[经营贷款]揭秘某股份行不良贷款经营术：经营而非处置！

导读：

在具体操作上，该银行的行长助理提出，特殊资产要“三多三少”：多做撮合、多做盘活、多利用平台，少做协议抵债、少做协议抵债返售、少做好坏搭配出售。

核心其实就6个字：当下银行更多选择“经营而非处置”不良贷款，其影响不言自明。不知道大家感受如何，欢迎评论！

去年以来，为应对不良挑战，多家上市银行在全行层面，或提出特殊资产专业化经营，或成立特殊资产管理事业部，这是不良处置领域的新变化。
揭秘平安银行不良贷款经营术:修路建平台＋批量撮合
2016年12月，平安银行总行启动组织架构调整，在精简掉13个总行一级部门的同时，增设特殊资产管理事业部，专职经营、清收、处置不良贷款。

“我来（总行）几个月，过去传统的通过资产管理公司卖包等不良处置方式，我都没有再做过了。”谈及不良贷款处置，平安银行行长助理姚贵平近期在接受21世纪经济报道记者的独家专访时表示。“一定是用经营的概念去对待这些特殊资产”。

此前，姚贵平担任平安银行深圳分行行长，因提出“打渔论”和“吸毒论”等风控经验闻名业内，他曾提出“支行破产”的经营思路，要求分支行“风险自担、自负盈亏”。

“不良贷款不等于不良资产。不良贷款是对于银行而言出现的，不良资产是对于贷款企业，由于企业现金流不够导致无法偿付本息，从而出现不良贷款。但是企业资产还在那里，不等于说是不良资产。”姚贵平说。

2 经营而非处置
对于不良贷款处置，银行的传统做法是清收或卖给AMC。

“过去的（不良贷款）很多是清收处置，这种概念是不对的，（要实现）由清收到经营的转变。”姚贵平说。

在他看来，“不良贷款在某种程度上，风险更小。已经是不良了还能有多大风险呢？如果经济处于上行周期，资产价值就会提升。从这样的角度去认识、看待不良贷款，就是特殊资产。”所以，“一定是用经营的概念去对待这些特殊资产”，其路径是，首先分析是不良资产还是特殊资产；其次，对特殊资产不仅仅作清收，而是经营；再次，将过去点对点、由下到上的处置方式改为由总行集约处理。

不良处置理念中，前工商银行行长杨凯生提出的“冰棍理论”为业内所熟知，意思是“处置不良资产就像卖冰棍。冰棍在手里时间长了，就融化了，不良资产也是如此。如果不能赶快处置，时间长了，就只剩下一根儿木棒了。”

进一步，从经营而不是处置的角度，姚贵平提出三种特殊资产经营“理论”。

包括：“苹果理论”——指的是一筐苹果中，把坏苹果择出来，卖掉好苹果；即烂资产提取，好资产包装优化。“小鸡理论”——指的是不要着急卖掉小鸡，而待其养大再卖掉；即资产处置静待时机，根据经济周期伺机而动；“根雕理论”——指的是根雕比树根材料更能卖个好价钱，即精雕细琢，提升特殊资产的价值。

按照专业、经营、集约的原则，平安银行特殊资产事业部实行条线化垂直管理，下辖三个部门——综合部、法律事务部和经营部，在全国设置了四个区域中心，包括50个团队，总人数达390多人。

在此情况下，平安银行特殊资产处置进展迅速。平安银行财报显示，今年一季度收回不良资产总额23.94亿元、同比增长111.86%，不良资产收回额中90%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。截至一季度末，不良贷款率为1.74%，与上年末持平。
3 特殊资产“三多三少”
随着房地产市场的分化和融资环境变化，部分二三线城市的中小房地产项目曾遭遇资金链断裂，造成对银行贷款违约。

2015年末，由于短贷长用引发资金链断裂，成都某公司对平安银行形成涉房类问题资产。这笔不良贷款形成近两年后，债权债务关系复杂，抵押土地被多轮查封，实际控制人持股50%且和小股东管理上存在摩擦。按传统诉讼执行办法推进项目进展极其缓慢，若通过司法途径拍卖，则承建方工程款债权及税费均优先于银行债权，拍卖后存在本息损失风险。

不过，抵押土地所处位置具备商业开发价值，平安银行决定对其进行撮合式债权转让，在继续推进诉讼的前提下，以并购为引入前提，分组对接不同收购方，最终实现包含罚息、复利在内债权全额回收，前期垫付诉讼费、执行费也全部由债权买方承担，清收费用为0。

“其实，实际控制人自我重整意愿强烈。我们以公证强制执行为推进手段，避开股东纠纷、抵押物定价等风险因素，最终通过 撮合式 债权转让’”平安银行特殊资产管理事业部王帅表示，针对有价值、有核心竞争力的资产，借用咨询公司等有效渠道，全球寻找有意投资方，将问题资产包装成优质资产，全额收回实现效益最大化。

成都某公司的案例不是孤例。在具体操作上，姚贵平提出特殊资产要“三多三少”：多做撮合、多做盘活、多利用平台，少做协议抵债、少做协议抵债返售、少做好坏搭配出售。

如：对特殊资产不进行清收，而是撮合该资产的买方、卖方交易，减少买进卖出流通环节中的税收和道德风险；将特殊资产由原来简单的线下拍卖转变为在市场上公开售卖，包括在淘宝上挂单。

其中，对企业按“产品、企业老板的人品、押品”进行分类，对接已开发的20多项特殊资产金融产品。“我们把人品分为几种类型：有钱没还款意愿的、没钱没还款意愿的、有钱有还款意愿的、没钱有还款意愿的。处理的方式是不一样的。”姚贵平笑称。

“过去，我们很多银行不修路就拉着人家跑，现在，我只 修路 ——利用平安综合金融的优势，在集团内、外搭建交易平台促进撮合，通过互联网大数据模型等系统匹配卖家和买家。这种集约处理体现为平台、批量。”姚贵平说。

银行业不良贷款率经过长达四年的增加后，近期终于有放缓的迹象。根据银监会公布的数据，2017年第一季度商业银行不良贷款率1.74%，较去年末持平；关注类贷款占比3.77%，连续两个季度下降。

“从银行自身来讲，整体上资产质量已经比较稳定，但并不是所有的银行都是如此，”姚贵平坦陈，少迁徙不良贷款，通过特殊资产经营，多消化、多回收，多有利润做核销，把这三个管控住，不良贷款会下降。“不良贷款要计提100%的拨备，假设回收100万元回来，就能减少100万元的拨备，增加100万元的利润，同时下降100万元的不良贷款。”