[存贷款利率]为什么银行普通定期都能到5.4%，银行大额存单利率才4.1%？

在全国的银行定存利率中，最高的是兴业银行，5年期定存利率仅为3.2%。因此一般情况下，银行的普通定存利率到5.4%是不可能的，但不排除个别小银行的存款理财产品和分档式定存。

如今银行的大额存单的利率逐渐开始走高。据公开消息报道，目前部分银行开始力推大额存单，利率较基准利率上浮最高达55%。不过不同银行的大额存单利率有的仅4%出头，有的却可以更高，这背后意味着什么？

1、抵消理财产品收益下滑。

随着市场流动性趋于宽松，自去年3月份以来至今，银行封闭式预期收益型理财产品平均收益率已经连续下降12个月，降至现在的4.26%。理财的收益率吸引力正在下降，有的甚至已经低于部分银行的大额存单利率。所以为了抵消理财产品销售下滑和客户理财到期投资空档期带来的负面影响，不少银行提高大额存单利率来吸引客户是一个比较好的选择。

2、银行息差将减少。

大额存单利率的走高意味着老百姓把钱放在银行能够获得更高的利息，而国内银行的主要利润来源又来自于存贷款利息差，因此这样则会导致银行在本来存款增长乏力的不利背景下，负债成本进一步上升。虽说这是不利的一面，但一定程度上或许也有助于倒逼银行改变依赖息差盈利的局面。

3、银行的展业压力加大。

说白了还是存款压力，但这种展业压力是综合性的。由于保本理财的逐步退出，以及资管新规的考核，银行可卖的产品越来越少。有在银行的朋友告诉笔者，以前那些喜欢保本的客户受到打破刚兑的影响，需求逐渐开始向大额存单和结构性存款转移，我们在办业务的时候也会不断向客户推荐。

4、大额存单的理财属性。

大额存单对于个人和企业来说都算是一种风险低、收益较高的投资渠道。首先，企业资金量大，在有一定资金闲置的前提下，投资大额存单是一个保本保收益的选择；其次，在个人投资者看来，大额存单可以作为投资组合中大类资产配置的一部分，能在市场波动时起到平衡组合风险的作用。

不过，如果我们再深入想想，虽然定存不会到5%以上，但目前在不少中小银行，定存利率并不低，反而大银行的大额存单相形见绌了。为什么？

1、大银行拥有大量的优质国企、地方政府客户群，信誉优质，风险溢价也就更低。此外这些客户并不在于利率高低，它们要的就是要资金量，既然银行供给的信贷量大了，利 率自然也就不会太高；而中小银行的客户群主要来自于普通个体储户，而吸引这类客户最简单最粗暴的方式就是高息。所以这也就是为什么不少人会感觉定存的利率会超过大额存单的原因。

2、一般来说大型金融机构网点密集、人员冗余，虽然客户群优质且众多，但运营成本高昂。因此面对高昂的成本，利息自然就必须低，否则利润来源就会消失。而中小银行恰恰相反，经营灵活，成本较低，给客户的利息也就较高。

总结：自2012年利率市场化以来，直到2015年10月央行对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，再到资管新规则对理财市场进行一次大洗牌，将本属于银行保本理财的大量需求挤向了大额存单和结构性存款。然而如今随着市场平均利率的走低，储蓄意愿下降，在迫于存款压力的背景下，定存利率和大额存单利率相当的情况也就不足为奇了。

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