[贷款损失准备]如何风控？西安银行个人消费贷暴增近90% 贷款减值损失同步攀升

西安银行2019年末个人消费贷款余额为297.58亿元，同比大增89.39%，占个人贷款和垫款余额的比例为54.53%，同比上升9.55个百分点

《投资时报》研究员 田文会

近年来中小银行纷纷抢滩消费金融市场，比如西安银行股份有限公司（下称西安银行，600928.SH）就因消费贷异军突起，而受到市场的注意。

西安银行4月22日发布的2019年年报显示，该行当年归属于母公司股东的净利润为26.75亿元，同比增长13.27%；营业收入为68.45亿元，同比增长14.55%；营业支出为36.57亿元，同比增长19.05%。

该行营业收入中，利息净收入为56.21亿元，同比增长10.13%；投资收益为6.03亿元，同比暴增10.17倍。营业支出中，业务及管理费为17.47亿元，同比增长5.04%；信用减值损失为18.24亿元，同比增长36.06%。

《投资时报》研究员发现，西安银行利息净收入提升得益于该行贷款较快增长。2019年末，西安银行贷款和垫款本金总额余额为1530.32亿元，同比增长15.32%。其中，公司贷款和垫款余额为870.34亿元，同比下降4.54%。不过，该行2019年末个人贷款和垫款余额为545.76亿元，同比大增56.22%，这对该行2019年利息净收入增长产生很大促进。其中，个人消费贷款余额为297.58亿元，同比暴增89.39%，占个人贷款的比例冲破50%，成为绝对主力。而在2018年末，该行个人消费贷款余额已同比暴增156.06%。

然而，在个人贷款大增的同时，该行贷款减值损失也上升明显。2019年，该行发放贷款和垫款减值损失为13.58亿元，同比大增33.44%。

西安银行方面对《投资时报》表示，该行2019年按照新金融工具会计准则的要求，采用前瞻性的预期损失模型计量信用风险减值。总的来说，该行全面强化主动风险管理，准确充分计提减值拨备。同时还强调，目前该行个人消费贷款运行良好，风险较低。

不过，《投资时报》研究员注意到，2019年西安银行个人金融业务信用减值损失为5.46亿元，而2018年该行个人金融业务资产减值损失为0.58亿元。

根据西安银行同日披露的2020年一季报，该行一季度营业收入为17.58亿元，同比增长3.55%，归母净利润为7.7亿元，同比增长10.1%，增速皆较2019年有所下降。

对此，西安银行方面表示，今年一季度，该行整体经营情况保持良好，各项业务按照预算序时进度平稳推进，保持合理发展态势，传统存贷款业务、投资业务实现有效增长。同时，受新冠肺炎疫情影响，一季度经济下行压力加大，客户金融需求呈现阶段性减弱现象，导致该行盈利增速同比略有放缓。

西安银行归母净利润 （单位：亿元）

数据来源：Wind

消费贷连续暴增

西安银行在2019年年报中称，在生息资产规模和净息差量价的共同作用下，该行营业收入及利润保持稳定增长。

2019年，西安银行生息资产合计平均余额2490.58亿元，同比增9.06%；付息负债合计平均余额为2351.19亿元，同比增13.89%；净息差为2.26%，同比上升0.03个百分点。

西安银行对《投资时报》表示，该行2019年净息差微升受益于资产负债两端，既有资产端资产结构调整、风险资产溢价的贡献，也有负债端负债结构的变化，使负债成本有所下降。这体现了该行围绕大零售业务战略转型目标，不断提升金融服务能力，优化资产负债结构，所带来的经营成效。

在该行生息资产中，发放贷款和垫款平均余额为1418.08亿元，同比增17%，在生息资产合计平均余额中的占比为56.94%，同比上升3.86个百分点，平均利率为5.61%，同比高出0.46个百分点；金融投资平均余额为736.81亿元，较上年投资性证券平均余额738.87亿元略少，在生息资产合计平均余额中的占比为29.58%，较上年投资性证券占比少2.78个百分点，平均利率为4.03%，较上年投资性证券的4.54%少0.51个百分点。

上述数据显示西安银行在2019年增加了生息资产中利率上升的贷款资产占比，减少了利率下降的投资资产占比，从而生息资产合计的平均利率同比增加了0.14个百分点至4.63%。

