[银行贷款流程]【大企业贷款少了 银行对公业务忙转身】

央行日前公布的2月金融数据显示，2月企（事）业单位贷款增加1.13万亿元。相较个人贷的大幅缩减，银行对公业务表现相对稳健。

分析人士认为，新冠肺炎疫情催化银行对公业务线上化，部分企业贷款需求增加，总体而言对银行对公业务影响有限。但此前债券注册制的落地将对银行对公业务产生深远影响。随着“金融脱媒”愈演愈烈，银行对公业务继续转变，从过去单纯的资金出借方变成大企业的金融合作伙伴，为客户提供全方位的综合金融服务。

对公贷款受疫情影响有限

日前央行公布的2月金融数据显示，2月住户部门贷款减少4133亿元，其中，短期贷款减少4504亿元，中长期贷款增加371亿元；企（事）业单位贷款增加1.13万亿元，其中，短期贷款增加6549亿元，中长期贷款增加4157亿元，票据融资增加634亿元。3月15日，银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐透露，截至目前，银行业金融机构为抗击疫情提供的信贷支持超过1.4万亿元。

某股份行资管部人士介绍：“相较于以个人消费贷款为主的短期贷款因疫情大幅缩减，银行对公贷款受疫情影响有限，目前我行对公贷款投放景气度还是比较高的。”

有银行业分析师认为，此次疫情中，中小企业受到的影响较大，国有企业、大型企业韧性较足，影响不大，且在疫情过后或将迎来信贷需求的大面积反弹。从我国银行信贷投放上看，投向大型企业及国有企业信贷占比较大，中小企业贷款占整体比重较小。目前银行贷款投放较大的行业已实现大面积复工，企业端信贷投放受影响可控。同时，1月份信贷投放高增，而2月份信贷增速本就相对全年各月份较低，所以，对银行的对公类贷款全年影响较小。

不过，国信证券王剑认为，疫情对银行对公业务的冲击要大于零售业务。尤其对于农商行来说，制造业信贷投放比例偏高，且以中小微企业客户为主，此类企业在疫情中抗风险能力弱，如果农商行所在区域复工时间推迟，则需要高度警惕相关信贷风险。

“金融脱媒”加快

业内人士认为，3月1日国家发改委发文表示，企业债券发行由核准制改为注册制，这将对银行对公业务产生深远影响。即使考虑到发债的手续费，企业发债融资成本也要低于银行贷款，因此，银行公司贷款的比例将发生巨大变化。从目前上市的大中型银行报表看，主要的对公贷款是放给了大型企业和政府机关，而中小企业的贷款占比较低，且银行中小企业贷款的不良率显著偏高。未来随着企业债、公司债的注册制推进，大企业会越来越多地选择以直接发债的方式获取资金。大企业的贷款占比会逐渐降低，银行对公业务的风险定价难度将增加。

某银行业研究员也表示，债券注册制将导致银行业务受到冲击，“金融脱媒”愈演愈烈。比如，原先贷款时，在资金没有使用之前，通常都是存放在贷款银行的账户里，或是购买该银行的理财产品。现在这类客户将会购买收益更高的理财产品，如信托产品、债券基金、货币资金等。近年来，商业银行的“金融脱媒”已经出现较强势头，未来会愈演愈烈。

银行角色亟需转变

在疫情冲击和债券注册制的双重影响下，未来银行对公业务如何进行？

上述业内人士认为，随着大客户增加发债的比例，银行必须转变自己的角色，从过去单纯的资金出借方变成大企业的金融合作伙伴，为客户提供全方位的综合金融服务。这些服务包括但不限于：信贷支持、并购信贷、债务承销、现金管理、供应链金融等。相应地，银行需要在投行、现金管理、供应链金融等方面加强能力建设。此外，对于中小企业贷款，也要改变传统的风险定价模式。

某国有大行人士表示，当优质客户的信贷业务开始萎缩后，银行将会进入风险更大的业务领域，比如转向个人消费的信贷领域，将客户下沉到不能发债的中小企业等。供应链金融、项目融资等这些为了解决风险管理问题而出现的金融创新，也将因为商业银行出现强烈的需求而真正得到发展。

有科技公司人士认为，危与机总是相伴而生。以前银行对公业务的特点都是以线下流程为主，面对疫情，银行对公业务已开始打破常规，主动服务，进行线上办公。通过远程面谈调查、资料电子化、外部数据验证等方式简化调查审查，减少以前要求的现场环节。各大银行应抓住对公业务数字化发展的新机遇，使银行对公业务的数字化更好地适应公司客户数字化转型的步伐。