[委托贷款]【委托贷款规模一年压降1.3万亿 监管严查银行“兜底”】

在监管重拳整治下，委托贷款的规模一年来下降明显，不仅堵住了资金违规流向房地产等限制行业的通道，也降低了商业银行在其中的兜底风险。

《中国经营报》记者了解到，自去年5月以来，央行披露的委托贷款余额逐月缩减，已经从13.33万亿元降至今年4月的12.03万亿元，压降规模达到了1.3万亿元。同时，商业银行在委托贷款中趋于谨慎，一些违规通道业务和兜底业务得到了有效遏制。

委托贷款规模进入下降通道

在监管的严控之下，近一年来委托贷款的规模已经压降了1.3万亿元，约占总规模的10%。

早在2018年之前，委托贷款的规模5年疯狂增长10倍，冲至接近14万亿元的体量，成为社会融资中不可忽视的一部分。然而，由于缺乏有效的监管，委托贷款当时乱象频生，不规范的运作提升了业务风险，贷款违约的现象也越来越多。据了解，委托贷款的增长与地方政府融资平台、房地产等领域的融资密切相关。由于这些贷款主体在银行限制性贷款范围中，直接授信的难度较高，委托贷款却正好能够绕开监管。同时，一些“金主”也注意到了委托贷款中的巨大利润，将资金委托商业银行放贷给这些企业，但是

不少贷款的风险却让银行承担，这无形中让银行成为了“买单方”。

2018年1月，原银监会正式发布了《商业银行委托贷款管理办法》，明确商业银行作为受托人，不得参与贷款决策，对委托资金来源、用途等也做了要求。

办法明确，商业银行作为受托人，按照权责利匹配原则提供服务，不得代委托人确定借款人，不得参与贷款决策，不得提供各种形式担保；委托人应自行确定委托贷款的借款人，对借款人资质、贷款项目等进行审查，并承担委托贷款的信用风险。

在资金用途上，资金不得用于生产、经营或投资国家禁止的领域和用途，不得从事债券、期货、金融衍生品、资产管理产品等投资，不得作为注册资本金、注册验资，不得用于股本权益性投资或增资扩股等。

据央行当时公布的数据，2018年1月末，社会融资规模存量为177.6万亿元，委托贷款余额达到了13.89万亿元。此后，委托贷款的规模进入了下降通道。

在刚刚公布的2019年4月份数据中，社会融资规模存量已经增至209.68万亿元，但是委托贷款余额却降至12.03万亿元。

这也就是说，在监管的严控之下，近一年来委托贷款的规模已经压降了1.3万亿元，约占总规模的10%。

银保监会统计信息和风险监测部副主任刘志清表示，银行业金融机构一般性委托贷款一季度同比下降11.3%。监管在金融支持实体经济，防止资金空转上的措施效果明显。

严查“兜底”

严监管下，仍有银行借助通道违规发放委托贷款，并存在承担实质性风险的情况。

“由于银行有客户，一些资金富裕的企业之前会希望通过委托贷款挣钱，前提就是银行为客户进行风险兜底。”一家股份行人士表示，想获得资金的企业往往较难直接从银行贷款，而银行为了挣取中间费用也有铤而走险的冲动。

该人士向记者透露，在委托贷款新规公布之后，很多银行的委托贷款业务都暂停了。一方面，按照新规要求，银行不能够为委托贷款提供担保；另一方面，这部分业务处在监管打击的风口，况且市场资金也越来越紧。

但是，记者发现，在一系列的监管罚单中，不论国有大行、股份行还是地方城商行，仍有银行借助通道违规发放委托贷款，并承担实质性风险的情况存在。

“此前一直有争议，银行在委托贷款业务中该不该承担责任。如果承担责任，风险与银行直接贷款无异；如果不承担责任，可能资金方的顾虑更多。”接近监管人士认为，银行的角色应该更倾向于中介，这样对于风险的承担就能够更明确。由于此前委托贷款规模较大，增长太快，当时逾期的情况也逐渐增多，难免产生纠纷。“很多资金方委托贷款利率超过年化18%，风险却让银行承担，这明显是不合适的。”上述接近监管人士表示。

该人士认为，监管在严控房地产等限制行业信贷的同时，也不希望委托贷款成为一个通道，令这些高风险领域的贷款风险最终还是落到金融机构身上。