[工商银行贷款利率]银行贷款利率下行哪三大类型将受益，而一大行业受益有限

银行贷款利率历来受大众关注，特别是疫情以后经济恢复时代，很多人希望大干一场，以将疫情造成的损失夺回来，银行贷款就代表着他们的融资成本甚至经营成本的高低。

为了支持后疫情时代的经济刺激和经济增长时代，银行贷款利率整体将进入下行趋势，但是银行贷款利率的整体下行趋势并不代表所有的行业和企业都可以在银行利率下行趋势下受益。

三大类型的企业会在银行贷款利率下行趋势中受益，还有一行业则在银行贷款利率下行时受益有限。你的企业会在银行贷款利率下行中受益吗？

第一大受益当然是与疫情相关的产业和行业，这个大家能够想到

矓，受疫情影响最大的是交通运输、批发零售、商业服务、餐饮住宿和文娱行业，由于停业或者疫情影响造成经济损失甚至亏损，这些行业、企业和产业将会受到特殊的扶持政策是肯定的。但会以财政政策措施为主如费税减免、财政补贴等方式以增强这些企业和行业的恢复能力和发展能力，银行更多的是延长贷款还款期限和适度降低贷款利率将是银行最重要的支持手段和方式。

银行贷款利率下调的行业和企业应该是与疫情有关的，如医用物资生产企业、医疗产业、医药研究和开发、医疗设备和医疗保障行业等，是政策大力扶持也是银行贷款利率大力降低的产业。

第二大受益的应该是民营企业和小微企业，银行贷款的利率会持续下调

小微企业虽然是我国经济中最活跃的因素，同时也是抗风险能力最弱的经济群体。激活民营经济和小微企业在疫情后经济增长中起到至关重要的作用。

在面对疫情时，小微企业受损最大，如何恢复生产和提升活力已经成为目前的重要任务，如何复工、复产已经成为摆在小微企业面前最重要的课题。除了财政必要的政策支持之外，银行也会加大信贷支持力度，更会大力降低融资成本。

银行支持小微企业融资服务已经成为近几年的重要职责，近三年来监管部门和政策要求也向银行加强小微企业的信贷投入和降低融资成本提出了明确的要求，无论是2018年、2019年连续两年的“两增两控”还是2019年下降小微企业综合融资成本都是如此。

2019年12月12日，明确要求2020年实现普惠小微贷款综合融资成本再降0.5个百分点，贷款增速继续高于各项贷款增速，其中5家国有大型银行普惠小微贷款增速不低于20%。将政府性融资担保和再担保机构平均担保费率逐步降至1%以下。

在面对疫情后经济增长刺激时，对小微企业的融资支持力度只会越来越大，特别是对于小微企业融资成本的降低要求也会加强。在目前抗击疫情的关键时期，各银行对于疫区小微企业的贷款利率也仅仅是在现有利率基础上下调0.5个百分点，那么将来在疫情过后的经济重建和恢复刺激政策下，各银行对小微企业的支持力度不会比现在更大，大概率上会保持目前下调0.5个百分点的利率下降程度。

第三大受益的自然是战略性行业、高科技行业和公共服务性行业

疫情考验了我们的综合反映能力、医疗控制和保障能力，在后疫情时必然会对一些急需发展的行业加大重点投入，银行贷款利率也必然会提供最优惠的利率，如加大科技政策投入和科技创新的支持以推动生物医药、航空军工、新材料新设备、机械装备制造、新能源开发、高铁、航运、汽车等产业的创新发展。

智能产业如互联网、物联网、人工智能、5G技术、区块链、智能机器人、无人机技术以及信息化、智能化等新兴产业都将会获得大力的支持。

而公共属性的产业如 “互联网+环境”和“智能+环境产业”与环境产业平台运营管控业务以及现代农业、科技农业、智能农业、特色城镇化的规划与发展，健康城市和知名企业的品牌形象塑造。都将在疫情后的经济发展占有重要的战略地位。

第四个大的行业即楼市会在未来的银行贷款利率下行下受益吗？结论可能恰恰相反

在疫情时期，各地出台了一些房地产救市措施，包括放松限购、首付等限制，央行释放的充足流动性也可以为银行向房地产贷款提供充足的现金流，央行的降息更被认为是对房地产的利好。

而最近几天先后有3个楼市出台的重磅宽松政策，才显示出比某房地产企业75折促销的王炸更具有冲击力：一是驻马店公积金购买首套房首付比例从30%降至20%，贷款额度从45万提高到50万；二是南宁在2017年暂停3年后重新放开了公积金购买二套房和第二次申请公积金贷款 ；三是浙商银行把全国范围内“非限购”城市首套房首付比例从30%降至20%。

但实际上在未来经济刺激政策下，房地产业在银行贷款利率下行趋势的受益可能非常有限：

经济日报发文，明确“稳楼市”不等于放松调控。说明目前强调的仍然是楼市的稳定，而是会刺激楼市。

2月16日，财政部部长刘昆在《求是》杂志发文仍然强调，坚持“房住不炒”的定位，落实房地产长效管理机制。而财政部新增专项债12900亿元，也明确扶持资金不能进入地产及相关产业。

最近，银保监会再次强调：银行贷款仍然不能违规流向房地产和资本市场。楼市政策松动没有获得支持。

尽管房地产行业希望政策上松动而且银行贷款利率可以下降，但从目前来看，对房地产企业的信贷政策并没有大的松动迹象，而对于房地产企业来说，下调银行贷款利率并不是最根本的诉求，能不能拿到资金才是房地产企业活下去的根本。

从老百姓关注的住房按揭贷款利率以及与住房相关的贷款利率来看，影响购房的因素排序：一是能不能顺利拿到银行贷款；二是购房的首付款比例；第三才是银行的贷款利率。

所以，如果目前的房地产政策没有大的松动，即使没有以前那么严格的控制但也不会有更大程度的宽松，而银行对住房的贷款利率下调空间就非常有限的。（麒鉴）