融资中心的首要目标，是通过帮助地方政府和地方公共机构融资，促进地方经济发展。法国邮政仍然100%国有，不会私有化也没有私有化意向，集团CEO仍将由法国总统任命。

注：法国邮政有1048 个邮局设在偏远的农村地区，投入多，收入少，业务收入仅占总收入的18%。为了减少成本，提高效益，法国邮政扩大邮政服务渠道，与当地政府、超级市场和独立零售商等合作，发展了近3000家代办支局、社区邮局和用邮点，提供多种基本邮政服务。与国内的烟草商店合作，在34000多个烟草商店出售邮票，部分烟草商店还出售邮资信封。为了扩大配送渠道，法国邮政积极与超级市场合作，在家乐福150个超级市场以及24 个欧尚百货商店出售邮资信封等，在方便用户用邮的同时，获得了一定的经济效益。在农村等偏远地区法国邮政还与法国电信、失业保险代理处等部门合作，设立公众服务点，配送邮政产品。

（二）新西兰KIWI银行

KIWI的字面意思既是新西兰国鸟几维鸟，又是新西兰主要出口水果猕猴桃，新西兰人也喜欢自称为KIWI。用中国银行界的话说，起这个名字就是在宣称自己是新西兰人自己的银行，也是少有的不叫邮政银行的邮政银行。

新西兰KIWI银行隶属于新西兰邮政，主要是由于新西兰排名前四位的银行都被澳大利亚金融机构控股（新西兰四大银行ANZ新西兰、BNZ、ASB和Westpac新西兰分别隶属于澳洲四大银行ANZ澳洲、澳洲联邦银行、澳洲国民银行和Westpac澳洲），虽说都是英联邦表兄弟，但亲兄弟也需明算账，新西兰政府出于自身国家经济、金融安全角度出发，基于原有邮政系统，于2002年成立了新西兰KIWI银行。

KIWI银行公司治理结构图

KIWI银行网点通常与邮局“捆绑”在一起，成立一个新的营业点对于Kiwi Bank而言的成本相对较低。目前KIWI银行拥有80万客户，超过1000名员工和250个营业网点，该行资产结构中九成以上为客户信贷，而这些贷款中又有近九成来自于客户住房贷款。

该行负债结构中客户存款占比近85%，其中定期存款又占到其中的67%以上，其中很大程度上要得益于KIWI银行优惠的存款利率政策和条件。Kiwi Bank主要的客户群并非“高端人士”，而是一些资产比较普通的人群以及新移民、留学生等，这一类人群对于银行的服务费用比较敏感，KiwiBank的各种账户，要不就是免费、即便收费也非常便宜，而且存款利息较高，条件也相对宽松。这在与其它银行竞争的时候获得了一定的优势。

（三）日本邮政银行

日本邮政提供金融服务已经有140多年历史，真正意义上的日本邮政银行成立于2006年9月1日（之前相关金融服务在邮政公司内部完成）。截止2019年3月31日共有雇员12800人，2018年总资产达1.87万亿美元，是日本第二大银行。

1875年日本邮政开始提供储蓄服务。

1885年设立通产省。

1906年开始提供汇款服务。

1941年提供固定利率存款服务。

1949年设立邮政与通讯产业省。

1981年引入具有储蓄功能的自动柜员机。

2003年撤消总务省邮政事业厅成立日本邮政公司，由政府机构向公司转型。

2008年推出邮政银行借记卡、信用卡、代理销售、个人贷款等服务。

2009年实现跨行汇兑。（以前只能在邮政系统内部之间汇兑）。

2015年 日本邮政银行在东京证券交易所上市。

日本邮政被政府掌控了140多年，此次政府分别出售3家公司（日本邮政控股、日本邮政银行、日本邮政保险）11%的股权，引入私人资本(并没有动摇国家控股的基础)。安倍晋三首相表示，希望通过这项私有化过程，政府取得可利用资金，并将日本邮政持有的国债转移到私人投资者手中。

日本邮政拥有2.4万分支邮政局，比日本国内所有银行加起来的总和还要多，将近80%处于赤字运营。基于维持全球(包括最偏远的地区)的需要，使得日本邮政很难通过关闭分支或裁员来缩减成本。统计数据显示，日本邮政旗下全职员工超过25万人，巨大的人力成本使其负重艰难。从日本邮政银行资产规模和净利润规模可能，近年来处在停滞不前的状态，未来盈利表现不容乐观。

日本民众投递邮件数量锐减使得日本邮政未来的发展带来巨大的挑战，日本邮政的利润主要取决于银行和保险业务，而邮政的贡献率最低。从下图收入支出情况表中可以看到，日本邮政银行的盈利能力与2015上市首年相比不升反降，日本邮政集团未来发展同样面临诸多不确定性因素。

不同于国内大型银行通常贷款占比较高的资产结构，日本邮政银行资产机构中的政府债券与海外债券资产占比达到58.7%，银行间市场资金业务占比23.7%。

虽然日本邮政不直接向中小企业提供融资服务支持，但会通关过与地方性金融机构合作设立基金的形式为地方政府和企业提供资金支持，只是在会计分录中没有体现在信贷业务科目。

二、各国邮政银行发展特点综述

（一）以零售银行业务见长

邮政网络的天然渠道优势，以及原有的存汇款业务基础，使得各国邮政银行零售业务表现出良好发展潜力，服务客户的数量和广度均居各国金融机构之首。负债业务特别是零售负债业务优势较大，信贷业务中又多以房贷业务领先。

