[邮政银行个人贷款]赣州银行股权拍卖受冷落 贴现和房地产贷款骤增

2018年末，赣州银行房地产贷款在贷款中占比为11.33%，在行业贷款中排名第五，同比增长34.59%

《投资时报》研究员 金丽

银行股权——这个曾经人们眼中的“香饽饽”，如今也受到冷落。

近期，赣州银行一笔6072万股股份在京东司法拍卖网正在拍卖，目前尚无人参与，而这已经是该笔股权的第三次拍卖，前两次均以流拍告终。

根据拍卖资料中《关于江西山上投资有限公司所持有的赣州银行股份有限公司6072万股股份资产评估报告》，该股份评估价值约为2.6838亿元。在第一次拍卖价格为2.546亿元，约为评估价95%，最终流拍；第二次拍卖价格为2.1641亿元，约为评估价的80%，同样面临流拍的结局。当前第三次拍卖价格与第二次相同。

目前江西地区已有江西银行（1916.HK）和九江银行（6190.HK）登陆资本市场，赣州银行自然也有上市的想法，去年频频对外释放计划上市的信号。

不过，一些不和谐音符也缠绕其身。

2019年最后一天，中国人民银行新余市中支行对赣州银行作出行政处罚，处罚内容显示，赣州银行新余分行存在人民币单位银行结算账户超期备案或报告、单位银行结算账户撤销后使用、假币收缴流程不规范等问题。为此，中国人民银行新余市中心支行对赣州银行予以警告，并处以人民币1.1万元罚款。

上市节奏加快

江西银行和九江银行均在2018年实现香港上市。而关于赣州银行的上市计划，亦在2019年频频释放。

2019年1月，赣州市政府印发的《赣州市建设省域金融次中心实施方案》中提出，推进赣州银行引进战略投资者，提升综合实力，尽快争取上市。当年7月，新上任的赣州银行董事长刘相发对外表示，赣州银行要引进合格的战略投资者、增强资本实力、适时启动上市筹备工作。

随后的11月27日，赣州市委书记李炳军在赣州银行调研时表示，要进一步做大资产总量，着力引进战略投资者，启动上市三年行动计划，不断做大资产规模。会议中提出“要把资产规模做上去，每年资产规模要增长500亿元”和“要加快推进江西金控集团入股进度”两项工作。12月11日，刘相发再次在内部会议强调，要加快引进合格的战略投资者，大力引进专业人才，加快启动“三年上市行动计划”。

此外，自2018年起，赣州银行高层进行过一轮大规模变动。

公开资料显示，2018年5月，康辉被选举为赣州银行监事会外部监事，王昭滢不再担外部监事职务。

2018年9月，赣州银行原董事长谢京华辞职。2018年12月14日，赣州银行公告称，经董事会选举及银监部门核准，由刘相发担任赣州银行董事长。同时，钟哲敏接任吴文担任行长一职。

此外，2018年11月、12月，赖德炎、邓海清的董事任职资格获得江西银保监局核准；12月8日，张华荣、张宇宏、赵育民、郑昌宾被选举为赣州银行董事。

一系列信号都在昭示，赣州银行上市节奏越来越快。

贴现和房地产贷款增长明显

赣州银行是在原赣州市城市信用合作社的基础上筹建而成，成立于2001年，2008年经原银监会批准，更名为赣州银行。该行由地方财政、企业法人、自然人共同出资成立，第一大股东是赣州市财政局。

数据显示，截至2019年9月末，赣州银行资产总额1618.38亿元，各项存款余额1253.58亿元，各项贷款余额873.6亿元。实现营业收入25.14亿元，净利润5.94亿元。资本充足率和2018年末保持一致，但未披露一级资本情况。

年报数据显示，赣州银行2016年通过资本公积转增股份的方式增加注册资本2.45亿元，2016年该行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为10.04%、10.04%和12.93%。

2017年赣州银行又通过实施资本公积转增股本以及增资扩股的方式，增加注册资本4.96亿元，是2016年增加的2倍，使得2017年该行的核心一级资本充足率、一级资本充足率和2016年保持一致，但资本充足率还是有略微下降，为12.4%。

2018年该行资本消耗进一步加剧，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.97%、9.97%和12.09%。尽管资本充足指标符合监管标准，但对于扩张中的赣州银行来说，补充资本依然紧迫。

据评级机构联合资信披露，2019年赣州银行拟向江西省金融控股集团有限公司以每股4.81元价格定向募集股本3.57亿股，计划募集资金17.19亿元。截至到去年7月末，该计划已报江西银保监局审批。

盈利能力方面，《投资时报》研究员发现，尽管赣州银行净利润持续保持增长，但其盈利能力实质在下降。该行反映盈利能力的几个指标：平均总资产收益率、加权平均净资产收益率、成本收入比均呈下降态势，2016到2018年平均总资产收益率分别为0.75%、0.68%、0.67%，加权平均净资产收益率分别为11.88%、10.67%、9.95%，成本收入比分别为39.21%、40.01%、32.05%。

贷款方面，赣州银行2018年继续保持增长，但其中贴现金额暴增。数据显示，2018年赣州银行公司贷款同比增长7.39%，个人贷款同比增长8.84%，贴现同比暴增226.56%。年报中对此解释称：截至报告期末（2018年末），公司的贴现余额为105.16亿元，较上年末增加72.96亿元，主要是由于加大票据业务的资产配置。并认为此举是在“调整优化资产结构”。个人贷款中，赣州银行个人住房贷款2018年末同比增长16.93%，个人消费贷款大幅降低，同比下降26.83%。事实上，当前很多银行都在发力个人消费金融业务。

贷款投向方面，作为本应定位服务小微企业的城商行，赣州银行却将房地产作为重要客户纳入进来。2018年末，赣州银行房地产贷款在贷款中占比为11.33%，在行业贷款中排名第五，同比增长34.59%，在行业贷款增幅中排名第四。

另据评级报告，2018年末赣州银行信托产品和资管计划余额分别为68.15亿元和64.9亿元，底层资产的融资人主要为政府融资平台公司或类平台公司，其中房地产也是主要投向领域之一。