[怎样贷款]息差下降、不良攀升，交行详解如何应对疫情持久战

在海外疫情持续、国内利率下行的背景下，中国银行业整体面临息差收窄、不良攀升的挑战，而这种挑战可能在二季度愈发凸显。

4月28日，交通银行举行业绩发布会。一季度末交行净息差为1.55%，较上年末下降3个基点（bp），同比下降4bp，主因是资产收益率下降16bp，同期负债成本率下降13bp，贷款端利率降幅高于负债端利率降幅；截至3月末，交行不良贷款余额884.55亿元，较年初增加104.12亿元，不良贷款率1.59%，较年初上升0.12个百分点。

整体而言，截至一季度末，交行资产总额突破十万亿，达10.45万亿元，较上年末增长5.54%；一季度实现归属母公司净利润214.51亿元，同比增长1.80%，净经营收入、利息净收入、手续费及佣金净收入同比分别增长4.68%、5.39%、4.48%。

从负债、资产两头入手扩息差

4月新的1年期LPR（贷款市场报价利率）下调20bp至3.85%，交行也预计未来一段时间资产业务收益率将有较大下行压力，而负债端成本率相对刚性，降幅不会太大，净息差的“剪刀差”总体有收窄趋势。为减少息差下降的幅度，交行将从几点入手。

降低负债成本是主要方向。一方面来看，“交行市场化定价负债占比相对较高，例如同业业务方面将受益于流动性宽松，为降低负债成本带来空间。但是存款市场竞争较大，成本降幅不会太大。”交行预算财务部总经理陈隃对记者表示。

因此，控制高成本的定期型结构性存款、大额存单、协议存款管理则成了未来的方向。银行将对定期型结构性存款、大额存单实行限额管理，降低发行成本；协议存款实施总行集中管理，今年分行到期的协议存款原则上不再续做。近期也有银行出现了停发3年期大额存单的现象。

而在市场化负债方面，交行表示将抓住市场利率较低的有利时机，灵活调整市场化负债吸收，降低综合负债成本。

此外，从资产端来看，陈隃称，之所以今年一季度贷款投放增幅较大，也是因为银行预见到后续LPR还会下行，因此“早投放早收益”。

后续的关键在于，要做好项目储备和投放，稳定资产综合收益。未来重点的贷款投放方向包括国家重点工程、重点项目，而医疗科技、公共卫生、新基建等领域的机遇较多。

采取五方面措施应对不良

就交行一季度末不良贷款率较年初上升，一季度不良贷款增加较多，交行业务总监徐瀚在答记者问时表示，主要有三方面因素。

首先是信用卡业务受疫情影响较大。一季度信用卡业务新发生不良额52亿元，虽然与同业趋势相同，但交行信用卡业务占比高于其他大行，对交行整体资产质量的冲击相对较大。随着各类管控措施的实施，预计信用卡新发生不良将呈现先增后减的态势，对全年资产质量的影响会逐渐下降。

二是潜在风险客户在疫情下的风险暴露速度加快。疫情对原本存在一定潜在风险的客户影响相对较大，一季度风险暴露有所加速。对此类客户，银行在精准识别的基础上，已足额计提拨备（平均拨备率50%），风险抵补能力较强，对全行经营造成的影响有限。

三是按照真实反映资产质量的要求，交行对受疫情影响虽尚未违约或未逾期60天以上，但发生实质性风险可能性较大的客户，按照审慎原则，提前下迁不良，及时采取清收保全措施，做到早识别、早预警、早处置，将有助于后续风险控制，降低最终损失。

各界认为，银行业不良的压力可能会在二季度持续。徐瀚称，“目前预计交行二季度不良率环比能够保持基本稳定。疫情对全年资产质量的影响尚难以准确评估，但随着一系列风险管控措施的落实，预计全年资产质量的变化趋势能够与同业保持一致。”在此背景下，交行主要采取五方面措施。

首先是加快推进风险授信管理改革。推进信用风险管理一体化、授信审批专业化、贷后管理一体化，风险处置专业化改革，进一步落实风险管控责任，实现内控、操作风险与案防融合，提高风险识别化解和处置能力，严控新增贷款风险。

二是加强疫情下的资产质量管理，包括建立滚动排查机制，继续精准识别客户风险，坚决贯彻监管要求的分类管理。对临时性困难的，积极给予帮扶支持。因受疫情产生实质性困难的，资产质量方面进行真实反映，及时采取相应措施，减少最终损失。

三是支持企业特别是中小企业复工复产。“多数企业遇到的困难，一方面是暂时的，另一方面也是由于外部因素引起的，疫情之前绝大部分企业的基本面是好的。对于基本面良好的企业在生产经营和现金流方面遇到的困难给予支持，是防范化解风险的重要举措。”徐瀚称。

四是积极对接国家战略。加大长三角、粤港澳、京津冀等战略重点地区信贷资源配置力度，把握好新基建、新消费、新产业政策调整带来的机遇，加大信贷支持实体经济力度，优化调整信贷结构，增强抵御风险变化的能力。

最后就是加大风险贷款处置力度。徐瀚称，“我们将综合运用各类处置手段，加大工作力度，加快推进风险处置，一季度因疫情影响而导致处置力度和速度有所影响，二季度清收处置将恢复正常水平，努力实现‘应收尽收、应核尽核’。”