[个人住房抵押贷款]随着住房危机的临近，美国抵押贷款业可能崩溃

这次美国抵押贷款行业再次面临崩溃，这是由于冠状病毒爆发和大量失业造成的经济后果。根据行业估计，多达50％的借款人可能拖欠抵押贷款。由于唐纳德·特朗普总统签署的刺激法案可以减轻房主的负担，却不能减轻抵押贷款行业的负担，因此公司担心它们可能会倒闭。

冠状病毒的爆发和随后的失业可能导致数量空前的人们无法偿还抵押贷款。面对最近历史上第二次抵押贷款行业的危机，该国许多最大的抵押贷款机构警告说，他们很快将被推向失败的边缘。出版物Politico称，冠状病毒大流行的广度引发了业界估计，有25％至50％的借款人无法支付抵押贷款。

抵押服务公司库珀先生的首席执行官杰伊·布雷（Jay Bray）解释说，如果25％的借款人未能支付抵押贷款，该行业将需要400亿美元才能生存三个月。他说，注意到他的公司已经看到寻求帮助的借款人增加了50％，“打算采取该计划的人的人数将像我们从未见过的那样。” 抵押银行家协会首席执行官鲍勃·布罗克斯米特（Bob Broeksmit）补充说，根据情况持续多久，该行业可能需要超过1000亿美元。

不过，该出版物指出，《唐纳德·特朗普总统上周五签署的2.2万亿美元刺激计划-《冠状病毒援助，救济与经济安全法》并不包括对抵押贷款业的救济，并补充说：

虽然最终法案为美国财政部拨款4,540亿美元，以支持美联储的紧急贷款计划，包括针对大型公司的紧急贷款计划，但尽管该行业进行了为期一周的游说活动，但对抵押贷款公司的贷款并没有公开要求。

Broeksmit指出：“我们一直与政府的许多部门保持联系，以确保他们了解建立这种流动性设施的紧迫性。”

受影响最大的公司是抵押服务商，他们处理贷款并处理抵押付款。《华盛顿邮报》解释说，在美国，大约60％的抵押贷款是通过非银行贷方（例如Quicken Loans）抵押的。“该国11.2万亿美元的抵押贷款中，有三分之一受到非银行服务机构的监督，这些服务商每月收取借款人的还款，并说大流行带来的经济影响对他们的未来构成了前所未有的挑战。”

当人们停止付款时，这些公司仍然有义务继续用自己的钱向保险公司和抵押支持证券的投资者汇款。该出版物描述了：

抵押贷款人正在为大量陷入困境的房主做准备，这些房主可能引发住房危机，这一危机可与十年前导致数百万人丧失抵押品赎回权的住房危机相提并论。

新闻媒体继续说：“这次，抵押贷款违约率可能会突然飙升，因为人们发现自己没有工作或在接下来的几个月内被削减薪水，而不是房主在几年内缓慢拖欠其付款，”。引用《内部抵押金融》出版商Guy Cecala的话说：“这一次问题将是非歧视性的。它将适用于信誉良好的人或有钱人并经营餐馆的人。我们没有发生任何危机，不管财务状况如何，每个人都受到影响。”

财政部长史蒂芬·姆努钦（Steven Mnuchin）周四表示，金融稳定监督委员会“特别关注市场可能存在的流动性问题。” 他进一步透露，他正在建立一个工作队，以就此事向安理会报告。

“随着抵押贷款系统中流动性的担忧已经建立了多年，因为为抵押贷款提供服务的公司越来越多地成为非银行公司，这些公司无法获得美联储的贷款，也无法利用其严格的资本要求和存款作为抵押，”出版物详细信息。

负担得起的住房非营利组织Enterprise Community Partners负责政策制定的副总裁安德鲁·贾卡波维奇（Andrew Jakabovics）认为，如果抵押贷款公司全面倒闭，抵押贷款系统将会崩溃。他认为：

我们在止赎危机期间采取的救济措施-所有这些都与我们想要确保来自世界各地的投资者将继续将美国抵押贷款支持的证券视为一项极其安全的投资这一事实有关……对抵押信贷的可用性和价格产生了严重影响。

代表债券市场中370家金融机构的结构金融协会首席执行官迈克尔·布莱特（Michael Bright）认为，美联储最终将通过一项针对抵押行业的紧急贷款计划。布赖特在谈到刺激法案时说：“即使不包括该语言，我也确实认为这最终可能会成为美联储定期资产支持贷款计划的一部分。”

Bitunions研究院

2020.4.1