[农村信用合作社贷款]民乐农商信贷暴跌不止：不良贷款率高达6.34%

日前，甘肃民乐农商行发布的《2018年度同业存单发行计划》显示，截至今年6月末，民乐农商信贷暴跌不止，该行不良贷款余额从年初的1.17亿元上升至2.22亿元；不良贷款率大幅上升至6.34%，较年初增长2.84个百分点；该行拨备覆盖率从151.05%降至114.6%，距监管最低标准120%相差5.4个百分点。

日前，甘肃民乐农商行发布的《2018年度同业存单发行计划》显示，截至今年6月末，民乐农商信贷暴跌不止，该行不良贷款余额从年初的1.17亿元上升至2.22亿元；不良贷款率大幅上升至6.34%，较年初增长2.84个百分点；该行拨备覆盖率从151.05%降至114.6%，距监管最低标准120%相差5.4个百分点。

事实上，民乐农商行信贷资产质量下滑并不是今年上半年突然发生的。2015年到2017年，该行不良贷款余额分别为0.51亿元、0.65亿元和1.17亿元；同期不良贷款率为1.97%、2.06%和3.5%；这三年的拨备覆盖率分别为156.58%、170.25%和151.05%。从数据可以看出，民乐农商行信贷资产质量一直处于下降通道，并在今年上半年出现加速下滑。

在2018年甘肃民乐农村商业银行的主要信用评级报告（以下简称评级报告）中指出，由于区域经济低迷，民乐农村商业银行的逾期贷款增长迅速，不良贷款余额明显增加，拨备覆盖率明显下降。在较低水平，由于贷款偏差程度较高，资产质量的下行压力仍较大。

该银行官方网站显示，民乐农村商业银行前身为民乐县农村信用合作社。随着农村金融改革，民乐县农村信用合作社协会于2006年成立。2010年6月，农村合作银行成立。 2015年12月，甘肃民乐农村商业银行挂牌成立，拥有21个营业网点。截至2018年6月底，该行总资产42.55亿元，存款总额31.67亿元，贷款总额35.01亿元。作为民乐县的法人银行，该银行在当地金融体系中占有重要地位。截至2018年6月底，该银行在民乐县的市场份额存款和贷款余额分别为47.4%和50.03%，均排名第一。

根据中诚信用评级报告，民乐农村商业银行的贷款客户主要是当地农民，个体工商户和小微企业，其抗风险能力较差。近年来，他们受到区域经济衰退，频繁的自然灾害以及农副产品价格急剧下降等因素的影响。农民和农业相关企业的收入下降，偿还能力减弱。此外，由于农业生产的一定周期性，农村家庭贷款的利率已经过期。自2017年以来，为响应监管要求，该银行逐步将利息超过90天的贷款纳入不良统计数据。

受上述因素影响，该行不良贷款余额大幅上升。2017年该行累计新增不良贷款0.76亿元，全年共处置不良贷款0.23亿元，其中现金清收0.19亿元，核销0.04亿元。截至2017年末，不良贷款余额为1.17亿元，较2016年增加0.52亿元，不良率为3.5%，同比上升1.44个百分点；本金或利息逾期贷款在总贷款中占比为7.42%，其中逾期90天以上贷款占比为6.57%，不良贷款偏离度较大。

2018年以来，该行共新增不良贷款1.21亿元，现金清收不良0.15亿元。截至6月末，该行不良贷款余额2，22亿元，较年初增长1.05亿元，不良率较年初大幅上升2.84个百分点至6.34%。

在拨备覆盖率方面，由于近年来不良贷款余额不断增加，银行拨备覆盖率大幅下降。截至2018年6月底，银行的拨备覆盖率比年初下降36.45个百分点至114.6%，中国诚信认为，鉴于贷款偏差程度较高，未来拨备的压力仍然很大大。

值得注意的是，从该行贷款行业投向方面看，受当地经济结构特征和自身市场定位的影响，民乐农商行贷款主要集中在农林牧渔业，截至2018年6月末，农林牧渔业在总贷款中占比达66.34%，细分领域主要为特色农产品(4.950, -0.03, -0.60%)种植业及养殖业等，行业集中度较高，需持续关注农产品收购价格、农业政策及自然灾害对该行资产质量的影响。此外，该行建筑业贷款占比9.82%，主要为建筑承包、工程建设和市政建设等领域贷款，近年来房地产宏观调控持续加强，该行建筑业贷款相关风险仍需保持关注。

受近年来信贷资产质量恶化影响，民乐农村商业银行利润水平呈下降趋势。

为应对资产质量下降的压力，甘肃民乐农商行逐年加大拨备计提力度。2017年该行计提贷款损失准备为0.7亿元，拨备费用/拨备前利润较上年上升25.55个百分点至63.16%。

在上述因素综合影响下，近年来民乐农商银行净利润有所波动，2017年净利润为0.41亿元，同比下降18.38%，平均资本回报率和平均资产回报率分别为8.54%和1.08%，分别较上年下降2.19和0.43个百分点。2018年上半年，该行实现净营业收入1.15亿元，拨备前利润为0.87亿元。但上半年计提贷款损失准备为0.77亿元，占拨备前利润的比重为88.59%。因此，2018 年上半年，甘肃民乐农商行实现净利润0.1亿元，仅为2017年全年的 23.66%。

中诚信在评级报告中指出，未来甘肃民乐农商行盈利水平仍然受到三方面因素影响：一是宏观经济下行风险依然存在的大环境下，该行不良贷款仍存一定上升压力，进而对其盈利水平产生不利影响；二是随着利率市场化的推进，存贷款领域面临日益激烈的竞争，银行利差面临进一步下行压力；三是当地经济总量有限，未来业务拓展存在困难。