[农村信用合作社贷款]深圳农商行开年领罚单 贷款偏重地产承压

作者：罗仙仙

银保监会官网近日公布的行政处罚信息显示，深圳农村商业银行(以下简称“深圳农商行”)存在对股东以非自有资金入股及股权质押用途不实审查不严的违法行为，被银保监会深圳监管局罚款50万元。

公开资料显示，深圳农商行成立于2005年12月，是经银监会批准、全国首批由副省级以上城市农村信用社改制组建的股份制农村商业银行，也是深圳市唯一的本土地方性法人银行。

截至2018年6月末，深圳农商行资产总额2741.73亿元，实现营业收入42.95亿元，净利润20.15亿元。在目前已完成A股或H股上市的8家农商行中，深圳农商行资产规模排名仅次于重庆农商行与广州农商行，其余6家农商行截至2018年6月末的资产规模均在2000亿元以下。

有报道称，2018年年初，招商证券开始对深圳农商行进行IPO上市辅导，并准备在两年内完成上市。时代周报记者就上市筹备情况与罚单整改进度等问题联系深圳农商行采访，该行办公室人士表示，近期忙于总行会议。截至记者发稿前，该行未给予回复。

管理漏洞

深圳农商行是在原深圳市农村信用合作社联合社及其辖属18家农村信用社的基础上，发起设立的股份制农村商业银行。该行股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人。

据联合资信出具的评级报告披露，股东以深圳地区民营企业和自然人为主。截至2017年末，深圳农商行法人股占股本总额的63.30%，自然人股占36.50%，仍有0.2%为未确权股。

2016 年，深圳农商行通过增资扩股引进怀德股份、华强资产、润杨集团、大华置业等四家战略投资者。2017年，该行的前五大股东分别为怀德股份、华强资产、润扬集团、大华置业以及深圳市建筑工程股份有限公司，持股比例分别为5.15%、5%、5%、3.03%、1.82%。联合资信在评级报告中表示，“分散的股权结构为深圳农商行建立市场化运作的公司治理机制提供了较好基础。”

在市场化运作中，深圳农商行暴露了管理能力不足的问题。该行领到的2019年第一张行政处罚单，案由为“对股东以非自有资金入股及股权质押用途不实审查不严”。

截至2017年，深圳农商行共设有28家一级支行，其中该行在广西临桂、柳江开设两家异地支行，并作为主发起人设立宜州深通、灵川深通、扶绥深通和苍梧深通四家村镇银行，以此作为跨区域经营的具体布局。另外，该行还发起并控股前海兴邦金融租赁，2017年6月正式开业，是深圳农商行综合化经营的重要一步。

“现有存量不良中，绝大部分为早期广西分支机构投放的中小企业贷款，这与异地分支机构业务开展早期授信权限相对宽松以及广西地方中小企业抗经济周期波动能力较差有关。”联合资信对深圳农商行异地经营情况评价称，“异地分支机构不良资产的暴露，折射出跨区域风险管理不足的问题。”

从收入结构上看，深圳农商行同样以利息净收入为主。2017年末，该行的营收与净利润分别实现76.78 亿元、37.37亿元，其中利息净收入达到70.97亿元，占总营收的92.43%。截至2018年6月末，深圳农商行实现营收42.95亿元，其中利息净收入占比78.51%，净利润20.15亿元。

“深圳农商行营业收入整体呈上升趋势，中间业务收入发展一般，当地激烈的竞争格局使其未来整体盈利水平承压。”联合资信在上述评级报告中表示。

涉农贷款占比极低

据银保监会最新数据，截至2018年9月末，全国有农村商业银行1436家，涉农贷款和小微企业贷款在各项贷款的占比长期保持在60%和50%左右，农商行“成为支持‘三农’和小微企业名副其实的金融主力军。”

但深圳农商行在贷款结构上表现出完全不同的情况，截至2017年末深圳农商行涉农贷款余额为18.04亿元，在其贷款净额的1303.04亿元中仅占到1.38%。

从贷款行业集中来看，深圳农商行前五大贷款行业分别为租赁与商务服务业、制造业、批发和零售业、房地产业、建筑业，合计贷款余额占贷款总额的 61.94%，其中租赁和商务服务业贷款占25.03%，房地产业贷款占8.92%。

尽管房地产行业并不是该行的第一大贷款行业，但联合资信在评级报告中指出，“综合考虑个人贷款中的住房按揭贷款以及与房地产关联性较大的建筑业贷款规模，该行信贷业务涉及房地产的比重相对较高。”

“过去三年房地产的销售情况，在未来较长一段时间都是高点，下行趋势很明显，商业银行在涉及房地产的信贷业务，也将面临较大幅度的压缩。”深圳某大型券商宏观市场分析师对时代周报记者表示。

截至2017年末，深圳农商行不良贷款余额为15.75亿元，不良贷款率1.17%；2018年6末，该行的贷款及垫款净额规模进一步提升至1426.19亿元，不良贷款率出现小幅下降至1.14%，拨备覆盖率较2017年末的250.81%提升至259.01%。

尽管深圳农商行近期并未披露上市情况，但该行的资本充足率表现为下降趋势。2017年末，深圳农商行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别14.23%、13.07%、13.05%。2018年6月末，上述指标均下降约0.2个百分点。