[房贷贷款利率]存量贷款利率“换锚”将启 房贷一族面临选择题

2019年最后一个周末，存量浮动利率贷款定价转换方案正式出台。

该公告的发布意味着，继新发放贷款主要参考LPR定价之后，存量浮动利率贷款也将参考LPR定价。

今年8月份，央行改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制，至今已经历5次报价。12月20日最新一次报价显示，1年期LPR为4.15%，较改革前下行16个BP，5年期LPR为4.8%，较改革后首次报价下行5个BP。

这一方案出台之后，不少房贷一族都担心房贷利率是否会受到影响。这也不难理解，在存量浮动利率贷款中，商业性个人住房贷款占据了重要比例。

根据央行公布数据，金融机构2019第三季度末中长期贷款余额38.56亿元，而主要金融机构的个人住房贷款余额就有29.05亿元，剩下不到10亿为企业贷款和政府贷款。

融360大数据研究院分析师李万赋表示，长期来看，LPR利率水平下行空间大。存量浮动利率贷款定价基准转换，意味着未来银行来自于存量贷款的收益也会下降。

总体而言，自2020年3月1日起，存量浮动利率贷款可以将定价基准转换为LPR，或者转换为固定利率。转换工作原则上应于2020年8月31日前完成。

具体到操作上，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成（加点可为负值），加点数值在合同剩余期限内固定不变；也可转换为固定利率。

1．存量浮动利率贷款定价基准转换为LPR：除商业性个人住房贷款外，加点数值由借贷双方协商确定。金融机构与客户协商定价基准转换条款时，可重新约定重定价周期和重定价日，其中商业性个人住房贷款重新约定的重定价周期最短为一年。

2．存量浮动利率贷款转换为固定利率：转换后的利率水平由借贷双方协商确定，其中商业性个人住房贷款转换后利率水平应等于原合同最近的执行利率水平。

不过，借款人只有一次选择权，定价基准只能转换一次，转换之后不能再次转换。已处于最后一个重定价周期的存量浮动利率贷款可不转换。

李万赋表示，虽然无法享受到前期LPR下降的红利，中长期来看，LPR大概率仍将继续下行，用户选择转换成LPR定价基准的方案比较有利，未来利息支出会有所减少。当然，相比LPR可能下降带来的利息支出减少，如果用户更重视利率稳定性和便捷性，也可以选择转换为固定利率。

因为公积金贷款不受影响，未来LPR下行，享受7折的商业贷款用户，有可能会支付比公积金贷款更低的利息。不过5年期LPR水平未来下降速度不会过快，下降幅度也会比较平缓，若下降3.43%-3.25%=0.18%（当前公积金贷款利率为3.25%）可能会经历较长的时间。