[新口子秒批小额贷款]交行郭莽答一财：新贷款按“358”过渡到LPR，一系列措施稳息差

随着LPR（贷款市场报价利率）正式出炉，各大银行都在积极备战利率市场化转型。如何强化内部资金转移定价（FTP）、如何稳定息差，是银行正在应对的挑战。

8月27日，交通银行（601328.SH，03328.HK，下称“交行”）发布2019年上半年业绩，交行副行长郭莽在业绩发布会上对第一财经记者表示，LPR对各大银行的确会构成挑战，不过交行也会采取措施来稳定息差，并将根据“358”要求来完成过渡。即截至今年9月末，银行新发放贷款中，应用LPR做为定价基准的比例不少于30%；截至12月末，上述占比要不少于50%；截至明年3月末，上述占比不少于80%。

近日，在交行工作21年后，吴伟从交行副行长、首席财务官的职位调任山西省任职。交行方面也对第一财经记者确认，郭莽将分管预算财务。

央行此前表示，会将银行的贷款市场报价利率应用情况及贷款利率竞争行为纳入宏观审慎评估（MPA）。一位股份行人士对记者表示，目前基本上以“358”要求进行过渡，“尚无法立即实现100%铺开，LPR改革对于银行系统的要求较大，银行资产负债管理部仍需一定时间。”

某外资行资产负债管理部人士对记者反馈称：“新增量涉及到考核要求，目前正在调整系统。LPR改革推行的第二天，就有客户希望签定与LPR挂钩的贷款合同，这可能与市场预期利率存在下行空间有关。”

目前，市场预计MLF（中期借贷便利）9月有望下调，因此这可能导致LPR下行，银行如何控制息差成了各界关注的问题。郭莽对记者表示：“目前市场利率处于低位，随着利率传导机制的进一步强化，预计贷款定价水平将小幅下降。不过，结构化存款等市场化负债成本也在下降，有助于稳定息差。”

他称，银行也将采取措施来稳定息差。例如，优化资产配置、提高综合收益，做好债券、贷款等资产组合，加大欠息的清收，压低不产生收益的贷款，将高成本业务置换出去等。

交行中报显示，报告期内实现净利润427.49亿元，同比增长4.85%；资产总额9.89万亿元，较上年末增长3.73%；减值贷款率为1.47%，较年初降低0.02个百分点；拨备覆盖率173.53%，较年初上升0.40个百分点；上半年净经营收入、利息净收入同比分别增长15.96%、15.50%，净利差和净利息收益率分别为1.48%和1.58%，分别上升18个和17个基点。

此外，交行也将加速交易型银行战略，利率互换（IRS）有望成为下一步的业务重点。中国外汇交易中心（CFETS）数据显示，8月21日共有13家机构开展了LPR利率互换交易，包括工商银行、中国银行、交通银行、兴业银行等。CFETS提及，交行通过交易中心交易系统达成了首笔挂钩5年以上LPR的5年期利率互换交易，推动LPR 5Y的互换期限向长端延伸，进一步完善了互换利率期限结构。此外，该行与其客户企业开展了挂钩1年期LPR利率的人民币利率互换代客交易，帮助客户将1年期的固定利率贷款转换为基于1年期LPR利率的浮动利率贷款，助力市场利率与贷款利率之间的传导。

“如果一家企业有一笔固定利率的贷款，则银行可为企业做一个代客IRS，即可将客户的贷款转成浮动利率，银行转为付固定利率。”交行金融市场业务中心人士近期对记者称，“这其实也是旨在打通市场利率和贷款利率，降低企业融资成本。”