[房贷贷款利率]贷款利率下调 百万房贷月供将少还30元

“百万房贷月供将少还30元”，以它独有的魅力冲上了微博热搜。

11月20日，中国人民银行公布了改革后的贷款市场报价利率（LPR）第四次报价：1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.80%，而5年以上贷款大部分是房贷。

本次贷款市场报价利率分别较上一次报价下调5个百分点。其中，5年期LPR是改革以来首次下调。

另外，2015年10月24日起央行公布银行贷款5年以上基准利率为4.9%，这四年以来，房贷基准利率迎来了首次下降。

需要注意的是，目前房贷利率是以“LPR+基点”的公式进行计算。也就是说，尽管这次5年期LPR有所下调，但银行仍可以选择是否上调加点基数来确定最后的房贷利率水平。即使后者保持不变，此次的调整幅度仍极为有限。

以“100万贷款本金、30年即360期、等额本息偿还方式”的贷款模式进行房贷成本测算，此次5年期LPR下调后，每月的还贷金额从5276.9元降至5246.7元，月供仅减少30元。

飓风到来之前，风的力量往往被忽略。此次降息带来的影响，似乎并不能被区区1斤“猪肉”丈量。

“供款减负不明显，但态度大于降息本身。”是市场普遍的看法。

每一个政策的波峰波谷，都藏着投资的狂热与迷茫。此次降息，像波谷到波峰曲线上的某个时点，背后的信号、趋势和故事走向更令人关注。

“这对房地产市场肯定是利好消息，而且从趋势看，这一次的降低只是开始，后续几次有继续降低的趋势。”

中原地产首席分析师张大伟指出，利率政策是对房地产影响最大的政策，一年期LPR主要是企业贷款成本，5年期LPR基本代表了房贷利率的走势。由此，5年期LPR的降低，代表了房贷利率的下调也将成为趋势。

惊喜来得太突然，对于刚需购房人群来说，确实算是一针“强心剂”，利率进入下行通道可期。

然而，也不能高兴地太早，LPR并不是唯一的变量，加点基点掌握在各地监管和银行手中，银行依旧能够根据自身需求进行调整。

观点地产新媒体了解到，房贷利率=LPR（贷款基础利率）+BP（基点）。就广州来说，截止目前，最低的汇丰银行首套上浮基点及利率为LPR+5BP（4.85%）、广州银行为LPR+45BP（5.25%）、工商银行为LPR+54BP（5.34%），而最高的浦发银行到了LPR+105BP（5.85%）。

不过，对现在的购房者来说，后面基点不变的情况下，预计房贷利率随着LPR降低出现轻微下行将成为趋势，月供将逐步下降，购房成本降低。

政策利率的普降，以及1年期和5年期以上LPR同时降低，表明监管层更加关注“稳增长”的态度。当前物价指数的结构性特征比较明显，即CPI高、PPI低，在此背景下下调政策利率，显示出央行的定力，既不搞“大水漫灌”，也不会贸然收紧货币，在一定程度上缓解市场担忧，稳定市场信心。

央行近期发布的《2019年第三季度中国货币政策执行报告》提到，8月20日首次发布了新的LPR，至10月21日第三次发布新的LPR，1年期LPR已较同期限贷款基准利率降低了15个基点，5年期LPR较同期限贷款基准利率降低了5个基点。同时，央行督促金融机构抓紧运用LPR定价，推动LPR成为金融机构贷款的主要定价基准。总体看，改革完善LPR形成机制已取得阶段性成效。

数据显示，9月份新发生贷款中运用LPR定价的占比已达到46.8%，其中主要运用于企业贷款。随着LPR改革效果的逐步显现，市场利率向贷款利率的传导效率提升，带动企业贷款利率下降，9月份新发放企业贷款利率较2018年高点下降0.36个百分点，初步体现了以市场化改革的方式降低贷款实际利率的政策效果。

事实上，改革完善LPR形成机制，也是“加强逆周期调节”题中应有之义。LPR改按公开市场操作利率加点形成的方式报价，其中公开市场操作利率主要指MLF利率，这使得LPR报价的市场化和灵活性明显提高。在当前宏观经济下行压力较大的背景下，监管层释放出清晰的逆周期政策调节力度加大信号，将有助于稳定市场信心和宏观经济运行。

显然，对于刚需购房者来说，在这个房企年末促销的关口，借着降息的东风，先不说买不买，至少可以先看看房了。

来源：观点地产网