（二）享受国家优惠政策扶持

受困于传统邮政业务的萎缩及自身机制成本问题，各国传统邮政业务或多或少都面临一定的财务问题，为此各国不约而同的选择向邮政机构开放全牌照银行业务的形式，来减轻国家补贴带来的财政负担。日本还尝试出售国有的股份个人客户以获得国家发展所需资金。

基于国家战略安全角度出发，各国都没有选择将邮政业务全面私有化甚至没有引入任何私人资本，邮政的国家安全战略性产业的本质没有改变。为了支持邮政银行业务发展各国纷纷推出针对邮政零售客户的优惠利率账户存款、免收个人存款客户利息税等优惠性政策措施。

在国家扶持政策加持下，各国邮政银行的跨行业经营、混业经营乃至产品开发设计表现出较好的发展势头。

（三） 稳健有余 效率缺失

原有邮政体系的体制机制以及庞大网点和人员数量在给邮政银行带来发展便利的同时，难免也会存在效率的缺失和成本高涨的问题，虽然邮政银行属于各国邮政集团下的独立机构，但日常运营多需要原有邮政网络协助，由此也会产生出数量庞大的内部交易成本，且这类成本的定价以及如何定价存在较大不确定性，也会在一定程度上对邮政银行额经营效率产生不利影响。

上图中是法国邮政每年的运营支出，我们看到需要支付大量网点后台、邮政柜台金融服务业务的运营成本。从国家发展安全角度出发，保有一套完备的国有邮政体系仍是必要的，维持这个体系的盈亏平衡而非一味追求高利润也是符合国家发展利益的。

三、对我国邮政银行发展的启示

（一）扬长避短 发挥渠道网络优势

与传统商业银行相比，邮政储蓄银行的优势就在于完备的网点渠道及人工成本优势，并且这两大优势在可预见的未来会一直保持下去。而劣势就是相对僵化的体制机制以及经营效率的一般化。作为国家战略扶持产业，邮政银行在战略发展选择上应秉承稳健精神，扬长避短，坚持以零售业务为主的业务模式不动摇。

同时可参考日本邮政经验，与地方政府或知名地方行业企业设立发展产业基金，以基金形式参与到地方企业、政务融资业务中。借助第三方的专业优势、关系优势实现批发、资管业务规模的快速扩张。

邮储银行在投行、批发业务的技术储备和人员管控、激励机制等大型金融机构存在一定差距，在地方政府、大型企业关系营销领域又与中小银行存在明显距离。更为重要的是国内并不缺少乐于参与批发业务、政务业务的金融机构（与法国区别），但优质的零售银行机构却是稀缺资源。邮储与其舍近求远去亦步亦趋的复制别人批发业务的经验，不如退而结网，发挥自身在零售业务领域的优势。

（二）混业经营 发挥集团联动优势

传统邮政业务盈利模式依赖于收取服务费，客户信息大数据价值未能被充分发掘。在混业经营的政策便利条件下，邮政银行可将邮政客户数据信息与金融服务客户数据整合，作为自身提供金融服务和客户风险评估或增信的独门暗器。利用网点优势、价格优势吸引更多的邮政业务客户，并通过配套提供金融服务弥补传统邮政业务过度竞争造成的微利或亏损。

例如，针对符合特定条件的企事业单位个人、中小企业、农户等快递客户，提供个人信用卡、消费信贷、小企业主信用卡、供应链融资产品等。随着线上购物浪潮兴起，特色农产品、日用品、家电小商品快递客户成为快递业务新兴客群，通关过获取这类客群的快递订单业务可全面掌握其真实的生产销售数据，并据此作为提供授信评估的重要参照。

此外，邮政集团还可利用遍布全国城乡的邮政网点，跨行业进军零售便利店行业。以石化企业的便利店为例，其只有渠道优势，没有产业链优势。邮政+便利店+银行三方联动、互为犄角，不但可利用邮政遍布城乡的网点、物流渠道优势，提高邮政网点使用效率。同时可解决中小企业主、产业农民与城市消费者之间的信息不对称问题，提升客户到访频率。为生产商、农户、农业合作社以及消费者等提供从物流服务、产业链金融服务到终端销售服务的全产业链、物流链、金融链闭环服务。

打造以邮政物流业务为主干，以金融业务和零售业务为两翼发展格局。对于有效盘活邮政资产，以最小的投入代价（政府无需资金投入只需给予政策支持），最大限度改善邮政体系的经营效率问题、盈利来源问题、未来发展稳定性问题等是一种具有创新意义的建设性尝试，并没有一个完整案例可供参考，因此在具体操作过程中还须具体问题具体分析。

看懂小程序上线啦：热点热评来看懂！

7大领域资深专家重磅登场

深刻、独到、犀利的新闻解读等你来品尝！

↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓

< end >

投稿邮箱：yg@cetralbanknews.cn