在贷款资产中，该行公司贷款和垫款平均余额为921.55亿元，同比增2.23%, 在生息资产合计平均余额中的占比为37%，同比下降2.48个百分点，平均利率为5.28%，较上年增加0.19个百分点；个人贷款和垫款平均余额为435.25亿元，同比增加158.4亿元，大增57.22%，在生息资产合计平均余额中的占比为17.48%，同比上升5.36个百分点，平均利率为6.68%，同比增加1.27个百分点。

可以看出，西安银行大幅增加了利率更高的个人贷款占比，同时减少了公司贷款占比。

年报还显示，该行2019年末个人消费贷款余额为297.58亿元，同比大增89.39%，占个人贷款和垫款余额的比例为54.53%，同比上升9.55个百分点，占贷款和垫款本金总额余额的比例为19.44%，同比上升7.6个百分点。2018年，该行个人消费贷款余额为157.12亿元，同比增156.06%，占贷款和垫款总额余额的比例为11.84%，同比上升6.37个百分点。个人消费贷款成为西安银行2019年利息净收入增长的主要“功臣”之一。

西安银行发放贷款及垫款分布

数据来源：西安银行2019年年报

西安银行表示，2019年该行根据地方经济现状，结合该行战略转型的要求，面对企业自身的投资意愿下降、多元化融资渠道以及贸易融资市场价格的波动，主动对资产业务进行相应调整。同时，为了及时顺应市场变化，进一步满足客户多元化的融资需求，加大了综合化的金融服务力度，保证了全行投融资总量的稳步增长。2019年公司贷款的下降变化属于该行资产负债业务的正常波动和主动调整，不影响全行的业务发展和正常经营。

其同时称，2019年，该行继续围绕零售业务战略转型目标，实现个人贷款的稳步增长。该行个人消费贷款的大幅增长主要得益于近几年消费市场蓬勃发展，该行迅速扑捉市场机遇，进行市场布局，加大消费信贷发展力度，实现了跨越式发展。

《投资时报》研究员还注意到，西安银行2019年付息负债中，吸收存款平均余额为1591.85亿元，同比增11.22%，在付息负债合计平均余额中的占比为67.70%，同比下降1.63个百分点，平均利率为2.10%，同比上升0.42个百分点；已发行债务证券平均余额为627.07亿元，同比增21.57%，在付息负债合计平均余额中的占比为26.67%，同比上升1.68个百分点，平均利率为3.54%，较上年下降1.09个百分点。

上述数据显示，西安银行在2019年减少了利率上升的存款负债配比，增加了利率下降的债务证券配比，从而付息负债合计的平均利率同比只增加了0.02个百分点至2.51%。

另外，西安银行2019年投资收益为6.03亿元，同比暴增10.17倍。主要原因为实施新金融工具准则，执行新财务报表格式。

贷款减值损失攀升

值得注意的是，在西安银行个人贷款大幅增长的同时，该行信用减值损失也在迅速上升。

根据2019年年报，该行当年信用减值损失为18.24亿元，而上年资产减值损失为13.41亿元。

年报称，根据新金融工具准则和新财务报表格式的相关要求，该行金融资产减值以“预期信用损失”模型取代“已发生损失”模型，并由原“资产减值损失”科目计入“信用减值损失”科目。同时，年报在对利润表进行分析时，列出2019年信用减值损失同比上年13.41亿元增36.06%。

2019年该行信用减值损失中，发放贷款和垫款减值损失为13.58亿元，同比大增33.44%，金融投资减值损失为3.76亿元，同比增17.08%。

西安银行对《投资时报》表示，该行自2019年实行新金融工具会计准则。按照新准则的要求，采用前瞻性的预期损失模型计量信用风险减值，根据宏观经济情况、行业因素、区域因素以及具体借款人的违约概率、违约损失率等因素，再结合该行整体的风险偏好政策，对发放贷款及垫款计提减值。因此，减值计提规模变化是受到上述因素的综合影响。总的来说，该行持续秉承稳健的经营理念，全面强化主动风险管理，准确充分计提减值拨备，提升抵御风险能力。

对于西安银行包括个人消费贷款在内的个人贷款同比大幅增长的风控问题，该行表示，该行建立了依托大数据风险评估体系，建立风险评估模型，实现全流程风控，并根据风险运行监测情况及时调整风控模型及策略部署，持续优化风控能力。目前该行个人消费贷款运行良好，风险较低。

不过，《投资时报》研究员注意到，2019年西安银行公司金融业务信用减值损失为8.37亿元，2018年该行公司金融业务资产减值损失为9.6亿元；而同时，2019年该行个人金融业务信用减值损失为5.46亿元，2018年该行个人金融业务资产减值损失则为0.58亿元。