[个人消费贷款]2018持牌消费金融业绩如何，盘点如下

四月底至五月初，先后又有10家消费金融公司披露财报，详情见下表。截止目前，已开业的23家持牌消费金融公司中，已有20家机构公布了2018年财报数据。

两家布局线下的消金公司业绩相差甚远

兴业消费金融成立于2014年12月，由兴业银行牵头设立，持股比例为66%。截至2018年末，兴业消金资产总额达到222.62亿元，总资产同比增长112%，排在行业第六名；全年实现营收24.48亿元，同比增长136.3%；净利润5.12亿元，同比增长145%，净利润跻身行业前五，仅次于捷信、招联、马上、中银。兴业消金2018年三大业绩指标增长率均在100%以上，成绩可谓非常亮眼。

反观早在2010年就成立的锦程消费金融，虽然有成都银行做后盾，但是他的业绩明显要比兴业消金逊色很多。截至2018年末，锦程消金总资产33.04亿元，营业收入2.3亿元，净利润0.76亿元，三个业绩指标均比兴业消金低了一个数量级。两者的差距多半与他们长期开展业务的模式有关。

这两家公司产品都是线下大额信贷为主。兴业消金主要借助兴业银行的网点来开展业务，另外还有“空手到”APP提供的纯线上产品以及小鲨易贷APP提供的兴业银行信用卡办理、生活服务频道等，其业务不管是区域上还是产品上涉及范围都比较广。而锦程消金则主要依靠渠道获客，且业务主要集中在四川和重庆。区域局限性较大，渠道获客成本相对较高或许是它业绩增长缓慢的原因之一。从贷款规模来看，2018年末，兴业消金贷款余额为206.94亿元，而锦程消金贷款余额仅21亿元。不过，去年下半年开始，锦程消金将线下业务扩展至深圳、广州、东莞等多个一二线城市，同时上线了线上现金分期产品“锦囊贷”，客户群体也逐渐面向网约车司机、快递外卖员、职场新人、医护人员等高质量消费群体。

融资方面，这两家消金公司均获得了突破性进展。2018年两者均实现了注册资本增资，兴业甚至将注册资本增加至19亿元，位居行业注册资本第五名。此外，兴业成功超额募集了首笔银团贷款，贷款总额9.33亿，并成功发行了首单 ABS，发行规模19.25亿元。锦程也于2019年2月在银行间债券市场发行一单个人消费贷款资产支持证券，发行总金额为4.53亿元。种种迹象表明，一旦锦程这家老牌消金机构开始发力，奋起直追，实力不容小觑。

上市公司宇信科技关联两家消费金融公司

近日，A股上市公司宇信科技公布了2018 年年度报告，同时披露了关联的两家消费金融公司湖北消金和晋商消金的2018年业绩。年报显示，2018年湖北消费金融总资产72.01亿元，贷款余额65.46亿，营业收入8.22亿元，净利润1.03亿元。晋商消费金融总资产65.73亿元，2018年全年营业收入为3.38亿元，净利润约为0.82亿元。湖北消金系2015年4月成立，而晋商消金是次年2月成立，两者排名相继，湖北消金或因早成立将近一年，在业绩方面略占优势。

湖北消金和晋商消金分别由湖北银行和晋商银行两个地方银行控股，持股比例分别为50%和40%。2016年11月，宇信科技与湖北消费金融签订股份认购协议，出资7560万元认购6000万股股份，股权比例为12%。另外，宇信科技全资子公司天津宇信易诚持有晋商消费金融20%股权。宇信科技也向晋商消费金融提供消费信贷项目开发服务。因此，湖北消金、晋商消金既是其客户，又是其联营企业。

宇信科技成立于1999年，主要为银行、持牌消费金融公司、小贷公司提供软件开发、运营维护等业务。据其2018年财报显示，2018年宇信科技实现营业收入21.4亿元，比上年增长31.79%，净利润1.96亿元，较上年增加4.17%。近年来普惠金融拥抱金融科技成为行业发展的必然趋势，而宇信科技早在2011年就向北银、捷信等机构提供认证查询服务，近年来更是拓展了不少城商行和非银行金融机构等中小型客户，因此带来了较大收入。

