[平安银行如何贷款]平安银行财报背后：中美银行业一季度业绩大分化，风景东边独好

一季度，美国银行业的拨备计提力度，堪比2008年-2009年金融危机期间，由此带来了业绩暴跌。而只要平安银行的拨备再增加10个百分点，其净利润就很可能是负增长。美国银行业反应过度了吗？但愿如此。 史无前例的新冠疫情对银行业影响几何？ 从一季度财报来看，美国银行业“瑟瑟…一季度，美国银行业的拨备计提力度，堪比2008年-2009年金融危机期间，由此带来了业绩暴跌。而只要平安银行的拨备再增加10个百分点，其净利润就很可能是负增长。美国银行业反应过度了吗？但愿如此。

史无前例的新冠疫情对银行业影响几何？

从一季度财报来看，美国银行业“瑟瑟发抖”，中国银行业“一脸淡定”。

天壤之别的拨备计提力度，造成了中美银行业一季度业绩大分化。

究竟是我们太乐观，还是他们太悲观？

1

4月21日，平安银行率先发布一季度财报：报告期内，该行实现营业收入379.26 亿元，同比增长16.8%；净利润85.48亿元，同比增长14.8%。

这样的数据漂亮到不敢相信，盈利增速甚至好于去年全年。乍看上去，会让人忘记疫情的存在。

平安银行不会是个案。分析师们普遍预期，得益于信贷投放的快速增长，银行业一季度业绩不会差，仍将维持一定幅度的增长。

另一边，美国的主要银行近期密集发布一季报，其业绩普遍暴跌，诸如摩根大通、花旗集团、富国银行的净利润分别同比下滑69%、46%、89%。

反差为什么如此之大？这些银行的营收出现大问题了吗？或者坏账大幅增加了吗？答案都不是。

原因在于拨备。美国银行业未雨绸缪，拨备计提力度到了丧心病狂的地步，而平安银行的拨备增长并不显著。

一季度，平安银行计提的信用及其他资产减值损失为159.28亿元，较去年同期增长了30.43亿元，增幅为23.6%。

相形之下，摩根大通计提拨备从去年一季度14.95亿美元上升到82.85亿美元，同比增长454.18%。其中仅信用卡业务就增加了44亿美元的拨备。

花旗集团计提拨备从去年一季度19.80亿美元上升到70.27亿美元，同比增长254.90%。

富国银行计提拨备从去年一季度8.45亿美元上升到38.33亿美元，同比增长353.61%。

这样的拨备计提力度，堪比2008年-2009年金融危机期间。

2

结论再明显不过了。相比平安银行的淡定，美国大银行拨备暴增，严重拖累了业绩。

何须200%、300%的拨备增长，只要平安银行的拨备再增加10个百分点，其净利润就很可能是负增长。

拨备力度很大程度上反映了商业银行对信用风险走势的判断。

摩根大通CEO杰米·戴蒙称，一季度该行基本面很好，但考虑到可能出现相当严重的衰退，有必要新增68亿美元信用损失准备，导致当季度计提拨备总额达到83亿美元。

平安银行在财报中的阐述，显得乐观许多，反复强调风险“总体可控”。

对于零售业务，平安银行提到，凭借近年积极推动科技赋能及加大AI布局所建成的线上化运营能力，零售业务重点指标逆势增长，经营风险总体可控。

对于对公业务，财报指出，该行加快推进数字化经营和线上化运营，对公贷款稳中有升，存款结构持续优化，收入结构持续改善，资产质量总体可控。

从财报来看，尽管拨备力度与核销力度持续加强，一季度平安银行的零售业务不良率仍然上升明显。

其中，平安银行信用卡不良率上升0.66个百分点至2.32%；汽车金融贷款不良率上升0.33个百分点至1.07%；“新一贷”不良率上升0.29个百分点至1.63%。

得益于对公业务大幅扩张，平安银行对公贷款不良率逆势向好，较上年末下降0.48个百分点至1.81%。

3

今年一季度，平安银行的零售业务基本停止了扩张，而对公业务快速放量，使得平安银行的营收维持了高增长。

数据显示，截至3月末，平安银行个人贷款余额13,681.98亿元，较上年末增长0.8%；企业贷款余额10,759.78亿元，较上年末增长11.4%。

如果仔细考察平安银行的业务数据，会发现这家银行在贷款端的策略依然相对激进。

一季度，平安银行的企业贷款平均收益率4.54%，环比上升0.19个百分点；个人贷款平均收益率7.82%，环比上升0.08个百分点。

换句话说，在货币政策持续宽松、基准利率整体下行的背景下，平安银行的贷款收益率不降反升。

当然，这与平安银行整体偏高的存款成本不无关联。一季度，平安银行的整体存款成本为2.42%，环比上升0.02个基点。

相对可喜的是，2020年3月末，平安银行个人房屋按揭及持证抵押贷款占个人贷款的比例由年初的30.3%提升至31.5%。

整体上，从信贷收益率来看，平安银行的风险偏好并没有下降，而是继续上升；从拨备计提力度来看，平安银行对信用风险的预期并不那么悲观。

这一次，难道又是中或最赢，风景这边独好？抑或是美国大银行反应过度？

但愿如此。