[怎样贷款]【上市银行净利增速略降 长期向好态势不变】

随着一季报的披露，疫情之下A股上市银行经营业绩逐渐浮出水面。整体上看，上市银行的资产规模、盈利能力、资本充足率等核心指标表现稳健，不少银行净利润增速实现两位数增长。不过，受疫情影响，也有多家银行净息差收窄，营业收入增速放缓，净利润增速较去年同期略有下滑。

展望全年，“中国经济长期基本面向好，银行业未来整体经营前景依然可以保持较稳健的增长。未来随着疫情防控形势好转、企业复工复产、消费复苏，预计二季度的信贷业务将回到正常增长状态。”苏宁金融研究院研究员陶金表示。

净利润增速同比下滑

一季报数据显示，尽管面对新冠肺炎疫情这一前所未有的冲击，但上市银行仍保持住了“稳”的定力，实现全年良好开局。

从净利润总额来看，工行今年一季度实现归属于本行股东的净利润844.94亿元，稳居六大行榜首。随后分别为建行实现归属于本行股东的净利润808.55亿元，农行641.87亿元，中行525.83亿元，交行214.51亿元，邮储银行(01658)200.94亿元。

受疫情影响，多家上市银行净利润增速较去年同期有所下滑。在六大行中，除农业银行(01288)、建设银行(00939)略有回升外，工行、交行、中行、邮储银行净利润增速均有不同程度的下滑。其中，工行一季度净利润同比增长3.04%，而去年同期为4.06%；实现营业收入2269.79亿元，同比下降3.62%。中行一季度净利润增速为3.17%，去年同期为4.01%。交行今年一季度净利润增速为1.8%，而去年同期增速为4.88%。邮储银行2020年一季度归属于本行股东的净利润增速为8.5%，虽较2019年同期的12.21%有所放缓，但在国有大行中，增速仍是最快的。

与经营稳健的六大行相比，业界普遍担忧股份制银行、城商行在疫情之下会受到更大冲击，但是从一季报披露的数据来看，股份制银行、城商行整体业绩表现不俗，多家银行今年前三个月的营业收入、净利润同比均出现了两位数增长。例如，平安银行今年一季度实现营业收入379.26亿元，同比增长16.8%；净利润85.48亿元，同比增长14.8%。宁波银行一季度实现营业收入108.6亿元，同比增长33.68%；归属于上市公司股东的净利润40.02亿元，同比增长18.12%。

“在已公布一季报的银行中，大多数营收和净利润都经历了不同程度的增长。个别中小银行的业务经营受制于区域，受到当地经济增长形势的影响较为直接，贷款业务受到疫情中区域和行业不同程度的影响，因而业绩出现波动。”陶金分析称。

多因素叠加致净息差收窄

在银行的各项主要业务中，通过发放贷款获取利息，是核心收入渠道之一。但受疫情影响，多方因素叠加，体现银行盈利能力的净息差收窄，成为不争的事实。

今年一季度，工行实现利息净收入1542.87亿元，增长4.11%，低于去年同期8.16%的增速；年化净利息收益率2.20%，较去年同期的2.31%略有下降。建行今年一季度实现净利差2.04%，净利息收益率2.19%，分别较上年同期下降0.11个和0.10个百分点。

分析人士认为，受停工停产影响，企业经营能力受损，会间接影响企业信贷需求；同时，在宏观调控下，货币和信贷政策更加宽松，引导贷款利率下行，更多让利实体企业，会直接影响银行的信贷投放和定价。

银保监会最新数据显示，截至2020年3月末，全国普惠型小微企业贷款12.55万亿元，同比增长25.93%，远高于各项贷款的同比增速。工行、农行、中行、建行、交行五家大型银行新发放普惠型小微企业贷款利率4.3%，在2019年基础上进一步下降0.3个百分点。

“国有大行承担着较多逆周期信贷政策和调降信贷利率以向实体经济让利的责任，由于其信贷结构偏重大型企业、基建项目和住房按揭贷款，短期内息差收窄是正常现象。”一位银行业资深研究人士告诉《金融时报》记者。

除息差收窄外，受疫情影响，影院、餐饮、酒店、商场、旅游景点、各类交通客流减少，与此相关的支付结算业务减少，银行从中获得的中间业务收入也相应减少。季报数据显示，多家银行手续费及佣金净收入增速较上年同期有所下滑。

谈及如何抵御疫情对银行中间业务收入的冲击，建行副行长纪志宏表示，将通过数字化经营模式，加大与互联网行业头部公司、SAAS服务商合作力度，在生鲜配送、在线教育、医药健康等领域加快打造数字生态圈。同时，随着国内疫情得到控制，国内资本市场发展的前景也非常明显，可能会加大一些和资本市场业务相关的中间业务发展。

全年业绩有望保持稳健增长

“新冠肺炎疫情短期内将进一步加剧银行盈利能力下降趋势，尤其对部分股份制银行和城商行、农商行冲击较大，同时，随着疫情时间进一步拉长，预计银行业全年盈利能力增长压力随之加大，但长期来看，疫情对银行盈利能力影响总体可控。”东方金诚金融业务部刘绍芳对《金融时报》记者表示。

与此同时，疫情一旦得到控制，前期被抑制的信贷需求或将得到释放，银行业资产规模增速将迅速反弹。

“下一阶段，随着政府推动重大项目投资计划逐步开工，资产规模保持平稳扩张，贷款占比仍将持续提升。信贷将进一步向基础设施建设、新基建、民生工程等领域倾斜，此外，民营、小微领域的贷款保持较高增速。零售贷款将逐步恢复稳健增长，尤其是普惠金融方面的个人性经营贷保持较快增速，住房按揭、消费金融贷款占比可能略有下降。”交通银行(03328)金融研究中心武雯称。

如何化危为机，成为银行业下一步弯道超车的关键。“疫情使银行业面临几方面机遇，一是政策性机会，新基建、老基建等基建项目融资需求明显增多，采购和电子政务等合作机会的不断增加；二是恢复性机会，直接的恢复性机会来自于零售业务，间接的恢复性机会主要来自经营受短暂影响，疫情后很快回复正常的企业客户；三是产业性机会，医疗卫生主线中阶段性机会及业务融合发展机遇、线上化主线中信息技术产业链机会以及新经济布局机遇等。”招商银行(03968)董事长李建红认为。