两家旅游巨头持牌消金公司争相斗艳

哈银消费金融于2017年1月获批开业，由哈尔滨银行作为主要发起人，联合同程软件、博升优势科技、斯特福德置业、赛格国际等共同建立，哈尔滨银行75.71%控股。哈尔滨银行2018年报显示，哈银消金资产总额71.64亿元，同比增长39.57%；全年累计发放贷款290.98亿元，贷款余额70.34亿元；实现净利润0.5亿元，同比增长165.96%。

作为哈银消金股东之一的同程软件为同程控股的孙公司，哈银消金的获批开业，也被认为是同程旅游在已有业务基础上，向消费金融布局的进一步延伸。同程旅游正利用大数据等自身优势，持续加大对该领域的投入和布局。事实上，随着消费贷被要求以场景为依托以来，旅游市场的竞争也越来越激烈。

2017年8月，携程旅游入股的尚诚消费金融也开始正式运营。公开资料显示，尚诚消费金融的第一大股东为上海银行，持有尚诚消费金融38%股权，携程为第二大股东，持股37.5%。根据财报，尚诚消金2018年上半年亏损0.16亿元，但2018年底净利润0.2亿元，实现扭亏为盈。截止2018年底，尚诚总资产68.74亿，贷款余额65.07亿，总资产和贷款余额较2017年分别增长594%和1499%。

尚诚消金自营体系产品有“诚e借”、“诚e花”，诚e借为个人消费信贷，诚e花是一款受托支付消费贷产品，目前还未正式对外开放。另外还有携程体系的产品“借趣花”“拿去花”，用户可在携程、去哪儿网的消费金融产品中享受到尚诚消费金融的服务。携程在消费场景、业务合作、大数据分析等方面给予尚诚消费金融大力支持。

哈银消金开业两个月内就实现盈利，在消费金融行业实属罕见。尚诚更是业绩增长速度惊人。目前我国的旅游业发展正处在稳步增长阶段，加上消费金融正处于风口，旅游消费金融的前景可期。但可以预见的是，各个旅游公司之间的竞争也将进一步加剧。

四家后起持牌消金公司成功扭亏为盈

4月30日，伴随着长安银行2018年年报的发布，陕西长银消费金融的业绩情况也随之浮出。年报显示，截至2018年末，长银消金资产总额41.03亿元，贷款余额37.21亿元。2018年实现营业收入1.34亿元，净利润从2017年的-0.11亿元增加至0.38亿元，成功实现扭亏为盈。长银消费金融成立于2016年10月，由长安银行牵头设立，持股51%。2018年，大股东长安银行拆借给长银消费金融的资金达8亿元。

杭州银行4月25日发布的2018年年报显示，杭银消金总资产为89.46亿元，净资产为4.76亿元，营业收入2.92亿元，净利润0.2亿元。在连续两年亏损以后，杭银消费金融首次实现盈利。杭银消金于2015年11月由杭州银行牵头发起设立，作为大股东的杭州银行给杭银消金提供了很大的资金支持。2018年，杭州银行向杭银消金同业借出8.5亿元，于此同时，杭州银行还发行了5亿元的非保本理财，投向了杭银消金。

2018年北银消费金融资产总额 39.55亿元，全年实现净利润 0.35亿元，也成功扭转了亏损的局面。从2016年开始，北银消金开始了长达2年的漫长低迷期，2016年其亏损额达13.94亿元，2017年继续亏损0.27亿元，到了2018年，盈利状况有所改善，上半年实现净利润0.62亿元，而北银消金全年实现净利润0.35 亿元，说明北银消金下半年出现0.27亿左右的净亏损。

另外一家，就是前文提到的尚诚消金，也从2018年下半年开始盈利，2018年底净利润为0.2亿元。

总结：

2018年，持牌消金公司在融资方面有了明显突破。据网贷天眼不完全统计，2018年至今共有14家持牌消费金融公司拟增资或完成增资，总增资额超过100亿元。据银行业同业拆借中心数据，目前7家持牌消金公司获得资产证券化业务资格，并有5家完成ABS产品的发行。另外，据银保监会“同时放宽中资和外资金融机构投资设立消费金融公司方面的准入政策”，银保监会或将放宽消费金融牌照投资设立门槛，这意味着未来消费金融市场竞争会越发激烈。随着监管对P2P、现金贷的整顿，以及打击恶意逃废债的行动，消费金融行业逐渐趋于规范和成熟，具有牌照优势和资金优势的持牌消金公司将会迎来更大的发展空间。