[p2p贷款]超60%未偿贷款逾期，这家来自P2P网贷发源地的平台也面临运营危机

P2P网络借贷的发源地在英国，由于英国的金融业发展已非常成熟，对于金融业的监管也有相当的经验，所以尽管美国的P2P网贷发生过重大的丑闻，尤其最近国内也经历了P2P网贷危机，但英国的P2P网贷发展一直比较平稳。

然而，现在英国的一些平台也出现了问题，例如当地知名P2P网贷平台Lendy现在就正处在危机之中。

Lendy成立于2012年，是专注于做房地产开发融资的P2P网络借贷平台，投资人的资金用于资助借款人开发房地产项目或购买房地产，并且在差不多6个月前已获得了FCA的完全授权。而且Lendy所有的贷款都是有抵押担保的，贷款额不超过公开其市场价值的70％。

因为近年来英国的房地产十分火爆，Lendy一直处于上升阶段，大部分英国人都确信房地产投资是不会亏损的，所以Lendy的发展十分迅速，目前已经撮合贷款4.2亿多英镑，投资人获得了4千多万英镑的贷款利息。

但上周Lendy因为向英国金融行为监管局（FCA）求助引起了英国P2P网贷业界的关注。其求助的起因并非是投资人不能收回投资和利息，这是引发我国P2P平台危机的主要原因，而是由于借款人不能按期得到所允诺的贷款引起的。这笔贷款涉及5000多投资人，总额820万英镑，用于开发伦敦西区的一个住宅项目。

Lendy在给FCA的信中说，借款人指责Lendy未能按合同的时间安排，使它按时获得应得资金，并且认为Lendy贷款通知不公平，因此威胁要起诉Lendy，索赔1千万英镑。但Lendy表示这是无理要求，请求FCA召开一次会议，以争取监管机构的“支持”。但目前FCA还没有对此作出回应，只是一直在关注事态发展。

这对Lendy来说只是危机的起因，更大的问题在于由此人们发现Lendy现在确实处境不妙。

据英国《金融时报》的消息，自2018年初以来，Lendy管理的贷款下降了3%。逾期贷款的比例比前一年增加了一倍以上，并且仅在过去一个月里，从50%又上升至60%以上。

虽然Lendy自己公布的坏账率是12.3%，但仔细分析其贷款书，1.8亿英镑的未偿贷款中有1.12亿的贷款超出了其还款日期，占比达到近三分之二。这引起了投资人的恐慌，同时也引发了英国业界的担心。

对此Lendy立即在其网站上做出了回应和解释，希望投资人坚定信心。首先它说明逾期贷款比例变高是因为平台上发起的新贷款减少了，随着原来贷款的偿还，它使得超出期限的剩余贷款所占百分比变高。另外，因为房地产投资的特殊性，Lendy的坏账的定义是超期180天以后的贷款。还有，即使发生逾期和坏账，Lendy有很好的催收团队，而且所有Lendy贷款均有担保抵押，Lendy投资者因违约而遭受损失的可能性较低。

而且公司一直在努力帮助借款人，不断与各类放贷机构联系，争取为到期未还贷款的借款人提供再融资，这样借款人就不必被迫出售抵押品，可以用再融资的资金来还款。这样资金成本小，而且还款速度快，对投资人和借款人都有利。

尽管如此，Lendy数周前已经考虑折价出售其贷款，在其因起诉威胁向FCA求助后，更是加快了谈判的步伐。显而易见，折价出售贷款可能会使数以千计的散户投资者蒙受损失，因此其首席执行官与投资人进行了沟通。

就目前的状况来看，在法律风险和巨额逾期贷款逐渐明晰的情况下，很难吸引到新的投资人，平台的当务之急是回收资金，预防未来更大的风险，所以折价出售应该是一个明智的措施。Lendy也有一个风险准备基金，可以帮助弥补一些缺口，该基金目前价值不到4百万英镑。

由此我们可以看到，虽然这个P2P平台遇到了危机，但仍在努力运营，继续为投资人和借款人服务。在其网站上发布的对投资人的说明中，Lendy承认其利润下降，新增贷款数量也在减少，但它仍然是当今该行业中为数不多的盈利平台之一。

至于Lendy的努力会收到什么效果，这与经济大环境和政策都有很大关系，最近FCA也正在考虑收紧对P2P网络借贷的监管政策。Lendy还在正常运营，一切都有待时间来证明。