[银行个人信用贷款]为什么买银行理财不如买银行股

随着我国经济由高增速发展到高质量发展的结构化转型，银行理财从10年前的6-7%，到现在的4%，未来肯定还会在再下降。另一方面，2019年CPI同比新增2.9%，M2新增7.1%。只有跑赢7.1%，才算做到资产保值。

如果有天银行理财利率跌到1~2%，甚至像日本、欧洲进入零利率时代，你如何安放好你的资金，如何去跑赢通货膨胀？

接下来我会做一个系列《目前银行理财最好的替代产品》今天是第一话——银行股票。

一

上市公司中的奇葩存在——银行股票：

大部分股民，对银行股确实爱不起来：股性差，波动率低，大盘上涨它不动，唯一的优点是大盘下跌它也不动。

大部分股民的心态：我都炒股了，就要玩刺激的，哪个股性强，追哪个。要不然我买股票干嘛，我买银行理财好了。

对，我接下来就讲讲，如何筛选和购买银行股票，让我们的收益率跑赢银行理财。

二

1，股票分红：

银行股票一直是A股里的分红大军，那哪一家银行的股票分红最多，分红率最高。这里我们需要引入一个概念：股息率

股息率=股票的派息金额÷股票总市值

举例：交通银行在2017-2019年近三年的平均每年的股息率达到5.02%。假设做了以下交易：（交行在2016最后一天的收盘价是5.77元，2019年最后一天收盘价是5.63元）

税前的年化收益率有4.81%，超过目前99%的银行理财产品收益了（持有股票小于1年收10%税，持有超过1年免征税）。

2，股票筛选：这个策略主要的收益来自于股票分红，我将近几年的银行股分红情况列了一个表格：

从图里我们可以看出，上海银行、交通银行、中国银行、农业银行、北京银行的近三年分红率都超过4.6%。

3，区间波动：无论是看股票的PE/PB值，还是股价的修复能力，银行股都是非常优质的标的股。因为这个策略的目的是代替银行理财，今天不考虑像招商银行、平安银行这类长期股价走势很好的股票，只考虑高股息率和低波动率的银行股票。我下面用BOLL框体和VOL值再做筛选标准：

（BOLL框体越小、触碰上下线的次数越少，以及VOL值越平均，则证明股价波动率越低，具体不展开）

最后筛选出符合高股息率和低波动率的银行股票是：

交通银行和中国银行

噔噔！恭喜以上两位选手，请上台领奖…..

4，额外福利：除了稳定的银行股票分红，股票打新带来的意外收益也是不可小觑的。这个没法计算。

三

适合客户群体：

①风险偏好较低的人群：

价格修复能力强和低波动率对于保守型的客户，是一个好事。

②高净值人群：

对高净值人群来说，财富保值的需求远大于增值。大资金也会提升打新中签率。

③对股票操作有一定基础和认知的人群：

完全不了解股票的朋友们，就不建议使用这个方法了。可以关注我后续的其他的替代策略，总有一款适合你。

④对资金流动性有一定要求：

在资金的灵活性上，银行股票＞买银行理财。

四

时间明确、收益明确、保本保息。几乎是购买银行理财的客户普遍认知，即使在国家明确提出要去刚性兑付（保本保息）以后，还是有不少理财客户，并不认为这会影响到他们。“买理财就是认平台，不需要看产品和逻辑”同样抱有这种想法的部分投资者，已经倒在了P2P和XX金服、部分三方理财公司爆雷的路上……很多投资者到最后了，都不明白自己投了什么项目，都不懂理财产品为什么赚，为什么亏。

避开理财产品雷区的第一步，是要学会判断哪些产品类型是雷，哪些不是雷。

不要偷懒，因为如果连你自己都不愿意通过学习提升自己，管理好自己的钱，那更别奢望有谁会帮你打理资金。